Piața de capital din SUA își continuă mișcarea ascendentă; cu toate acestea, indicii se apropie de niveluri cheie care ar putea duce la realizarea de profituri. Săptămâna s-a încheiat sub semnul incertitudinii: S&P 500 a închis neschimbat, Nasdaq a câștigat 0,4%, în timp ce Dow Jones a pierdut 165 de puncte.
Principalul factor de creștere a volatilității a fost vânzările slabe din retail, care au scăzut cu 0,9% în ianuarie, marcând cea mai mare scădere din ultimul an.
Aceasta a ridicat îngrijorări cu privire la cheltuielile consumatorilor, care rămân un motor esențial al creșterii economice din SUA.
În ciuda acestui fapt, piața a rămas în general stabilă, deoarece investitorii au digerat recentele evenimente politice, inclusiv noile planuri tarifare ale lui Trump și încercările de rezolvare diplomatică a crizei din Ucraina.
Wall Street a reacționat pozitiv la amânarea tarifelor reciproce, ceea ce a permis indicilor să raporteze câștiguri solide săptămânale: S&P 500 a crescut cu 1%, Dow Jones a câștigat 0,3%, iar Nasdaq a urcat cu 1,7%.
Sectorul tehnologic conduce piața
Sectorul tehnologic continuă să depășească așteptările:
- Acțiunile Airbnb au crescut cu 14,4% pe baza unui raport financiar puternic.
- Acțiunile GameStop au câștigat 2,6%, sub impulsul speculațiilor noi legate de Bitcoin.
- Moderna, în ciuda unei pierderi mai mari decât se aștepta, a văzut acțiunile sale crescând cu 3,3%.
- În contrast, acțiunile Eli Lilly au scăzut cu 3%, reflectând dezamăgirea investitorilor.
Săptămâna viitoare: optimism precaut și accent pe Rezerva Federală
Săptămâna nouă începe cu un optimism precaut, dar piața rămâne într-o stare de așteptare. Atenția se concentrează pe publicarea minutei întâlnirii FOMC, care ar putea oferi indicii despre viitoarea politică a Fed-ului.
De asemenea, mai mulți oficiali Fed sunt programați să vorbească, oferind potențial clarificări cu privire la perspectivele ratelor dobânzilor.
Date economice cheie de urmărit:
- Rapoarte despre piața imobiliară din Statele Unite: inclusiv autorizațiile de construcție, începerea construcțiilor și vânzările de locuințe existente, vor fi atent monitorizate. Aceste cifre vor oferi perspective asupra stării sectorului construcțiilor, care este extrem de sensibil la modificările ratelor dobânzilor.
- Indexul PMI de la S&P Global: Acesta va indica dacă ritmul de creștere în sectorul de producție și servicii rămâne intact.
- Dacă datele PMI sunt puternice, ar putea consolida poziția Fed de a menține ratele ridicate, ceea ce poate pune presiune pe piața de acțiuni.
S&P 500: Impulsul ascendent persistă
S&P 500 s-a menținut peste nivelul critic de 6.100, confirmând reziliența tendinței ascendente actuale. Dacă indicele rămâne peste 6.120, ar putea avansa spre 6.150, unde s-ar putea iniția realizarea de profituri.
O depășire a nivelului de 6.150 ar stabili un nou țintă la 6.180 – 6.200, atingând potențial un nou maxim istoric.
Suportul cheie este acum la 6.100, iar o scădere sub acest nivel ar putea declanșa o corecție până la 6.080 și 6.050. Dacă apar scenarii pesimiste, zona de suport critică se află în apropiere de 6.000, unde se poziționează media mobilă simplă pe 50 de zile (SMA).
Indicatori:
- RSI (14) = 62, indicând că indicele se apropie de condiții de supracumpărare, dar nu există încă semnale de inversare.
- MACD rămâne în teritoriu pozitiv, confirmând un sentiment de piață favorabil.
- SMA de 50 de zile aproape de 6.000, acționând ca un suport dinamic cheie.
Dacă S&P 500 se menține peste 6.120, sunt posibile câștiguri suplimentare către 6.150 și dincolo de aceasta. Totuși, o scădere sub 6.100 ar putea semnala o corecție către 6.080 – 6.050.
Nasdaq 100: Testând 22.200
Nasdaq 100 continuă să crească, întărind puterea sectorului tehnologic. Rezistența cheie este la 22.200, iar o depășire ar deschide calea către 22.500, marcând un nou record. Cu toate acestea, semnele de condiții de supracumpărare sugerează o retragere potențială, mai ales dacă investitorii încep să își asigure profiturile.
Niveluri de suport:
- 22.000: O scădere sub acest nivel ar putea duce la o retragere către 21.800.
- 21.600: O corecție mai profundă ar putea testa acest nivel, unde se situează SMA de 50 de zile.
Indicatori:
- RSI (14) = 70, indicând condiții de supracumpărare, crescând probabilitatea unei corecții.
- MACD rămâne în teritoriu pozitiv, dar semnalează o posibilă încetinire a momentului.
- SMA de 50 de zile la 21.600, acționând ca un nivel de suport cheie în caz de corecție.
Condiția de supracumpărare crește riscul unei corecții pe termen scurt. Dacă Nasdaq 100 se menține peste 22.200, sunt posibile câștiguri suplimentare către 22.500. Totuși, o scădere sub 22.000 ar putea declanșa un declin către 21.800 – 21.600.
