După ce ultimul raport privind inflația a arătat că prețurile de consum din SUA au accelerat la 3,5%, multe companii și bănci importante și-au emis prognozele actualizate pentru rata Federal Reserve în 2024. Dar să începem să disecăm această problemă nu cu acestea, ci cu instrumentul CME FedWatch, considerat referința pentru determinarea sentimentului pieței. Cu doar câteva săptămâni în urmă, probabilitatea relaxării politicii Fed în iunie era de 65%. Aceasta nu este chiar atât de mare, puțin mai mult decât celebra 50/50. Dar înainte de publicarea datelor privind inflația, piața a devenit mai puțin optimistă. Miercuri dimineața, probabilitatea era deja de 56%, iar seara a scăzut la 19%. Mai mult, piețele prețuiesc acum o șansă de 38% pentru o tăiere a ratei în iulie. Și chiar în septembrie, probabilitatea unei reduceri a ratei este doar de 45,6%! Cu alte cuvinte, piața și-a schimbat drastic așteptările referitoare la rata Fed și nu mai anticipează nicio reducere în următoarele patru întâlniri FOMC.
O asemenea schimbare dramatică furnizează un sprijin foarte puternic pentru moneda SUA. Desigur, nu ar trebui să ne așteptăm ca dolarul american să se aprecieze cu 300-400 de puncte într-un cuplu de săptămâni doar datorită acestui factor. Cu toate acestea, pentru următoarele șase luni, aceasta va avea o bază excelentă pentru a-și consolida puterea. Vă reamintesc că probabilitatea unei reduceri a ratei Băncii Centrale Europene în iunie este de 90%. Majoritatea economiștilor sunt de acord că BCE va reduce ratele la fiecare altă întâlnire. Prin urmare, până la momentul primei reduceri a ratei în SUA, BCE ar putea să fi efectuat deja două runde de reduceri a ratelor.
Analiștii BlackRock consideră, de asemenea, inflația o preocupare majoră pentru Fed, iar acum se așteaptă ca prima reducere a ratei să aibă loc până la sfârșitul anului. Wells Fargo se așteaptă la doar două reduceri de rate anul acesta, una în T3 și una în T4. Inflația din sectorul serviciilor scade încet, ceea ce va continua să aibă un impact îndelungat asupra ratei generale de inflație. Wells Fargo crede că 10 membri FOMC își vor abandona opinia anterioară despre trei sau mai multe reduceri de rate în acest an. Wall Street Journal a raportat joi că creșterea inflației care depășește așteptările pentru a treia lună consecutivă împinge momentul primei ușurări până la sfârșitul anului 2024.
Analiza undelor pentru EUR/USD:
Pe baza analizei efectuate pentru EUR/USD, concluzionez că se formează un set de unde bearish. Undele 2 sau b și 2 în 3 sau c sunt complete, astfel că în viitorul apropiat mă aștept la formarea unui impuls în jos, unda 3 în 3 sau c, cu o scădere semnificativă în instrument. Iau în considerare pozițiile scurte cu ținte aproape de marcajul 1,0462, care corespunde cu 127,2% Fibonacci, deoarece contextul de știri rămâne favorabil dolarului. Semnalul de vânzare de care avem nevoie aproape de 1,0880 s-a format săptămâna aceasta.
Analiza undelor pentru GBP/USD:
Modelul undelor instrumentului GBP/USD sugerează o scădere. Iau în considerare vânzarea instrumentului cu ținte sub nivelul 1,2039, deoarece cred că unda 3 sau c va începe mai devreme sau mai târziu. Cu toate acestea, cu excepția cazului în care putem garanta că unda 2 sau b s-a încheiat, instrumentul încă mai poate crește la nivelul de 1,3140, care corespunde cu 100,0% Fibonacci. Cotațiile nu s-au îndepărtat prea mult de vârfuri, astfel că nu putem confirma începutul undei 3 sau c.
Principiile cheie ale analizei mele:
Structurile undelor ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt greu de lucrat cu ele, și aduc adesea schimbări.
Dacă nu ai încredere în mișcarea pieței, ar fi mai bine să nu intri în ea.
Nu putem garanta direcția mișcării. Nu uitați de comenzile Stop Loss.
Analiza undelor poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
