Structura undelor pe graficul de 4 ore pentru S&P 500 (#SPX) pare oarecum ambiguă, dar per ansamblu, modelul este clar. Analizând graficul de 24 de ore, concluzia principală este prezența unei structuri pe cinci unde pe termen lung, care se extinde cu mult dincolo de fereastra terminală vizibilă la cea mai mică scară. În termeni mai simpli, indicii bursieri din SUA au fost într-o tendință ascendentă pentru o perioadă extinsă. După cum știm, tendințele se alternează și se pare că unda 5 în 5 a fost acum completată.
S&P 500 a încercat să depășească nivelul de 6.093 de patru ori, aliniindu-se cu extinderea Fibonacci de 200,0% din unda 4, dar a eșuat de fiecare dată. Având în vedere aceste evoluții, un ciclu de corecție a undelor este probabil să fie pe orizont. Piața bursieră din SUA este supraîncălzită, iar un număr tot mai mare de experți discută posibilitatea unei bule.
Trecând la graficul de 4 ore, se vede o structură corectivă complexă a-b-c-d-e completă, urmată de o formație ascendentă a-b-c. Drept urmare, pare să se formeze o nouă structură de unde bearish, cu prima undă semănând cu o undă de impuls. Pe baza acestui fapt, anticipez o undă ascendentă pe termen scurt (unda 2 sau b), după care se așteaptă o nouă tendință descendentă. Poate apărea un alt impuls ascendent, dar acesta ar putea fi urmat de un declin mai semnificativ al indicelui. Abordarea mea actuală este să mă concentrez pe structura graficului zilnic, care sugerează o scădere prelungită a S&P 500.
S&P 500 nu a reușit să își mențină tendința ascendentă, lipsind atât justificările tehnice bazate pe unde, cât și cele fundamentale. În ultimele săptămâni, indicii bursieri din SUA au scăzut constant, nu doar din cauza politicilor noului președinte american, ci și pentru că țările vizate de tarifele lui Trump pregătesc măsuri de retaliere. Ca rezultat, producătorii americani se vor confrunta și ei cu restricții, care vor conduce la vânzări mai mici, venituri reduse și o profitabilitate mai slabă. Ce ar trebui să facă investitorii în această situație?
Un alt factor critic este mișcarea globală în creștere de îndepărtare de produsele americane din cauza politicilor protecționiste ale lui Trump. Acest lucru sugerează că, chiar și în lipsa unor tarife suplimentare asupra exporturilor americane, cererea pentru produsele din SUA este deja în scădere. Trump a reușit ceva remarcabil — a stimulat jumătate din lume să respingă produsele americane. Aceasta ridică în mod natural întrebarea: Ce înseamnă acest lucru pentru companiile americane?
Puncte Cheie
Bazat pe analiza mea a S&P 500 (#SPX), concluzionez că indicele și-a finalizat trendul ascendent. Având în vedere nivelul de 6,125 și politicile economice ale lui Trump, rămân cu un punct de vedere pesimist. Războaiele comerciale ale președintelui, tarifele și taxele de import destabilizează economia SUA și afacerile americane, ceea ce face ca o tendință descendentă să fie din ce în ce mai probabilă. Se pare că bula pieței de acțiuni din SUA a atins limita sa.
- Graficul de 4 ore sugerează încă un potențial impuls ascendent, urmat de un nou declin.
- Graficul de 24 de ore indică formarea unei tendințe pe termen lung pesimiste.
- Structura de undă mai largă rămâne clară, arătând un ciclu bine definit de cinci unde, cu unda a cincea apropiindu-se probabil de finalizare.
- Dacă această structură de undă se menține, o corecție prelungită și complexă ar putea fi deja începută.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de undă ar trebui să fie simple și clare. Modelele complexe sunt greu de tranzacționat și, de multe ori, se schimbă în mod neașteptat.
- Dacă există incertitudine cu privire la direcția pieței, este mai bine să stai pe margine.
- Nu există niciodată certitudine de 100% în mișcările pieței. Folosește întotdeauna ordine de Protecție Stop Loss.
- Analiza undei poate fi combinată cu alte forme de analiză tehnică și strategii de tranzacționare.
