Raportările câștigurilor aduc energie nouă pe Wall Street
Companiile americane livrează rezultate trimestriale puternice, revigorând sentimentul de pe piață. Companiile care îmbrățișează inteligența artificială au ocupat centrul atenției, apărând ca principalii catalizatori ai impulsului ascendent al pieței.
Se așteaptă volatilitate pe termen scurt, dar perspectivele pe termen lung rămân solide
Deși fluctuațiile temporare pot continua să apară, perspectiva generală a pieței este optimistă. Forța continuă a afacerilor legate de AI sugerează un potențial de creștere durabil.
Piețele aproape de maxime istorice
Cu raportările câștigurilor de la 297 de companii din S&P 500 acum raportate, profiturile din al doilea trimestru arată o creștere robustă de 9,8% de la an la an. Acest lucru este mult peste prognoza de 5,8% făcută la începutul lunii iulie. Acțiunile se apropie de maxime istorice, reasigurând investitorii, chiar și în condițiile în care tensiunile comerciale domolesc un pic entuziasmul.
Nume mari în centrul atenției
Săptămâna aceasta, investitorii urmăresc îndeaproape câștigurile unor jucători importanți precum Disney, McDonald's și Caterpillar. Aceste raportări vor oferi noi perspective asupra peisajului economic mai larg și ar putea ajuta la depășirea recordului anterior stabilit în decembrie de către indicele Dow Jones Industrial Average.
Firmele de AI conduc ofensiva
Analiștii subliniază că firmele care investesc în inteligența artificială au avut succes deosebit în acest trimestru. Acest lucru întărește narațiunea că AI va juca un rol transformator în modelarea creșterii economice viitoare și a profitabilității corporative.
Impulsul stagnează pe măsură ce un nou jucător intră pe scenă
După mai multe trimestre de impuls bursier, piețele au întâmpinat turbulențe la începutul anului. Tulburarea a fost declanșată de apariția DeepSeek, un startup chinez de AI în creștere rapidă. Investitorii au devenit neliniștiți, temându-se că acest nou intrat ar putea eroda dominația liderilor tehnologici consacrați, precum Nvidia.
Sezonul volatilității este la orizont
În urma unui câștig de 2,2% în S și P 500 pentru luna iulie, analiștii de piață se pregătesc pentru o călătorie agitată. Potrivit analistului Hogan, august și septembrie au adus istoric o volatilitate crescută, cu turbulențe care ating frecvent punctul de vârf în octombrie.
August începe cu scăderi
Luna a debutat cu scăderi accentuate pe piețele de acțiuni. Factorii contribuitori au inclus anunțul unor tarife noi ale SUA care vizează mai mulți parteneri comerciali și câștiguri nesatisfăcătoare din partea Amazon. De asemenea, un raport al locurilor de muncă mai slab decât se aștepta a amplificat aversiunea față de risc a investitorilor.
Asia oferă un răgaz
Luni a adus o ușoară alinare, piețele asiatice crescut. Așteptările privind costurile mai scăzute ale împrumuturilor au ajutat la calmarea temerilor legate de perspectivele economice ale SUA. Totuși, încrederea generală în politicile fiscale și monetare ale SUA rămâne sub îndoială.
Strategia "buy-the-dip" revine
În ciuda obstacolelor recente, investitorii au părut gata să reintre pe piață. Wall Street și piețele futures europene și-au revenit, iar dolarul american a câștigat din nou teren după scăderea de vineri cauzată de datele slabe privind ocuparea forței de muncă.
Atenția asupra Fed pe măsură ce raliul obligațiunilor se oprește
Obligațiunile Trezoreriei americane au înregistrat profit după creșterea recentă. Între timp, piețele futures estimează acum o probabilitate de 85% ca Federal Reserve să reducă ratele dobânzilor în septembrie. Comercianții anticipează, de asemenea, o reducere cumulată de cel puțin 100 de puncte de bază în următoarele douăsprezece luni.
Speranțele pentru o reducere a dobânzilor emerg din imaginea slabă a ocupării forței de muncă
Un raport demoralizant asupra locurilor de muncă a zdruncinat încrederea investitorilor, cu cifre revizuite care arată că creșterea medie a locurilor de muncă pe o perioadă de trei luni a scăzut la doar 35 de mii, comparativ cu 231 de mii la începutul anului. În mijlocul numerelor sumbre asupra forței de muncă, așteptările pentru o posibilă reducere a ratei dobânzii au devenit singurul punct luminos.
