Acțiunile Intel au crescut după ce s-a anunțat că TSMC a extins un parteneriat cu fabricanții americani de cipuri. PepsiCo, pe de altă parte, a scăzut din cauza retrogradării de către o firmă de brokeraj. Cele mai recente date CPI au arătat că inflația a încetinit mai mult decât era de așteptat în februarie. Drept rezultat, Dow a scăzut cu 0.20%, S&P 500 a crescut cu 0.49%, iar Nasdaq a adăugat 1.22%.
Creștere prudentă după prăbușire
Piața bursieră din SUA a prezentat o creștere prudentă miercuri, alimentată de datele despre inflație care s-au dovedit a fi sub așteptări. Acest lucru a calmat temporar valul de vânzări care a măturat anterior bursele. Cu toate acestea, confruntarea comercială continuă inițiată de președintele american Donald Trump continuă să descurajeze entuziasmul investitorilor.
Acțiuni tehnologice în creștere, Dow se luptă
Indicele S&P 500 și Nasdaq au încheiat ziua în teritoriu verde, acesta din urmă primind un impuls puternic de la acțiunile din sectorul tehnologic. Între timp, Dow Jones a oscilat între câștiguri și pierderi pe parcursul sesiunii, închizând, în final, cu o pierdere modestă.
Inflația sub control, Fed ar putea relaxa politica
Datele Departamentului Muncii din SUA au arătat o scădere mai semnificativă a prețurilor de consum decât au anticipat analiștii. Acest lucru a întărit speranțele că inflația este sub control și a consolidat așteptările că Rezerva Federală va relaxa politica monetară, reducând ratele dobânzilor cheie mai târziu în acest an.
Noua fază în conflictul comercial
Între timp, Washington a anunțat un tarif de 25% pe importurile de oțel și aluminiu. În răspuns, Canada și Uniunea Europeană au declarat măsuri oglindă împotriva exporturilor americane. Acest pas a escaladat și mai mult tensiunile comerciale dintre Statele Unite și principalii săi parteneri economici.
Temerile de recesiune cresc
Piețele continuă să simtă presiunea în urma intensificării conflictului tarifar, care seamănă cu un joc de "ochi pentru ochi". Investitorii se tem că o creștere bruscă a costului bunurilor importate ar putea încetini economia și ar putea declanșa o recesiune nu doar în SUA, ci și în Canada și Mexic.
Analiștii de la principalele bănci de investiții împărtășesc aceste preocupări. Goldman Sachs și-a revizuit în scădere prognoza pentru S&P 500, în timp ce JPMorgan notează riscuri tot mai mari de încetinire economică în SUA.
Piața bursieră rămâne împărțită între speranțele de reduceri ale dobânzilor și temerile privind consecințele unui război comercial. Cum aceste factori contradictorii vor afecta economia va deveni mai clar în lunile care urmează.
S&P 500 se luptă să se mențină peste nivelul critic
În ciuda câștigurilor de miercuri, S&P 500 rămâne cu 8,9% sub maximul său istoric stabilit cu mai puțin de o lună în urmă. Mai devreme în săptămână, indicele cheie a depășit în jos media sa mobilă de 200 de zile pentru prima dată din noiembrie 2023 — un nivel tehnic crucial pe care traderii îl consideră un suport important.
Nasdaq oficial în faza de corecție
Pe 6 martie, indicele Nasdaq bogat în tehnologie a intrat oficial în faza de corecție, pierzând mai mult de 10% față de vârful său din 16 decembrie. Acest lucru semnalează o presiune semnificativă asupra sectorului de înaltă tehnologie, investitorii fiind din ce în ce mai preocupați de perspectivele sale de creștere pe viitor.
Performanță mixtă pe piață: Nasdaq câștigă, Dow pierde teren
Rezultatele sesiunii de tranzacționare de miercuri au arătat o dinamică mixtă între indicii cheie:
- Indicele Dow Jones Industrial Average (.DJI) a scăzut cu 82.55 puncte (-0.20%) la 41,350.93.
