Analiza EUR/USD 5M
Marți, perechea EUR/USD a înregistrat o scădere relativ substanțială, deși nu existau motive convingătoare. Volatilitatea a scăzut la aproximativ 60 de pips, dar chiar și 60 de pips este destul de bine pentru o zi aproape goală. Dintre evenimentele macroeconomice, putem menționa doar raportul privind vânzările cu amănuntul în Uniunea Europeană, care a scăzut cu 0,3% în iulie, comparativ cu previziunile de -0,1%. Astfel, se poate spune că acest raport a creat probleme pentru euro.
În articolele anterioare, am menționat că nu înțelegem toată panica din piață de vineri și luni. Raportul Nonfarm Payrolls a arătat o cifră slabă din nou, dar nu există niciun "semn" de recesiune în economia americană. Rata șomajului a crescut la 4,3%, dar nu este asta tocmai ceea ce Federal Reserve dorea să realizeze? Sincer vorbind, piața reacționează ca și cum creșterea șomajului, răcirea pieței muncii și încetinirea activității de afaceri sunt lucruri neobvious când banca centrală a urmat o politică dură hawkish pentru o lungă perioadă de timp. Între timp, piața nu este deosebit de interesată de reducerea ratei European Central Bank.
În ciuda scăderii puternice a cererii de dolari, perechea EUR/USD rămâne într-un canal orizontal de șapte luni între nivelurile de 1.0600 și 1.1000. Deoarece prețul a revenit de la limita superioară a acestui interval, este acum posibil să ne așteptăm să scadă până la limita inferioară.
Toate semnalele de tranzacționare de marți s-au format în jurul nivelului de 1.0935. Mai întâi, prețul l-a depășit, apoi s-a întors de două ori de la el din partea de jos. Tranzacționarii ar fi putut executa primul semnal, deoarece al doilea l-a duplicat, iar al treilea s-a format prea târziu. Din păcate, prețul nu a reușit să scadă la linia critică, dar perechea poate continua să cadă astăzi.
Raport COT:
Cel mai recent raport COT este datat 30 iulie. Ilustrația de mai sus arată că poziția netă a traderilor necomerciali a fost optimistă pentru o lungă perioadă de timp și rămâne astfel și în acest moment. Tentativa ursului de a intra în zona lor de dominare a eșuat lamentabil. Poziția netă a traderilor necomerciali (linia roșie) a scăzut în ultimele luni, în timp ce cea a traderilor comerciali (linia albastră) a crescut. În acest moment, ele sunt aproximativ egale, sugerând o nouă încercare a urșilor de a prelua conducerea.
De asemenea, încă nu vedem factori fundamentali care să permită euro să câștige un avânt semnificativ, iar analiza tehnică ne arată că prețul se află în zona de consolidare—cu alte cuvinte, într-un interval plat. Trendul general descendent al euro rămâne, dar piața a decis să ia o pauză de șase luni.
În prezent, liniile roșie și albastră se îndepărtează ușor una de cealaltă, ceea ce indică faptul că pozițiile lungi pe moneda unică sunt în creștere. Totuși, având în vedere condițiile de plat, astfel de schimbări nu pot constitui baza pentru concluzii pe termen lung. În ultima săptămână raportoare, numărul de poziții lungi în grupul necomercial a scăzut cu 5.900, în timp ce numărul de poziții scurte a crescut cu 12.100. În consecință, poziția netă a scăzut cu 18.000. Conform rapoartelor COT, euro încă are potențial de scădere.
Analiza EUR/USD 1H
În intervalul de timp orar, EUR/USD a arătat din nou o creștere bruscă și puternică, dar, din perspectiva noastră, nu oferă "perspective mărețe" pentru euro. A existat panică pe piețe vineri și luni, totuși euro rămâne în același canal orizontal de 1.0600-1.1000, așa cum a fost în ultimele șapte luni. Considerăm că există o probabilitate mare de o revenire de la nivelul de 1.1000 cu o scădere ulterioară până la 1.0600. Așa cum s-a dovedit marți, Fed nu împărtășește panica pieței și nu intenționează să țină o întâlnire de urgență pentru a scădea rata cheie.
Pentru data de 7 august, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, precum și liniile Senkou Span B (1.0851) și Kijun-sen (1.0894). Liniile indicatorului Ichimoku pot să se miște pe parcursul zilei, deci acest lucru ar trebui să fie considerat la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să setați un Stop Loss pentru a ajunge la break even dacă prețul s-a mutat în direcția dorită cu 15 pips. Acesta vă va proteja împotriva eventualelor pierderi dacă semnalul s-ar dovedi fals.
Niciun eveniment interesant nu este programat pentru miercuri în SUA sau Uniunea Europeană. Piața pare să se fi calmat după evenimentele de vineri și luni, așa că volatilitatea ar putea fi acum mai scăzută. Credem că euro ar trebui să își continue scăderea, dar prețul trebuie să se consolideze cel puțin sub linia Kijun-sen. Noi perspective de creștere vor apărea doar peste nivelul 10.
Explicație a ilustrațiilor:
Niveluri de suport și rezistență: Linii roșii groase în apropierea cărora tendința se poate termina.
Linii Kijun-sen și Senkou Span B: Aceste linii ale indicatorului Ichimoku, transferate de pe graficul de 4 ore pe cel orar, sunt linii puternice.
Niveluri extreme: Linii roșii subțiri de la care prețul a ricoșat anterior. Acestea oferă semnale de tranzacționare.
Linii galbene: Linii de trend, canale de trend și alte modele tehnice.
Indicator 1 pe graficele COT: Dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
