Perechea valutară EUR/USD a arătat o volatilitate relativ slabă săptămâna trecută, iar euro nu a reușit să își continue creșterea în cadrul corecției actuale. Doar lira este în creștere pentru moment, având un anumit sprijin din partea factorilor macroeconomici și a băncii centrale. Între timp, euro rămâne într-o poziție dificilă.
În săptămâna următoare, euro poate doar să spere la un miracol. Vor fi puține date macroeconomice, iar având în vedere poziția actuală a Băncii Centrale Europene și a Rezervelor Federale, este extrem de dificil de așteptat un sprijin fundamental. În plus, potențialele tarife ale lui Donald Trump se profilează la orizont. Dacă acestea se vor implementa, economia europeană va suferi și mai mult. Totuși, economia SUA va resimți, de asemenea, o lovitură, dar PIB-ul SUA are loc să scadă, în timp ce PIB-ul UE aproape deloc.
Săptămâna nouă va începe cu a doua estimare a raportului de inflație al UE pentru luna ianuarie. Acest raport a fost programat inițial pentru publicare vineri, dar, în orice caz, are o semnificație redusă. A doua estimare diferă rareori de prima, așa că nu se așteaptă o reacție semnificativă a pieței. În aceeași zi, Germania își va publica indicele climei de afaceri, care, din motive evidente, nu trebuie luat prea în serios.
Marți, Germania va publica a treia estimare a PIB-ului pentru trimestrul 4. Economia germană va scădea cu siguranță cu 0,2% și va înregistra o scădere de 0,2% pentru întregul an 2024. Astfel, un alt raport dezamăgitor despre economia europeană nu va fi o noutate pentru piață.
Miercuri, Germania va publica indicele de încredere al consumatorilor "super important", care este negativ din martie 2022. Joi, zona euro va lansa un indice similar, care nu a depășit zero în ultimii 10 ani.
Doar vineri ar putea apărea rapoarte interesante pentru traderi. Germania va publica vânzările cu amănuntul, rata șomajului și inflația pentru luna februarie. Deși indicatorii la nivel de eurozonă sunt mai critici pentru euro, datele din "locomotiva economiei europene" sunt încă semnificative și merită atenție.
După enumerarea tuturor evenimentelor cheie ale săptămânii viitoare, devine clar că euro va lipsi din nou de sprijinul UE. Euro se poate baza doar pe o creștere corectivă, care, așa cum am menționat anterior, poate dura o vreme. Teoretic, alegerile din Germania sau noile inițiative ale lui Trump ar putea influența sentimentul pieței în zilele următoare, dar a prezice reacția pieței la aceste evenimente este aproape imposibil. Euro ar putea înclina către creștere în săptămânile următoare, dar din perspectiva noastră, doar pentru a scădea și mai tare după aceea. Încă ne așteptăm ca perechea să se apropie de paritatea prețului sau să scadă sub aceasta.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 24 februarie, este de 59 de pips, ceea ce este clasificat drept "moderat". Ne așteptăm ca perechea să se deplaseze între 1.0402 și 1.0520 luni. Canalul de regresie pe termen lung rămâne descendent, indicând că tendința generală de scădere se menține. Indicatorul CCI a intrat recent în zona de supravânzare, declanșând o nouă mișcare ascendentă de la bază.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
S1 – 1.0437
S2 – 1.0376
S3 – 1.0315
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
R1 – 1.0498
R2 – 1.0559
R3 – 1.0620
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD își continuă corecția ascendentă. În ultimele luni, am declarat în mod constant că ne așteptăm ca euro să scadă pe termen mediu și, până acum, nimic nu s-a schimbat. Dolarul nu are încă motive fundamentale pentru o scădere pe termen mediu, cu excepția lui Donald Trump. Pozițiile scurte rămân mult mai atractive, cu ținte inițiale la 1.0376 și 1.0347. Totuși, perechea se află în prezent într-o fază de stagnare, iar corecția tehnică poate continua pentru o anumită perioadă de timp. Dacă tranzacționați bazându-vă exclusiv pe analiza tehnică, pot fi avute în vedere poziții lungi dacă prețul este peste media mobilă, cu ținte la 1.0498 și 1.0520. Orice mișcare ascendentă este încă clasificată drept o corecție pe intervalul de timp zilnic.
Explicația ilustrațiilor:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, aceasta indică o tendință puternică.
Linia mediei mobile (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, bazat pe citirile actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.