- Indicele S&P 500 (.SPX) a crescut cu 27.23 puncte (+0.49%) la 5,599.30.
- Indicele Nasdaq Composite (.IXIC) a câștigat 212.36 puncte (+1.22%) pentru a se stabili la 17,648.45.
Aprecierea Nasdaq a fost determinată de creșterea acțiunilor tehnologice, în timp ce sectoarele bunurilor de bază și al sănătății au arătat performanțe mai slabe.
Sectorul tehnologic în prim-plan: Intel în creștere
Giganții tehnologici au condus aprecierea pieței. Dintre cele 11 sectoare cheie din S&P 500, tehnologia a demonstrat cea mai puternică performanță.
Intel (INTC.O) a crescut cu 4.6% în urma rapoartelor că TSMC (2330.TW) din Taiwan a oferit marilor producători americani de cipuri — Nvidia (NVDA.O), Advanced Micro Devices (AMD.O) și Broadcom (AVGO.O) — oportunitatea de a cumpăra participații într-o societate mixtă care gestionează fabricile Intel. Această veste a stârnit optimism printre investitori, întrucât astfel de colaborări ar putea întări poziția Intel pe piață și ar putea reduce dependența industriei semiconductorilor din SUA de furnizorii asiatici.
PepsiCo dezamăgește piața
Pe când sectorul tehnologic a placut investitorilor, nu toate companiile au reușit să mențină o perspectivă pozitivă.
Acțiunile PepsiCo au scăzut cu 2.7% după ce analiștii de la Jefferies au revizuit recomandarea, retrogradând acțiunile de la "cumpără" la "păstrează". Această schimbare de rating a afectat sentimentul investitorilor, deoarece modificările ratingurilor mari companii semnalează adesea riscuri potențiale.
Congres sub presiune: pericolul blocării guvernului
Dezbaterile continuă pe Capitol Hill cu privire la un proiect de lege pentru finanțarea temporară a guvernului SUA. Legislatorii nu au reușit să ajungă la un compromis, ceea ce crește riscul unei blocări parțiale a guvernului. Instabilitatea politică sporește nervozitatea pe piețele bursiere, adăugând un alt strat de incertitudine unui peisaj economic deja complex.
Piețele asiatice urmează conducerea Wall Street-ului, înregistrând câștiguri puternice
Piețele bursiere asiatice au arătat o creștere solidă joi, urmând impulsul pozitiv al indicilor americani. Presiunile inflaționiste mai slabe din Statele Unite au calmat preocupările investitorilor, declanșând o apreciere a acțiunilor din sectorul tehnologic.
- Nikkei din Japonia (.N225) a crescut cu 0.9%, impulsionat de câștigurile producătorilor de cipuri precum Advantest și Tokyo Electron.
- Indicele tehnologic din Taiwan (.TWII) s-a întărit cu 0.6%, în timp ce KOSPI din Coreea de Sud (.KS11) a adăugat 0.7%.
- Titlurile de top din China (.CSI300) au înregistrat o creștere modestă de 0.1%, deși Hang Seng din Hong Kong a pierdut 0.3%, renunțând la câștigurile anterioare.
Investitorii din regiune continuă să monitorizeze evoluțiile comerciale și geopolitice care ar putea influența tendințele pieței.
Obligațiunile sub presiune: randamentele rămân ridicate
Obligațiunile Trezoreriei SUA au menținut randamente ridicate după o redresare recentă. Creșterea randamentelor a fost declanșată de escaladarea tensiunilor comerciale între Statele Unite și partenerii săi economici cheie. Investitorii sunt preocupați de războaie tarifare suplimentare, care ar putea exercita presiune asupra piețelor globale și încetini creșterea economică.
EUR se menține stabil în ciuda amenințărilor SUA
Pe piețele valutare, euro s-a menținut pe poziție după ce a scăzut de la un maxim al ultimelor cinci luni miercuri. Presiunea asupra monedei unice a crescut în urma comentariilor președintelui american Donald Trump despre posibile măsuri de retorsiune împotriva Uniunii Europene, dacă Bruxelles-ul va merge mai departe cu planurile de a impune noi tarife asupra bunurilor din SUA.
