Perspective pe termen lung.
Perechea valutară GBP/USD a pierdut doar 50 de puncte în această săptămână. În cea mai mare parte a săptămânii, volatilitatea perechii a fost scăzută, deși nu neglijabilă. În medie, în fiecare zi, lira sterlină fluctua cu 70-80 de puncte, permițându-se astfel desfășurarea tranzacțiilor. Cu toate acestea, cea mai activă zi a săptămânii a fost joi, când nu au avut loc evenimente importante în Marea Britanie și doar câteva rapoarte secundare în SUA. În această zi a avut loc și anunțarea rezultatelor ședinței BCE, unde banca centrală a crescut rata de referință și a admis că o va crește din nou în viitor, ceea ce a condus la deprecierea euro și, în același timp, la scăderea lirei sterline. Așa că s-au înfiripat aceste paradoxale evenimente și reacția pieței la ele.
În schimb, în alte zile ale săptămânii, când au avut loc evenimente importante în SUA și Regatul Unit, piața a stat pe loc, ca și cum ar fi fost înfiptă în pământ. Și, în ansamblu, valuta britanică continuă să scadă și se află deja la o distanță la îndemână de nivelul Fibonacci de 50,0%, care este totodată și ultimul minim local. Astfel, de la acest nivel, lira sterlină ar putea să se dea înapoi și să se aprecieze puțin, dar în general ne așteptăm ca ea să scadă în continuare în lunile următoare.
Deja săptămâna viitoare vor avea loc întâlniri la Banca Angliei și la Rezerva Federală, astfel încât orice poate întâmpla. Am văzut deja cum poate crește rata de dobândă cheie și cum moneda acestui Băncii Centrale poate scădea. Nu este exclus ca și săptămâna viitoare să ne aștepte surprize sau o reacție de pe piață neobișnuită. Este foarte dificil să tragem concluzii pe termen lung din statistica macroeconomică pe care am primit-o în ultimele 5 zile. Inflația în SUA a crescut, dar inflația de bază a scăzut. Nu este clar care va fi acum decizia Rezervei Federale. În Marea Britanie, șomajul a crescut, salariile au crescut semnificativ, iar numărul cererilor de indemnizații pentru șomaj a scăzut semnificativ. Produsul Intern Brut și producția industrială au scăzut în luna iulie. În general, statisticile britanice rămân mai slabe decât cele americane, iar Banca Angliei se apropie, probabil, și ea de încheierea ciclului de strângere a politicii monetare.
Analiza COT.
Conform ultimului raport despre lira sterlină, grupul "Non-commercial" a deschis 4,7 mii de contracte la CUMPĂRARE și 4,9 mii de contracte la VÂNZARE. Astfel, poziția netă a comercianților non-comerciali a scăzut cu încă 0,2 mii de contracte într-o săptămână. Indicatorul poziției nete în ultimele 12 luni a crescut constant și rămâne ridicat, iar lira sterlină nu își grăbește prea mult căderea spre Sud. Cu toate acestea, lira sterlină a început să scadă în ultimele două luni. Dacă înainte lira se aprecia pe parcursul unui an, atunci de ce ar trebui să înregistreze acum o cădere rapidă? Este posibil să ne aflăm la începutul unei perioade de tendință descendentă prelungite.
Valuta britanică a crescut în total cu 2800 de puncte față de minimurile absolute atinse anul trecut, ceea ce este foarte mult și fără o corecție descendentă puternică, continuarea creșterii ar fi absolut ilogică. Nu suntem împotriva trendului ascendent, noi doar considerăm că în primul rând este nevoie de o corecție corespunzătoare și apoi să vedem ce factori de susținere există pentru dolar și pentru liră. În prezent, grupul "Non-commercial" are în total 97,3 mii de contracte deschise pentru cumpărare și 51,1 mii de contracte deschise pentru vânzare. Noi rămânem sceptici în ceea ce privește creșterea pe termen lung a valutei britanice, deoarece nu vedem niciun fundament sau bază macroeconomică pentru aceasta.
Rezumatul evenimentelor fundamentale:
Evenimentele macroeconomice din Marea Britanie în această săptămână au fost destul de numeroase. Cu toate acestea, majoritatea statisticilor au eșuat sau au fost ignorate de către participanții de pe piață. Lira sterlină este în declin de deja 2 luni, și declinul este destul de justificat, deci ce s-a schimbat în această săptămână? Statisticile din Albion sunt încă slabe, iar lira sterlină în sfârșit scade, nu crește fără motive. Totul merge conform planului. În America, în această săptămână a trebuit să acordăm atenție doar raportului privind inflația. Cu toate acestea, după publicarea sa, întrebările fără răspuns au devenit și mai multe. Rezerva Federală poate crește rata de dobândă cel puțin încă o dată în acest an, dar când se va întâmpla acest lucru? În septembrie sau mai târziu? Noi considerăm că acest aspect nu mai este atât de important. În acest moment, dolarul deține avantajul pe piață, în aproape orice caz.
Planul de tranzacționare pentru săptămâna 18 - 22 septembrie:
1) Perechea liră/dolar continuă formarea unei noi corecții descendente, care de data aceasta are o formă mai convingătoare decât toate cele anterioare. Fiecare încercare anterioară de corecție părea doar jenantă, dar acum am văzut deja o scădere sub norul Ichimoku, ceea ce înseamnă că o continuare a declinului este destul de probabilă. Prețul se află sub toate liniile indicatorului Ichimoku, așadar longurile nu sunt relevante. Consolidarea prețului deasupra liniei Kijun-sen va indica o posibilă reluare a trendului ascendent. În acest caz, obiectivul este nivelul de 76,4% Fibonacci, adică 1,3330.
2) În ceea ce privește vânzările, în prezent ele sunt cele mai adecvate. Lira a crescut mult timp, dar acum aproape toate factorii și indicatorii indică o direcție de sud. Așadar, se poate și chiar trebuie să se vândă. Obiectivul imediat este nivelul de 50,0% Fibonacci, adică 1,2302, până la care mai sunt doar 80 de puncte de parcurs. Ne așteptăm ca acest nivel să fie depășit, iar apoi declinul să continue către 1,1840.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelele de suport și rezistență, nivelele Fibonacci - nivelele care sunt ținte la deschiderea achizițiilor sau vânzărilor. În jurul lor pot fi plasate nivelele Take Profit.
Indicatorii Ichimoku (setările standard), Benzi Bollinger (setările standard), MACD (5, 34, 5).
Indicator 1 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
Indicator 2 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-comercial".
