În ziua de luni, perechea valutară EUR/USD a continuat să tranzacționeze în scădere—ce altceva putea face? Această situație ne amintește de anul trecut, când observam frecvent că euro era supraevaluat și nejustificat de scump. În timp ce prezicerea exactă a momentului în care va începe un nou trend este întotdeauna provocatoare, am avertizat că ar putea începe după 18 septembrie. Trendul a început ulterior pe 25 septembrie, astfel încât declinul actual al euro nu ne surprinde. Am discutat acest scenariu pe parcursul anului 2024. Este important să recunoaștem că prețurile pot schimba direcția indiferent de prezența sau absența factorilor fundamentali sau macroeconomici; ne referim în mod specific la influențele locale. Când toți participanții la piață văd un trend clar, de ce ar alege cineva să cumpere un activ care își pierde în mod constant valoarea?
Este important să ne amintim că rata de schimb a unei perechi valutare este determinată exclusiv de cerere și ofertă, și nu de rapoarte macroeconomice sau discursuri ale Federal Reserve. Piața formează o opinie pe termen lung care se aliniează cu trendul dominant, pe baza factorilor fundamentali globali, cum ar fi politica monetară a Fed, crize economice și conflicte geopolitice. Această opinie influențează tranzacționarea și conduce la trenduri pe termen lung. Deși evenimentele și rapoartele locale pot afecta sentimentul traderilor pe parcursul unei singure zile, ele nu dictează trendul general.
În prezent, euro ar putea continua declinul față de dolar. Deși nu putem prezice exact nivelul la care perechea va atinge stabilitatea, nu există niciun indiciu că trendul actual se apropie de sfârșit. Privind la intervalul săptămânal, pare probabil că euro ar putea să scadă sub 0.95$, poate chiar mai jos. Deși această posibilitate poate părea greu de crezut pentru unii, cu doar câteva luni în urmă, puțini anticipau o scădere de 1000 de pips și niciun analist nu prezicea o cădere la paritate.
Zona țintă pe care am menționat-o de mai multe ori a fost acum atinsă. Prețul a intrat în intervalul între 1.0000 și 1.0200, pe care l-am identificat drept obiectiv. Notabil, nu a fost necesară nicio știre semnificativă pentru ca euro să continue declinul luni. În viitorul apropiat, poate începe o nouă corecție ascendentă, dar tranzacționarea în perioada corecțiilor nu este de obicei recomandabilă. Deși nu vom descuraja pe nimeni să încerce, atâta timp cât trendul rămâne—chiar și la intervalul zilnic—luarea în considerare a pozițiilor lungi nu este logică. În această săptămână, doar raportul privind inflația din SUA are potențialul de a sprijini euro. Cu toate acestea, este important să ne amintim că nimeni nu poate prezice când creatorii de piață vor începe să-și închidă profiturile pe pozițiile lor scurte sau cât de departe le vor permite să meargă.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD pe parcursul ultimelor cinci zile de tranzacționare, până la data de 14 ianuarie, este de 78 de pips și este clasificată ca fiind "medie." Marți, anticipăm că perechea se va mișca între nivelurile de 1.0136 și 1.0292. Canalul liniar de regresie superior rămâne descendent, indicând o continuare a tendinței globale de scădere. Recent, indicatorul CCI a intrat de două ori în zona de supravânzare și a format două divergențe bullish; cu toate acestea, aceste semnale sugerează doar o eventuală corecție.
Nivelurile de Suport Cele Mai Apropriate
- S1: 1.0193
- S2: 1.0132
Nivelurile de Rezistență Cele Mai Apropriate
- R1: 1.0254
- R2: 1.0315
- R3: 1.0376
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD este probabil să își continue tendința descendentă. În lunile recente, am subliniat așteptările privind declinul continuu al euro pe termen mediu. Susținem ferm direcția globală bearish și nu credem că această tendință s-a încheiat. Există o probabilitate semnificativă ca piața să fi inclus deja în preț toate reducerile viitoare de dobândă ale Fed. Drept urmare, dolarul nu are în prezent motive pe termen mediu pentru un declin, cu excepția corecțiilor pur tehnice.
Pozițiile scurte rămân relevante, cu ținte la 1.0193 și 1.0136. Pentru cei care tranzacționează bazându-se exclusiv pe analiza tehnică, pozițiile lungi pot fi luate în considerare dacă prețul depășește media mobilă, vizând 1.0437. Totuși, orice mișcare ascendentă ar trebui clasificată în acest moment ca o corecție.
Explicația Ilustrațiilor:
Canalele de Regresie Liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.
Linia Medie Mobilă (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, bazat pe citirile actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau regiunea de supra-cumpărare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.