Acțiunile lui Trump generează îngrijorări legate de credibilitate
Decizia președintelui Donald Trump de a-l demite pe șeful Biroului de Statistică a Muncii a stârnit controverse și a adăugat la neliniștea generală. Într-un moment în care indicatorii economici sunt deja sub presiune, această mișcare a ridicat întrebări serioase cu privire la fiabilitatea datelor oficiale din Statele Unite.
Independența Fed, sub lupă
O altă sursă de anxietate a apărut după ce s-a aflat că Trump intenționează să accelereze numirea unui nou guvernator al Federal Reserve. Observatorii piețelor se tem că numitul va fi aliniat politic cu președintele, amenințând în mod potențial autonomia băncii centrale. Deși Trump a recunoscut cu reticență că Jerome Powell își va duce probabil mandatul până la capăt, îndoielile persistă.
Piețele obligațiunilor semnalează o schimbare de direcție
Investitorii nu au pierdut timpul recalibrându-și așteptările. Vineri, randamentele obligațiunilor de trezorerie americane pe doi ani au scăzut cu aproape 25 de puncte de bază — cea mai abruptă scădere dintr-o zi din august anul trecut — un indiciu clar că piețele pariază pe reduceri iminente ale ratei dobânzii.
Acțiunile revin pe măsură ce randamentele scad
Scăderea randamentelor obligațiunilor a susținut acțiunile. Futures pe S și P 500 și Nasdaq au câștigat ambele 0.4%. Piețele europene au înregistrat și ele câștiguri modeste: EUROSTOXX 50 a urcat cu 0.6%, FTSE a crescut cu 0.5%, iar DAX a avansat cu 0.4%.
Asia, în mare parte pozitivă; Japonia scade din cauza întăririi yenului
Indicele MSCI al acțiunilor din Asia-Pacific, cu excepția Japoniei, a crescut cu 0.7%, susținut de o creștere de 1.1% a acțiunilor din Coreea de Sud. În schimb, indicele Nikkei al Japoniei a scăzut cu 1.4%, afectat de o întărire a yenului. Acțiunile blue-chip din China au rămas stabile, fără a reacționa semnificativ la tendințele globale.
Câștigurile corporative mențin sentimentul pozitiv
Piețele de acțiuni din SUA au găsit un nou impuls pe fondul unui sezon de câștiguri încurajator. Aproape două treimi din companiile din S și P 500 au raportat deja, iar 63% au depășit așteptările de pe Wall Street. Creșterea profiturilor este acum de 9.8% — o creștere semnificativă față de prognoza de 5.8% din începutul lunii iulie.
Nume mari raportează câștiguri din diverse sectoare
Săptămâna aceasta a adus raportări ale câștigurilor de la companii cunoscute precum Disney, McDonald's și Caterpillar, alături de jucători importanți din sectorul farmaceutic. Aceste rezultate au oferit informații valoroase despre modul în care diverse industrii fac față mediului macroeconomic actual.
Datele slabe privind locurile de muncă în SUA slăbesc avantajul dolarului
Figuri dezamăgitoare privind ocuparea forței de muncă din Statele Unite au afectat încrederea în dolarul american, inversând o mare parte din creșterea sa recentă. Deși dolarul și-a revenit ușor pentru a ajunge la 147.79 yeni, acesta a scăzut cu 2.3% vineri. Euro a rămas constant la 1.1574 dolari după câștigul de 1.5% înregistrat la sfârșitul săptămânii trecute.
Piețele își fixează privirea asupra Băncii Angliei pe măsură ce lira se stabilizează
Indicele dolarului a scăzut la 98.801 după ce a atins un maxim recent de 100.250. Între timp, lira britanică s-a tranzacționat la 1.3281 dolari, pe măsură ce piețele au evaluat o probabilitate de 87% a unei reduceri a ratei dobânzilor de către Banca Angliei joi. Deși comitetul de politică monetară al băncii rămâne divizat, comercianții anticipează încă cel puțin două reduceri ale ratelor până la mijlocul anului viitor.
Materiile prime, mixate: Petrolul se retrage, aurul rămâne ferm
În materii prime, aurul s-a menținut stabil la 3357 de dolari pe uncie după ce a sărit cu mai mult de 2% vineri. Prețurile petrolului au scăzut ușor, contractele futures pe petrolul Brent au scăzut cu 0.2% la 69.52 dolari pe baril, iar țițeiul american a scăzut cu 0.1% la 67.24 dolari. Scăderea a urmat știrilor că OPEC plus a fost de acord cu o creștere semnificativă a producției în septembrie, inversând efectiv reducerile de producție ale anului trecut care au totalizat 2.2 milioane de barili pe zi.
