Perechea EUR/USD a înregistrat o scădere semnificativă vineri. Traderii și-au suspendat în mare parte activitatea joi, anticipând o zi de vineri mai dinamică, care în cele din urmă a adus o mișcare previzibilă. La începutul săptămânii, au fost publicate date importante privind Indicele Prețurilor de Consum (CPI) pentru zona euro, oferind euro o ușoară oportunitate de creștere. Totuși, cifrele inflației pentru decembrie nu au reușit să impresioneze piața și nu au oferit indicii că Banca Centrală Europeană (BCE) ar putea lua în considerare moderarea politicii sale sau încetinirea ritmului reducerilor de dobândă. Drept urmare, după o scurtă creștere, euro a început tendința descendentă chiar înainte de sosirea zilei de vineri.
Vineri, Statele Unite au publicat rapoartele mult anticipate despre statele de plată din sectorul non-agricol și rata șomajului. Așa cum se întâmplă adesea, experții și analiștii anticipau date mai slabe și semne de deteriorare economică. Cu toate acestea, au fost din nou contrariați. Poate fi surprinzător de des cât de frecvent se așteaptă experții ca economia SUA să se deterioreze. În schimb, economia a adăugat 256.000 de noi locuri de muncă în sectorul non-agricol, depășind semnificativ intervalul de prognoză de 160.000 la 200.000. Deși cifra din noiembrie a fost revizuită în jos, datele pentru decembrie au avut prioritate. În plus, rata șomajului a scăzut la 4,1%, un rezultat pe care niciun expert nu-l anticipase. Ambele rapoarte cruciale au depășit așteptările pieței, ducând la o întărire ulterioară a dolarului. În opinia noastră, totuși, dolarul și-ar fi continuat ascensiunea, poate la un ritm mai lent, dar tendința generală ar fi rămas neschimbată.
În săptămâna următoare, euro va căuta din nou suport, dar, pe baza calendarului evenimentelor macroeconomice și fundamentale, este dificil de identificat de unde ar putea proveni un astfel de suport. În zona euro, sunt programate să fie publicate mai multe rapoarte: PIB-ul anual al Germaniei, cifrele producției industriale din zona euro și estimările secundare ale inflației atât pentru Germania, cât și pentru zona euro. Datele inflației din Germania și zona euro au fost deja luate în calcul pe piață săptămâna aceasta, iar estimările secundare sunt puțin probabil să arate o creștere semnificativă a prețurilor de consum. Fără o astfel de creștere, nu se așteaptă ca BCE să ia în calcul scenarii pentru una sau două pauze de rată la începutul acestui an. De asemenea, prognoza PIB-ului pentru Germania din 2024 este proiectată la -0,2%, indicând o creștere economică negativă care este puțin probabil să sporească cererea pentru euro. Perspectiva pentru producția industrială a zonei euro este similar de sumbră, cu o scădere anuală așteptată de -1,8%.
Săptămâna aceasta, zona euro oferă puțin suport pentru euro. În timp ce datele economice din SUA ar putea, eventual, să aibă un impact pozitiv, datele recente au arătat că indicatorii din SUA sunt, în general, solizi. Vom analiza în detaliu datele din SUA în următorul articol.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 13 ianuarie, este de 83 de pips, ceea ce este clasificat drept „medie”. Ne așteptăm ca perechea să fluctueze între nivelurile 1.0154 și 1.0338 luni. Canalul liniar superior de regresie rămâne descrescător, indicând o continuare a trendului descendent general. Indicatorul CCI a intrat de două ori în zona de supravânzare și a format o divergență bullish. Totuși, acest semnal sugerează doar o corecție, care a fost deja completată.
Poziții de suport cele mai apropiate:
- S1: 1.0193
- S2: 1.0132
Poziții de rezistență cele mai apropiate:
- R1: 1.0254
- R2: 1.0315
- R3: 1.0376
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD își continuă trendul descendent. În ultimele luni, ne-am exprimat constant așteptările privind o scădere a euro pe termen mediu. Susținem pe deplin această perspectivă generală bearish și nu credem că s-a încheiat. Există o probabilitate semnificativă că piața a anticipat deja toate reducerile viitoare ale ratei de dobândă de către Federal Reserve, ceea ce înseamnă că dolarul în prezent nu are motive pe termen mediu pentru o scădere, cu excepția corecțiilor pur tehnice.
Pozițiile short rămân relevante, cu obiective stabilite la 1.0193 și 1.0154. Pentru cei care tranzacționează bazându-se exclusiv pe analiza tehnică, pozițiile long pot fi luate în considerare dacă prețul crește peste media mobilă, cu un obiectiv de 1.0437. Totuși, orice mișcare ascendentă în acest moment este privită ca o corecție.
Explicația ilustrațiilor:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică un trend puternic.
Linia de medie mobilă (setări: 20,0, netezită) definește trendul pe termen scurt și ghidează direcția tranzacționării.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabile pentru pereche în următoarele 24 de ore, bazate pe citirile actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a trendului în direcția opusă.
