Perechea valutară EUR/USD a continuat să se tranzacționeze calm miercuri. Analizând graficul de 4 ore, este evident că prețul este conținut într-un model triunghiular, consolidându-se treptat înainte de o posibilă spargere. Volatilitatea este în scădere, iar prețul fluctuează fără a răspunde consecvent la factori macroeconomici sau fundamentali.
În prezent, factorii tehnici sunt esențiali. În primul rând, perechea se află într-o fază de corecție pe graficul zilnic, ceea ce ne face să anticipăm o mișcare ascendentă mai puternică, chiar și în absența unor motive fundamentale sau locale care să o susțină. În al doilea rând, graficul de 4 ore arată că perechea se mișcă lateral de o perioadă extinsă. În cele din urmă, graficul de o oră relevă o serie de tendințe alternante care se schimbă rapid, indicând că nu sunt așteptate mișcări puternice de tendință în acest moment.
Marți și miercuri, Jerome Powell a susținut două discursuri în fața Congresului SUA. Unii traderi aveau așteptări mari de la aceste evenimente; însă, Președintele Rezervei Federale nu a oferit informații noi pentru piață sau membrii Congresului. El și-a reiterat mesajul anterior, subliniind puterea economiei SUA, stabilitatea pieței muncii și persistența inflației ridicate. Acești factori justifică menținerea neschimbată a ratei cheie a dobânzii în viitorul apropiat.
Mulți anticipaseră că senatorii îl vor întreba pe Powell despre influența lui Donald Trump asupra deciziilor de politică monetară ale Fed. Totuși, acest subiect nu a fost menționat. Acest lucru nu este surprinzător, deoarece în principal mass-media, și nu politicienii, se concentrează pe această problemă — mai ales având în vedere că mulți legiuitori se aliniază politic cu Trump.
Ca rezultat, Powell nu a fost obligat să abordeze dacă cererea lui Trump pentru rate mai mici ale dobânzii ar putea influența poziția Fed. Cu toate acestea, el a abordat indirect problema, subliniind că nu este planificată o relaxare monetară în viitorul apropiat. De asemenea, a menționat că Fed va lua în considerare reluarea reducerilor de dobândă doar dacă inflația încetinește sau dacă piața muncii slăbește semnificativ. În prezent, niciuna dintre aceste condiții nu este îndeplinită. Raportul NonFarm Payrolls arată constant rezultate puternice, rata șomajului a scăzut două luni consecutive și inflația a crescut trei luni la rând.
Așadar, discursurile lui Powell în fața Congresului au întărit noțiunea că dolarul american ar putea continua să se întărească. Continuăm să ne așteptăm ca perechea EUR/USD să treacă printr-o corecție ascendentă mai profundă, care ar putea dura câteva săptămâni sau chiar luni. Cu toate acestea, odată ce această corecție este completă, vom căuta o scădere accentuată reînnoită a euro, cu excepția cazului în care apare o schimbare dramatică a peisajului fundamental între timp.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până la data de 13 februarie este de 74 de pips, clasificată ca fiind „medie”. Ne așteptăm ca perechea să se situeze între 1.0327 și 1.0475 joi. Canalul de regresie liniară superior rămâne orientat descendent, indicând că tendința descendentă globală persistă. Indicatorul CCI a intrat anterior în zona de supravânzare și a început o nouă ascensiune de jos.
Nivelurile de suport cele mai apropiate:
S1 – 1.0376
S2 – 1.0315
S3 – 1.0254
Nivelurile de rezistență cele mai apropiate:
R1 – 1.0437
R2 – 1.0498
R3 – 1.0559
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD și-a reluat brusc mișcarea descendentă, înainte de a se retrage rapid în sus. De luni de zile am afirmat constant că ne așteptăm doar la o scădere a euro pe termen mediu, iar această perspectivă rămâne neschimbată. Rezerva Federală a suspendat relaxarea monetară, în timp ce Banca Centrală Europeană, dimpotrivă, o accelerează. Dolarul american nu are încă motive fundamentale pentru o scădere susținută pe termen mediu, exceptând factorii pur tehnici și corectivi. Pozițiile short rămân mult mai atrăgătoare, deși o corecție tehnică poate continua.
Dacă tranzacționați bazându-vă exclusiv pe analiza tehnică, pozițiile long pot fi luate în considerare dacă prețul se consolidează deasupra mediei mobile, vizând 1.0437 și 1.0475. Cu toate acestea, orice mișcare ascendentă este încă clasificată ca o corecție pe intervalul de timp zilnic.
Explicația ilustrațiilor:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.
Linia mediei mobile (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca obiective pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza lecturilor de volatilitate curente.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250), semnalizează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.
