Analiza EUR/USD pe 5 minute
Perechea valutară EUR/USD a experimentat fluctuații semnificative de preț miercuri, după un trend descendent notabil. Singurul eveniment major care a contribuit la această volatilitate a fost publicarea raportului inflației din SUA. Deși al doilea discurs al lui Jerome Powell în fața Congresului a avut loc în aceeași zi, acest eveniment nu a influențat în mod evident mișcările extreme de preț pe care le-am observat.
În ceea ce privește raportul inflației, atât Indicele Prețurilor de Consum (CPI) de bază, cât și cel general au crescut în luna ianuarie, o mișcare neașteptată de către piață, deoarece analiștii nu anticipau o creștere a niciuneia dintre cele două măsurători. Aceasta marchează a patra lună consecutivă de creștere a inflației în SUA, transmițând traderilor un mesaj clar: următoarea reducere a ratei dobânzii de către Federal Reserve este puțin probabil să aibă loc în viitorul apropiat. De fapt, este posibil ca Fed să implementeze doar o singură reducere a ratei în 2025, sau să aleagă să mențină ratele actuale pe parcursul întregului an. Această perspectivă continuă să ofere un sprijin puternic pentru dolarul american.
Dintr-o perspectivă tehnică, graficul orar este atât de haotic încât ar fi indicat să fie ignorat cu totul. Mișcările de preț sunt dezorganizate, cu schimbări frecvente de trend, o situație despre care am avertizat anterior. Activitatea de piață de ieri a demonstrat că piața se angajează în continuare într-o corecție la intervalul zilnic. Dolarul a crescut inițial, dar aceasta a fost urmată de un declin și mai pronunțat, în ciuda lipsei unei justificări fundamentale pentru o astfel de mișcare. Aceasta confirmă că corecția ascendentă este încă în desfășurare și că piața nu este încă pregătită să reia trendul descendent mai amplu.
Pe graficul de 5 minute, semnalele de tranzacționare nu au meritat nici măcar luate în considerare. Acestea au apărut într-o zonă unde două linii ale indicatorului Ichimoku și două niveluri de suport/rezistență erau aglomerate. Pozițiile scurte după străpungerea acestei zone nu mai erau viabile, de vreme ce, până atunci, prețul se mișcase deja cu 50 de pips în cinci minute. Pozițiile lungi de asemenea nu aveau sens, deoarece orice raliere este încă doar o corecție, iar fundalul macroeconomic continuă să ofere suport dolarului. În orice caz, intrarea pe orice semnal ar fi necesitat setarea unui Stop Loss departe de punctele de intrare din cauza volatilității.
Raport COT
Cel mai recent raport Commitments of Traders (COT), datat 4 februarie, confirmă o schimbare spre un sentiment de piață bearish. Graficul aferent ilustrează clar că traderii non-comerciali au menținut o poziție netă bullish pentru o perioadă îndelungată, dar acum urșii au preluat controlul.
Acum două luni, a avut loc o creștere semnificativă a numărului de poziții short deschise de traderii instituționali. Pentru prima dată după mult timp, poziția netă a devenit negativă, indicând faptul că euro este acum vândut mai frecvent decât este cumpărat.
În prezent, nu există factori fundamentali care să susțină o creștere consistentă a euro. Mișcarea bullish recent observată pe intervalul de timp săptămânal este destul de minimă, sugerând că este doar o retragere. Deși această corecție ar putea dura încă câteva săptămâni, nu subminează trendul descendent pe termen lung de 16 ani.
În prezent, liniile roșie și albastră s-au intersectat și și-au inversat pozițiile una față de cealaltă, confirmând un trend bearish pe piață. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long în categoria non-comercial a crescut cu 8.900, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut doar cu 900. Drept urmare, poziția netă a crescut cu 8.000 de contracte, dar această schimbare nu modifică trendul bearish general.
Analiza EUR/USD pe grafic de o oră
Pe intervalul orar, perechea valutară și-a încheiat mișcarea descendentă locală, depășind linia de trend descendent și formând o nouă linie de trend ascendent. Ne așteptăm ca declinul să continue pe termen mediu, deoarece Federal Reserve ar putea reduce ratele doar o dată sau de două ori în 2025. Aceasta reprezintă o abordare mult mai restrictivă decât se aștepta piața anterior. Totuși, pe termen scurt, am putea observa unul sau două trenduri ascendente suplimentare. În prezent, euro nu are motive fundamentale puternice pentru o creștere, dar corecția pe intervalul zilnic este prea slabă pentru a fi considerată completă.
Pentru data de 13 februarie, evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797 și 1.0843, împreună cu liniile Senkou Span B (1.0372) și Kijun-sen (1.0349). Vă rugăm să rețineți că liniile indicatorului Ichimoku se pot modifica pe parcursul zilei, lucru care trebuie luat în considerare când identificați semnale de tranzacționare. Amintiți-vă să setați un Stop Loss la punctul de breakeven dacă prețul crește cu 15 pips în direcția favorabilă, deoarece acest lucru va ajuta la atenuarea potențialelor pierderi în cazul unui semnal fals.
Joi, calendarul economic al zonei euro include raportul de inflație al Germaniei și datele privind producția industrială, deși aceste rapoarte nu sunt cele mai critice. În SUA, sunt programate, de asemenea, date mai slabe, inclusiv Indexul Prețurilor Producătorului (PPI) și cererile de șomaj.
Explicații pentru Ilustrații:
- Niveluri de Suport și Rezistență (linii roșii groase): Linii roșii groase indică locul unde mișcarea se poate încheia. Vă rugăm să rețineți că aceste linii nu sunt surse pentru semnale de tranzacționare.
- Linii Kijun-sen și Senkou Span B: Linii ale indicatorului Ichimoku transferate de la intervalul de timp de 4 ore la cel de o oră. Acestea sunt linii puternice.
- Niveluri Extreme (linii roșii subțiri): Linii roșii subțiri unde prețul a rebotat anterior. Acestea servesc ca surse de semnale de tranzacționare.
- Linii Galbene: Linii de trend, canale de trend sau orice alte modele tehnice.
- Indicatorul 1 pe Graficele COT: Reprezintă dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
