Perechea valutară EUR/USD a continuat să scadă luni. În analizele anterioare, am subliniat faptul că creșterea euro de vineri a fost complet ilogică și contrară tendinței actuale. Prin urmare, am anticipat că luni perechea va "restabili justețea" din nou. În ultimele luni, piața a ajustat constant cursul de schimb al euro către valoarea considerată echitabilă. Având în vedere evoluțiile recente referitoare la Federal Reserve și Banca Centrală Europeană, este probabil că această tendință de adaptare la o valoare corectă va continua o perioadă de timp.
De la începutul anului, am susținut că euro este supraevaluat și nejustificat de scump. Deși am anticipat că declinul va începe ceva mai devreme, este important de subliniat că prognozarea cursurilor de schimb viitoare este o sarcină extrem de complexă. Prezicerea momentului unei mișcări specifice este și mai dificilă. Mulți traderi urmăresc nu doar să prevadă direcția generală a mișcărilor viitoare de preț, ci și să identifice momentul exact în care ar trebui să intre pe piață la începutul unei tendințe. În practică, acest lucru este rareori atins și adesea seamănă cu o ghicire. Cu toate acestea, este posibil să determinăm direcția generală a mișcării de preț prin efectuarea unei analize amănunțite a factorilor care o influențează.
În prezent, euro a scăzut cu aproape 800 de pips și continuăm să credem că această tendință descendentă va persista. Această tendință rămâne intactă pe toate intervalele de timp, în special pe cele mai mari. Dacă tendința pe termen lung, care este prezentă de 16 ani, nu este ruptă (și nu există motive fundamentale pentru a fi), euro ar putea scădea sub 0.95 anul viitor. Totuși, este important de menționat că fundamentele ar putea să se schimbe, mai ales cu Donald Trump în funcție. Dar, deocamdată, nu există indicii care să sugereze o schimbare în această tendință.
Vineri, euro s-a corectat din nou după ce nu a reușit să treacă sub nivelul de 1.0355. Este de remarcat că aceasta a fost a treia încercare de a depăși acest nivel. Totuși, atunci când un preț testează în mod repetat un nivel, acest lucru indică frecvent că o spargere s-ar putea produce în cele din urmă. Până miercuri, atât piețele UE, cât și cele din SUA vor observa Crăciunul, marți fiind o zi de tranzacționare scurtată. Prin urmare, nu sunt așteptate mișcări semnificative pe piață astăzi, iar piața va fi închisă mâine.
Luni a demonstrat că, deși este perioada sărbătorilor, piața nu rămâne inactivă. Am avertizat anterior că săptămâna de sărbători nu garantează piețe stagnante. Dimpotrivă, sunt posibile mișcări datorate condițiilor de piață "subțiri". În plus, o tendință descendentă persistă aproape pe toate intervalele de timp, iar luni, prețul a revenit de la media mobilă pe graficul de 4 ore. Deși mișcarea de luni nu a fost deosebit de puternică, a fost complet previzibilă.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare este de 93 de pips, clasificată drept "medie". Marți, ne așteptăm ca perechea să fluctueze între nivelurile de 1,0305 și 1,0491. Canalul liniar superior de regresie rămâne descendent, ceea ce indică faptul că tendința generală descendentă continuă. În plus, indicatorul CCI a intrat din nou în zona supravândută pe fondul unui declin semnificativ, oferind un alt avertisment cu privire la o posibilă corecție.
Niveluri cheie de suport:
- S1: 1,0376
- S2: 1,0254
- S3: 1,0132
Niveluri cheie de rezistență:
- R1: 1,0498
- R2: 1,0620
- R3: 1,0742
Recomandări de tranzacționare:
Este probabil ca perechea EUR/USD să își continue trendul descendent. În ultimele luni, am subliniat în mod constant așteptările noastre legate de o scădere a euro pe termen mediu și susținem pe deplin această perspectivă descendentă. Există o probabilitate mare că piața a luat deja în calcul toate reducerile viitoare ale ratei Fed, ceea ce reduce șansele de devalorizare a dolarului pe termen mediu, o situație care era deja limitată.
Pozițiile de vânzare rămân relevante, cu ținte stabilite la 1,0305 și 1,0254, atâta timp cât prețul rămâne sub media mobilă. Pentru cei care tranzacționează folosind analiza tehnică "pură," pozițiile de cumpărare pot fi luate în considerare doar dacă prețul depășește media mobilă, cu o țintă de 1,0620. Totuși, în acest moment, nu recomandăm deschiderea de poziții de cumpărare.
Explicația ilustrațiilor:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică un trend puternic.
Linia de medie mobilă (setări: 20,0, netedă) definește trendul pe termen scurt și ghidează direcția tranzacționării.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul probabil al prețului pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza lecturilor actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea supravândută (sub -250) sau în regiunea supracumpărată (peste +250), semnalează o inversare a trendului în direcția opusă.
