Un nou impuls pentru piețele asiatice
Piețele financiare asiatice au început noua săptămână cu câștiguri solide. Investitorii continuă să se orienteze departe de activele americane și spre piețele globale, reacționând la slăbirea dolarului și la redresarea economiei chineze. Anul trecut, strategia bazată pe "excepționalismul american" a adus rezultate bune, dar acum accentul se mută către oportunitățile globale.
Japonia sub atentă monitorizare
Evenimentul cheie al săptămânii va fi publicarea datelor PIB ale Japoniei pentru al patrulea trimestru. Potrivit analiștilor, economia țării va arăta o creștere de 1,0% de la an la an. Acesta este ușor sub cifra revizuită din iulie-septembrie (1,2%), dar investițiile în afaceri sunt un factor de compensare, în timp ce activitatea consumatorilor rămâne slabă.
Dolarul pierde teren
Moneda americană continuă să slăbească, atingând un minim de două luni. Principalul motiv pentru slăbire a fost întârzierea introducerii măsurilor tarifare de către administrația Donald Trump. Deși scopul final al politicii președintelui american rămâne neschimbat, perioada mai lungă de implementare oferă un răgaz piețelor globale, punând presiune pe dolar.
Dolarul scade de patru zile consecutiv - acesta este cel mai lung șir de scăderi din august anul trecut. Monedele principale ale țărilor în curs de dezvoltare se întăresc cu încredere, cu o singură excepție - rupia indiană.
Activele asiatice sunt în creștere
Pe fondul slăbirii dolarului și al intrărilor de capital, piețele de valori asiatice arată o creștere impresionantă. Indicele MSCI Asia ex-Japan a câștigat 8% în ultima lună, dar acțiunile din Hong Kong au devenit liderii reali. Indicele Hang Seng a crescut cu 20%, în timp ce Indicele Hang Seng Tech a crescut cu 30%.
Investitorii văd piețele asiatice ca o alternativă promițătoare care poate oferi randamente mari. Având în vedere tendințele actuale, regiunea continuă să-și consolideze poziția, atrăgând capital și crescându-și rolul în economia globală.
Acțiunile chineze depășesc liderii americani
De la inaugurarea lui Donald Trump pe 20 ianuarie, acțiunile celor mai mari companii tehnologice chineze din grupul BATX (Baidu, Alibaba, Tencent și Xiaomi) au arătat o creștere impresionantă de 22%. Prin comparație, giganții americani din așa-numitul „Mag Seven” au rămas la zero, neatingând creșteri de preț în aceeași perioadă.
Potrivit lui Jeff Weniger, șef al acțiunilor la WisdomTree, companiile tehnologice chineze din „Mag Ten” sunt acum semnificativ înaintea celor americane, consolidându-și influența pe piața globală.
Revoluția AI din China și acțiunile subevaluate
Viitorul acțiunilor tehnologice chineze ar putea depinde de progresele lor în inteligența artificială. Dacă noul sistem DeepSeek confirmă participarea activă a Chinei în cursa pentru leadership în AI, tendința ascendentă a pieței chineze va continua.
Analiștii Bank of America notează că BATX are în prezent o capitalizare de piață de 1 trilion de dolari, ceea ce este nimic în comparație cu cei 17 trilioane ale Mag Seven. Cu toate acestea, acțiunile tehnologice chineze rămân extrem de subevaluate, lăsând loc pentru creșteri ulterioare.
Tranzacții majore în industria semiconductorilor
Pe măsură ce giganții tehnologici se luptă pentru leadership în AI, o schimbare majoră se pregătește în sectorul semiconductorilor. Potrivit Wall Street Journal, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) și Broadcom iau în considerare tranzacții care ar putea diviza Intel, unul dintre simbolurile producției americane de cipuri, în două entități separate.
Această posibilă restructurare ar putea schimba semnificativ echilibrul de putere în industria globală a semiconductorilor și redistribui influența printre cei mai mari producători de cipuri.
Piețele reacționează: Petrolul și dolarul scad, Europa se întărește
Pe fondul chiar și al semnelor slabe de armistițiu posibil în conflictele geopolitice, piețele globale arată o volatilitate semnificativă. Atenuarea tensiunilor ajută la scăderea prețurilor petrolului și a dolarului, în timp ce piețele de valori europene cresc.
În plus, analiștii notează că alte active de risc, inclusiv piețele asiatice și piețele emergente, ar trebui să beneficieze și ele de acest mediu de piață favorabil. Investitorii continuă să caute oportunități de creștere în afara activelor tradiționale americane, ceea ce ar putea ajuta la întărirea în continuare a piețelor globale.
Optimismul investitorilor: Acțiunile chineze în creștere
Goldman Sachs și-a revizuit săptămâna aceasta prognozele pentru piața chineză de acțiuni, ridicându-și țintele pentru indicii cheie. Potrivit analiștilor băncii, dezvoltarea rapidă a tehnologiilor de inteligență artificială poate accelera semnificativ creșterea profiturilor și atrage până la 200 de miliarde de dolari în capital nou.
Acțiunile tehnologice chineze trec prin cea mai bună perioadă din ultimii doi ani, arătând o dinamică impresionantă. Succesul proiectului DeepSeek în domeniul AI a devenit un catalizator pentru reînnoirea interesului investitorilor în companiile inovatoare chineze.
Goldman Sachs ridică prognozele
Luni, Goldman Sachs și-a ridicat prognoza pe 12 luni pentru indicii cheie chinezi:
- Indicele CSI300 este acum estimat la 4.700 de puncte, față de prognoza anterioară de 4.600;
- Prețul țintă al indicelui MSCI China a fost revizuit de la 75 la 85 de puncte.
Indicele CSI300 este în prezent la 3954 de puncte, dar având în vedere dinamica actuală, se așteaptă să se întărească în continuare.
AI ca motor de creștere pentru piața chineză
Principalul factor de creștere rămâne implementarea pe scară largă a inteligenței artificiale în economia chineză. Dacă această tendință continuă, piața chineză poate continua mișcarea ascendentă, atrăgând și mai multe investiții străine.
Companiile chineze restabilesc treptat încrederea investitorilor globali, iar sectorul tehnologic al țării demonstrează din nou potențialul pentru o dezvoltare rapidă.
