Vineri, perechea valutară GBP/USD a suferit o altă scădere. Dintre datele macroeconomice publicate în acea zi, un aspect remarcabil a fost încă un set de date dezamăgitoare din Marea Britanie. Deși nu este un raport de importanță critică, îl subliniem deoarece a contribuit la o serie de rapoarte economice slabe ale Regatului Unit din ultima săptămână. Vânzările cu amănuntul au scăzut cu 0,3% lună după lună și au crescut cu 3,6% față de aceeași perioadă a anului precedent. În ambele cazuri, previziunile au fost mai mari, ceea ce face ca aceste cifre să fie negative per ansamblu. Mai devreme în săptămână, Regatul Unit a publicat, de asemenea, rapoarte dezamăgitoare cu privire la PIB, producția industrială și inflație.
Discutând raportul de inflație, nu este adecvat să-l etichetăm ca fiind „puternic” sau „slab”, deoarece ar fi subiectiv. Creșterea inflației este favorabilă pentru valută în contextul actual, dar dăunătoare pentru economie și pentru banca centrală. Astfel, putem spune că inflația din decembrie din Regatul Unit a fost mai slabă decât se aștepta. Ce ne spune acest lucru? Sugerează că Bank of England (BoE) este probabil să reducă ratele mai repede decât se anticipa anterior. Andrew Bailey a declarat în decembrie că erau planificate patru reduceri de 0,25% pentru 2025. Cu toate acestea, în urma raportului de inflație din decembrie, ar putea exista cinci sau chiar șase reduceri.
Revenim la subiectul ratelor dobânzii la Federal Reserve (Fed) și BoE, deoarece acesta continuă să fie factorul principal care influențează piața valutară. La începutul anului, lira era deja pe o tendință descendentă de câteva luni, ajustându-se pentru a ajunge la o valoare justă după ce piața supraestimase relaxarea politicii monetare a Fed. Curând a devenit evident că BoE ar reduce ratele mai agresiv decât Fed în următoarele 12 luni. Acest lucru a oferit un stimulent puternic pentru a vinde lire pentru dolari. Ce motiv mai bun există pentru a vinde lire pentru dolari? Câteva săptămâni mai târziu, a devenit clar că Fed ar putea reduce ratele o singură dată, în timp ce BoE le-ar putea reduce de mai mult de patru ori.
Lira sterlină a lipsit de motive pentru creștere, iar situația s-a înrăutățit. Economia Regatului Unit continuă să stagneze, iar rapoartele macroeconomice sunt constant dezamăgitoare. O tendință descendentă care durează de 16 ani continuă, iar tendința descendentă de 3 luni este încă în vigoare. În plus, săptămâna trecută, perechea valutară nu a reușit să se stabilizeze peste media mobilă pe graficul de 4 ore. Toți indicatorii sugerează că moneda britanică este probabil să-și continue declinul pentru viitorul previzibil. Deși o pauză în această tendință ar fi binevenită, nu a avut loc încă.
Astăzi, Donald Trump va prelua oficial funcția de Președinte al Statelor Unite, iar acest eveniment ar putea influența piața valutară. Deși este dificil de prezis efectele exacte, ar putea exista un impact. Comercianții ar trebui să fie pregătiți pentru volatilitate potențială în piețe, în special cu perechea valutară EUR/USD. Vineri, s-a închis aproape de cele mai scăzute niveluri din ultimii doi ani. Toate acestea sugerează că piața nu se pregătește să înceapă o corecție ascendentă.
Volatilitatea medie a perechii GBP/USD pe parcursul ultimelor cinci zile de tranzacționare este de 107 pips, ceea ce este considerat „mediu” pentru această pereche valutară. Luni, 20 ianuarie, ne așteptăm ca mișcările prețurilor să aibă loc în intervalul definit de nivelurile 1.2057 și 1.2271. Canalul superior de regresie liniară este în prezent orientat în jos, indicând o tendință de scădere. Indicatorul CCI a intrat din nou în zona de vânzare exagerată. Totuși, într-o tendință de scădere, o condiție de vânzare exagerată semnalează de obicei doar o corecție. În plus, a fost observată o nouă divergență bullish în CCI, ceea ce sugerează că corecția probabil s-a încheiat deja.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
- S1 – 1.2146
- S2 – 1.2085
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
- R1 – 1.2207
- R2 – 1.2268
- R3 – 1.2329
Recomandări de tranzacționare:
Perechea GBP/USD continuă să mențină o tendință descendentă. Nu luăm în considerare poziții long în acest moment, deoarece considerăm că toți factorii care sprijină creșterea lirei au fost deja încorporați de mai multe ori în piață, fără a apărea noi elemente decisive. Pentru cei care tranzacționează bazându-se exclusiv pe analiza tehnică, poziții long pot fi posibile cu niveluri țintă la 1.2329 și 1.2358, cu condiția ca prețul să rămână deasupra liniei mediei mobile. Cu toate acestea, ordinele de vânzare rămân mai relevante, cu ținte stabilite la 1.2085 și 1.2057.
Explicația ilustrațiilor:
Canelele de regresie liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.
Linia mediei mobile (setări: 20,0, smoothed) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția tranzacționării.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru perechea valutară în următoarele 24 de ore, conform citirilor actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de vânzare exagerată (sub -250) sau regiunea de cumpărare exagerată (peste +250), semnalează o probabilă inversare a trendului în direcția opusă.
