Perechea EUR/USD nu a tranzacționat miercuri datorită sărbătoririi Crăciunului în multe țări, inclusiv în SUA și UE. Sărbătorile oferă o ocazie excelentă de a reflecta asupra anului care a trecut. De-a lungul acestui an, am menționat adesea graficul săptămânal (TF), așa că astăzi îl vom analiza mai în detaliu.
Când analizăm orice instrument financiar, este esențial să începem cu graficele pe intervale de timp mai mari, cum ar fi cele săptămânale sau chiar lunare, pentru a înțelege structura generală. Majoritatea traderilor își propun să identifice tendințe, iar neglijarea intervalelor de timp mai mari poate face dificilă determinarea direcției unei tendințe generale, deoarece tendințele locale pot lua sfârșit rapid.
Tendința pe termen lung a euro, care se întinde pe 16 ani, nu este pe deplin vizibilă nici măcar pe intervalul de timp săptămânal. Declinul euro a început de la nivelul de 1.60. Deși euro nu este, în general, considerată o monedă volatilă, ea s-a depreciat cu aproape jumătate față de dolar în aceste 16 ani. Această observație subliniază dominația pe termen lung a dolarului, în principal deoarece economia SUA rămâne cea mai puternică din lume. Investitorii tind să-și plaseze fondurile într-o economie în creștere și performanță, mai degrabă decât într-una mai slabă.
Analizând intervalul de timp săptămânal, putem observa că, după un alt declin din 2021 până în 2022, a început o corecție prelungită. În timpul acestei corecții, prețul a atins nivelul Fibonacci de 61.8%. Este important de menționat că nivelul de 61.8% este semnificativ, iar testarea acestuia indică adesea sfârșitul unei corecții. După cum s-a observat, după ce acest nivel a fost testat de două ori, euro a început un declin puternic.
Unde ar putea să vizeze declinul euro dacă trendul descendent continuă? Probabil ar fi sub minimul anterior de $0.95. Desigur, este esențial să ai un plan de rezervă, deoarece fiecare trend ajunge în cele din urmă la un sfârșit. Totuși, noi credem că paritatea de preț pentru euro este inevitabilă. Am discutat despre acest obiectiv încă de la începutul lui 2024 și rămâne relevant. Pentru a-l atinge ar fi necesare doar încă 400 de pipși, ceea ce este relativ puțin pentru un interval de timp săptămânal.
Am subliniat în mod constant motivele fundamentale din spatele acestei tendințe. Factorul cheie este faptul că piața a evaluat anticipat întregul ciclu de relaxare monetară al Fed-ului — și chiar l-ar fi supraevaluat. Fed-ul nu poate și nu va reduce ratele atât de rapid sau semnificativ pe cât piața a anticipat. După 18 septembrie, dolarul practic a rămas fără motive să slăbească, deoarece factorul principal de scădere fusese deja pe deplin evaluat.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 25 decembrie, este de 87 pips, fiind considerată "moderată". Ne așteptăm ca perechea să se miște în intervalul 1.0306 până la 1.0480, joi. Canalul liniar de regresie superior este în trend descendent, indicând faptul că tendința de scădere globală este încă în vigoare. În plus, indicatorul CCI a intrat din nou în zona de supravânzare după un declin accentuat, sugerând că o potențială corecție ar putea fi la orizont.
Niveluri cheie de suport:
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0254
- S3 – 1.0132
Niveluri cheie de rezistență:
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0620
- R3 – 1.0742
Recomandări de tranzacționare:
Se așteaptă ca perechea EUR/USD să își continue trendul descendent. În ultimele luni, am menținut constant opinia că euro va înfrunta scăderi pe termen mediu, susținând pe deplin o perspectivă generală de scădere. Există o mare probabilitate ca piața să fi luat deja în considerare toate reducerile anticipate ale ratei Fed. Prin urmare, dolarul nu are motive semnificative pentru o scădere pe termen mediu, având în vedere că au fost puține de la început.
Pozitiile scurte rămân cea mai relevantă strategie, cu niveluri țintă de 1.0306 și 1.0254, atâta timp cât prețul rămâne sub media mobilă (MA). Pentru cei care tranzacționează bazându-se pe analiza tehnică "pură", pozițiile lungi pot fi luate în calcul doar dacă prețul crește peste MA, cu o țintă de 1.0620. Totuși, în prezent nu recomandăm nicio poziție lungă.
Explicație a ilustrațiilor:
Canalele de Regresie Liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.
Linia Mediei Mobile (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul probabil de preț pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza citirilor actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau de supracumpărare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.
