Perspective pe termen lung.
Perechea valutară GBP/USD a pierdut doar 120 de puncte în cursul acestei săptămâni. Pentru lira sterlină este foarte puțin, însă au fost foarte puține evenimente macroeconomice și fundamentale. Putem nota în primul rând discursul economistului șef al Băncii Angliei, Hugh Pill, care a dat de înțeles că banca centrală vizează în primul rând menținerea unei rate ridicate a dobânzii pe termen lung, mai degrabă decât o strângere suplimentară. Desigur, o astfel de informație nu ar fi putut sprijini valuta britanică. De asemenea, menționăm și indicele ISM din sectorul serviciilor din SUA, care a depășit valorile prognozate. Și asta e practic tot. Însă acum ceea ce contează mai mult nu este ceea ce s-a întâmplat, ci ceea ce va urma.
În săptămâna următoare va fi publicat cel mai important raport privind inflația americană. Despreșiă că mai mulți reprezentanți ai comitetului monetar al Rezervei Federale (Fed) au sugerat o pauză în septembrie, ciclul de creștere a dobânzilor nu s-a încheiat încă, iar rata de dobândă a Fed rămâne mai mare decât rata Băncii Angliei (BOE) și, cu atât mai mult, a Băncii Centrale Europene (BCE). Dacă inflația se accelerează în august, aceasta va fi o justificare suplimentară pentru întărirea monedei americane. Cu toate acestea, chiar dacă inflația scade din nou, acest lucru nu va crea o presiune puternică asupra dolarului supralicitat. De altfel, moneda americană a scăzut în raport cu lira sterlină aproape întregul an, iar în ultimele șase luni au apărut foarte multe întrebări cu privire la justificarea unei astfel de mișcări. De aceea, indiferent de contextul fundamental, ne așteptăm doar la deprecierea perechii.
Pe perioada de 24 de ore, prețul s-a stabilit sub norul Ishimoku și dorim să atragem atenția că acesta este primul moment de stabilire sub nor în acest an. Nu luăm în considerare stabiliterea din 7 martie, deoarece în această perioadă norul Ishimoku a crescut rapid în sus, iar ultima sa valoare a coincis cu punctul în care prețul a scăzut în cadrul corecției. Astfel, în prezent, aproape toate factorii indică continuarea scăderii lirei sterline.
Analiza COT.
Potrivit ultimului raport privind lira sterlină, grupul „Non-commercial” a închis 4.500 de contracte de cumpărare și 2.400 de contracte de vânzare. Astfel, poziția netă a traderilor non-comerciali a scăzut cu încă 2.100 de contracte într-o săptămână. Indicatorul poziției nete a crescut constant în ultimele 11 luni și rămâne la un nivel ridicat, iar lira sterlină nu se grăbește să se îndrepte către Sud. În prezent, ne apropiem de momentul în care poziția netă a crescut prea mult pentru a mai conta pe o continuare a creșterii perechii - deoarece motive fundamentale pentru creștere sunt puține. Credem că va începe (sau deja a început) o perioadă lungă și îndelungată de scădere a lirei sterline. Rapoartele COT permit o ușoară consolidare a monedei britanice, dar devine din ce în ce mai dificil să mai credem în acest lucru în fiecare zi. Este foarte dificil de spus pe baza a ceea ce piața ar putea relua achizițiile.
Valuta britanică a crescut în total cu 2800 de puncte față de minimele absolute atinse anul trecut, ceea ce este foarte mult, și fără o corecție descendentă puternică, continuarea creșterii ar fi absolut ilogică. Nu suntem împotriva trendului ascendent, doar că considerăm că mai întâi trebuie să avem o corecție bună, și apoi să analizăm factorii care susțin dolarul și lira. Grupul "Non-commercial" are acum în total 92,6 mii contracte deschise pentru achiziție și 46,2 mii contracte deschise pentru vânzare. Noi rămânem sceptici în privința creșterii pe termen lung a valutei britanice, dar piața a început să acorde puțină atenție vânzărilor în ultimul timp.
Rezumatul evenimentelor fundamentale:
Evenimentele macroeconomice din Marea Britanie în această săptămână au fost practic inexistente. Rapoartele privind activitatea în afaceri în a doua estimare nu ar fi putut interesa pe nimeni în mod serios. În Statele Unite, datele au fost și ele slabe. În afară de indicele ISM și raportul standard privind cererile de șomaj (care, de asemenea, a oferit sprijin dolarului), nu a existat nimic demn de menționat. Cu toate acestea, această situație nu ar trebui să împiedice scăderea lirei sterline. Având în vedere că avem acum semnale tehnice pentru o schimbare de tendință, iar lira sterlină este în continuare supra-cumpărată, perechea valutară ar trebui să scadă și fără sprijinul fundamental.
Planul de tranzacționare pentru săptămâna 11 - 15 septembrie:
1) Perechea liră/dolar încearcă să formeze o nouă corecție. Fiecare încercare anterioară de corecție a părut doar jenantă, dar de data aceasta am observat deja o coborâre sub norul Ichimoku, ceea ce înseamnă că o scădere ulterioară este foarte probabilă. Prețul se află în prezent sub toate liniile indicatorului Ichimoku, așa că pozițiile long nu sunt relevante în acest moment. Consolidarea prețului deasupra liniei Kijun-sen va indica posibila reluare a trendului ascendent. În acest caz, nivelul 76,4% Fibonacci, adică 1,3330, este ținta.
2) În ceea ce privește vânzările, în prezent ele sunt cele mai justificate. Lira a crescut mult timp, dar acum aproape toți factorii și indicatorii indică o direcție sudică. Prin urmare, se poate și chiar trebuie să se vândă. Ținta imediată este nivelul Fibonacci 50,0%, adică 1,2302, la care mai sunt de parcurs doar 150 de puncte. Ne așteptăm ca acest nivel să fie depășit.
Explicații cu privire la ilustrații:
Nivelele de suport și rezistență, nivelurile Fibonacci - acestea sunt nivelele care servesc ca ținte la deschiderea tranzacțiilor de cumpărare sau vânzare. În jurul lor, puteți plasa nivelele Take Profit.
Indicatorii Ichimoku (setările standard), Benzi Bollinger (setările standard), MACD (5, 34, 5).
Indicatorul 1 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.
Indicatorul 2 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-commercial".
