De peste șase luni, piața discută potențiale reduceri ale ratelor dobânzilor în Marea Britanie, SUA și Uniunea Europeană. Niciuna dintre băncile centrale nu a implementat încă niciun ciclu de relaxare monetară, deoarece discuțiile sunt încă în desfășurare. Probabil că ar fi mult mai puține conversații despre rate dacă factorii decizionali din băncile centrale nu ar oferi comentarii zilnice despre această temă, subliniindu-i importanța. Și deoarece factorii decizionali din băncile centrale consideră că este o problemă importantă, piața nu poate gândi altfel.
Anterior, am discutat deja faptul că Banca Centrală Europeană va fi prima dintre cele trei bănci centrale care mă interesează să reducă ratele. Chiar dacă BCE nu va reduce ratele în iunie, așa cum se așteaptă practic toată lumea de pe piață, atunci o va face la următoarea întâlnire, ceea ce va fi în continuare mai devreme decât Rezerva Federală sau Banca Angliei. În Marea Britanie, inflația este încă prea ridicată pentru a vorbi despre relaxare a politicii. În această săptămână, aceasta ar putea scădea la niveluri de 3,0 - 3,1%, dar chiar și aceasta este prea mare pentru a începe o conversație semnificativă despre reducerile de rate.
În SUA, inflația a crescut constant timp de mai multe luni și nu a scăzut de la anul trecut încoace. Dacă acum câteva luni exista speranța că, într-un moment dat, traiectoria descendentă ar fi continuat și apoi FED-ul s-ar fi apropiat de momentul primei reduceri a ratei, acum acest moment a fost amânat. Spre a spune pe șleau, cam cât ar dura ca Indicele Prețurilor de Consum să scadă de la 3,5% la 2,5%? În opinia mea, nu mai puțin de șase luni. Prin urmare, discuțiile despre perspectivele reducerii ratelor în SUA ar putea să nu aibă loc până în cel puțin 6 luni mai târziu. Sunt de acord cu economiștii și analiștii care se așteaptă la relaxare în ultimul trimestru al anului 2024.
Revenind la BCE, ratele vor începe să scadă în iunie și, conform oficialilor, vor scădea o dată la trimestru. Astfel, fiecare rundă de relaxare va fi efectuată o dată la două întâlniri. Cred că aceste rate sunt suficient de mari, iar rata BCE nu este prea mare în comparație cu ratele FED-ului și BoE-ului. Toate acestea pun euro într-o poziție extrem de defavorabilă. Prognozele continuă să indice o scădere a instrumentului, iar așa cum putem vedea, la fel face și contextul de știri.
Analiza valurilor pentru EUR/USD:
Bazându-mă pe analiza efectuată a EUR/USD, concluzionez că se formează un set de valuri baer. Valurile 2 sau b și 2 în 3 sau c sunt complete, așa că în viitorul apropiat, mă aștept ca o val de scădere impulsivă 3 în 3 sau c să se formeze cu o scădere semnificativă a instrumentului. Mă gândesc la poziții scurte cu ținte aproape de marcajul 1.0463, deoarece contextul de știri lucrează în favoarea dolarului. Semnalul de vânzare de care avem nevoie aproape de 1.0880 a fost generat (o încercare de sfidare a eșuat).
Analiza valurilor pentru GBP/USD:
Modelul de undă al instrumentului GBP/USD sugerează o descreștere. iau în considerare vânzarea instrumentului cu ținte sub nivelul 1.2039, deoarece cred că unda 3 sau c a început să se formeze. O tentativă reușită de a sparge 1.2472, care corespunde la 50.0% Fibonacci, indică faptul că piața este pregătită să construiască o undă descendentă.
Principiile cheie ale analizei mele:
Structurile de undă ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de lucrat cu ele, și adesea aduc schimbări.
Dacă nu sunteți sigur de mișcarea pieței, ar fi mai bine să nu intrați în ea.
Nu putem garanta direcția mișcării. Nu uitați de comenzile de Stop Loss.
Analiza de undă poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
