Analiza EUR/USD pe 5 minute
Perechea valutară EUR/USD și-a continuat mișcarea ascendentă joi. Această creștere a fost susținută de câteva motive fundamentale, deși acești factori au fost considerabil mai slabi decât cei care au contribuit la declinul euro în zilele anterioare. Marți și miercuri, Jerome Powell a ținut două discursuri în Congresul SUA, unde a subliniat faptul că Rezerva Federală nu se grăbește să reducă ratele dobânzilor. Raportul privind inflația din SUA, publicat miercuri, a întărit așteptările că următoarea reducere a ratei Fed ar putea să nu aibă loc prea curând, ratele fiind probabil neschimbate pe tot parcursul anului 2025. Prin urmare, au existat numeroase motive pentru care dolarul american să se întărească în acele două zile. Cu toate acestea, euro a reușit să crească.
Joi, raportul cheie a fost cel privind producția industrială din zona euro, care a arătat rezultate respectabile, deși nu extraordinare. În ciuda acestui fapt, euro a continuat să se aprecieze. Acest lucru indică faptul că piața a reacționat pozitiv la un raport relativ neutru privind euro, ignorând datele în favoarea dolarului. Am avertizat anterior că euro ar putea continua să crească, în ciuda fundamentelor, deoarece corecția pe intervalul zilnic este încă prea slabă pentru a fi considerată completă. De aceea, s-ar putea să asistăm la mișcări de piață asemănător ilogice în zilele următoare. O linie de trend ascendentă pe intervalul orar susține această mișcare spre nord, dar este important de menționat că tendințele pe acest interval pot schimba foarte frecvent.
Pe intervalul de 5 minute, nu au existat semnale de tranzacționare joi. În timpul sesiunii americane, prețul s-a apropiat de linia Senkou Span B, dar a ratat la doar 5 puncte - o oportunitate pierdută, deoarece stabilirea unui semnal de cumpărare acolo ar fi putut conduce la o tranzacție profitabilă.
Raportul COT
Cel mai recent raport Commitments of Traders (COT), datat 4 februarie, confirmă o schimbare către un sentiment de piață bearish. Graficul însoțitor ilustrează clar că traderii non-comerciali au menținut o poziție netă bullish pentru o perioadă extinsă, dar acum urșii au preluat controlul. Acum două luni, a avut loc o creștere semnificativă a numărului de poziții short deschise de traderii instituționali. Pentru prima dată după mult timp, poziția netă a devenit negativă, indicând faptul că euro-ul este acum vândut mai frecvent decât este cumpărat.
În prezent, nu există factori fundamentali care să susțină o creștere susținută a euro-ului. Mișcarea bullish recent observată la timeframe-ul săptămânal este destul de minimală, sugerând că este doar un retracement. Deși această corecție ar putea dura câteva săptămâni, ea nu subminează trendul descendent de 16 ani pe termen lung.
În prezent, liniile roșii și albastre s-au intersectat și și-au inversat pozițiile una față de alta, confirmând un trend bearish în piață. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din categoria non-comercială a crescut cu 8.900, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut doar cu 900. Drept urmare, poziția netă a crescut cu 8.000 de contracte, dar această schimbare nu alterează trendul bearish dominant.
Analiza EUR/USD pe graficul de 1 oră
Pe timeframe-ul orar, perechea valutară și-a încheiat trendul descendent local prin străpungerea liniilor descendente și stabilirea unui nou trend ascendent. Deși credem că o scădere pe termen mai lung este probabilă—dat fiind că Fed ar putea reduce ratele de bază doar o dată sau de două ori în 2025, o poziție mai hawkish decât anticipase piața—ne așteptăm să vedem una sau două mișcări ascendente suplimentare pe termen scurt înainte de o nouă scădere. Din punct de vedere fundamental, euro-ul nu dispune de motive puternice pentru o apreciere semnificativă, dar corecția în desfășurare pe timeframe-ul zilnic pare prea slabă pentru a fi considerată completă.
Pentru 14 februarie, subliniem următoarele niveluri cheie de tranzacționare: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797 și 1.0843, alături de Senkou Span B (1.0340) și Kijun-sen (1.0366). Vă rugăm să rețineți că liniile indicatorului Ichimoku pot să se modifice pe parcursul zilei, ceea ce trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare. În plus, dacă prețul se mișcă cu 15 pips în direcția favorabilă, un ordin de Stop Loss ar trebui ajustat la punctul de break-even. Această măsură ajută la protecția împotriva potențialelor pierderi în cazul unui semnal fals.
Vineri, zona euro va publica a doua estimare a PIB-ului pentru T4. Cu toate acestea, nu se așteaptă să fie un raport major, deoarece piața este deja familiarizată cu prima estimare. În S.U.A., vor fi publicate datele despre vânzările cu amănuntul și producția industrială—aceste rapoarte sunt relativ importante, dar dolarul este în prezent nefavorizat pe piață.
Explicații Ilustrații:
- Niveluri de Suport și Rezistență (linii roșii groase): Liniile roșii groase indică unde mișcarea poate ajunge la final. Rețineți că aceste linii nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Linii Kijun-sen și Senkou Span B: Linii indicator Ichimoku transferate de pe timeframe-ul de 4 ore pe cel orar. Acestea sunt linii puternice.
- Niveluri Extreme (linii roșii subțiri): Linii roșii subțiri unde prețul a avut în trecut reveniri. Acestea servesc drept surse de semnale de tranzacționare.
- Linii Galbene: Linii de trend, canale de trend sau orice alte modele tehnice.
- Indicatorul 1 pe graficele COT: Reprezintă mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