Totuși, euro beneficiază în continuare de sprijinul investitorilor pe fondul semnelor de progres în negocierile dintre Rusia și Ucraina. O îmbunătățire a situației geopolitice în Europa ar putea atenua riscurile și oferi sprijin pe termen scurt pentru euro.
Inflația din SUA încetinește, dar riscurile persistă
Datele recente despre inflație au arătat că prețurile de consum din SUA au crescut cu 0.2% în februarie, o încetinire semnificativă față de creșterea de 0.5% din ianuarie. Excluzând componentele volatile precum alimentele și energia, Indicele Prețurilor de Consum (CPI) de bază a crescut, de asemenea, cu 0.2%, în scădere față de 0.4% luna precedentă.
Aceste cifre confirmă așteptările pieței de o posibilă relaxare a presiunilor inflaționiste. Totuși, analiștii avertizează că atenția Rezervei Federale nu se îndreaptă doar către CPI, ci și către indicele Cheltuielilor de Consum Personal (PCE). Componentele cheie care au contribuit la încetinirea CPI nu sunt incluse în calculul PCE, lăsând întrebări despre viitoarea politică monetară a Fed.
În plus, investitorii așteaptă cu nerăbdare publicarea Indicelui Prețurilor Producătorilor (PPI) mai târziu joi. Aceste date ar putea oferi informații suplimentare dacă scăderea inflației este o tendință sustenabilă sau doar un efect temporar.
Randamentele titlurilor de Trezorerie ale SUA reiau creșterea
Incertitudinea în comerțul global și războaiele tarifare în curs de desfășurare au dus la continuarea creșterii randamentelor titlurilor de Trezorerie ale SUA, recuperând de la valorile scăzute recente.
- Randamentul obligațiunilor de Trezorerie pe 2 ani a urcat la 4.005% miercuri, de la 3.829% în ziua precedentă, cel mai scăzut nivel de după octombrie anul trecut.
- Ultimul randament înregistrat a fost de 3.924%, semnalând că investitorii iau în considerare posibile schimbări în politica Fed.
Creșterea randamentelor indică faptul că participanții la piață devin mai puțin încrezători într-o reducere a dobânzilor pe termen scurt, în ciuda încetinirii inflației.
USD se menține stabil, dar piețele rămân prudente
Dolarul american a găsit sprijin în creșterea randamentelor obligațiunilor, menținând stabilitatea față de euro.
- Joi, dolarul s-a menținut la 1.0895 per euro, după ce a slăbit la 1.0947 marți, cel mai scăzut nivel de după 11 octombrie.
În ciuda stabilității sale relative, dolarul rămâne sub presiune. Investitorii sunt preocupați că politicile comerciale ale președintelui Trump, inclusiv noile restricții tarifare, ar putea încetini economia și, în cel mai rău caz, ar putea duce la o recesiune. Aceste riscuri determină traderii să adopte o abordare mai prudentă față de moneda americană.
JPY slăbește după aprecieri maxime din octombrie
Ienul japonez, considerat tradițional o monedă de refugiu, s-a retras la 146.205 per dolar după ce a atins cel mai înalt nivel de după 4 octombrie — 146.545 — marți.
Creșterea bruscă a yenului a fost determinată de cererea crescută pentru active de refugiu, pe fondul instabilității pieței. Cu toate acestea, corecția valutară indică faptul că investitorii își închid parțial profiturile și reevaluează perspectivele de viitor.
Momentul pozitiv al randamentelor japoneze se atenuează
După o creștere abruptă, randamentul obligațiunilor guvernamentale japoneze pe 30 de ani a început să scadă. Joi, randamentul a scăzut la 2.53%, după ce a atins 2.615% miercuri, cel mai ridicat nivel de după 2006.
Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a comentat cu privire la creștere, afirmând că reflectă așteptările pieței privind viitoarele majorări ale dobânzilor. Acest lucru confirmă hotărârea băncii centrale de a se îndepărta treptat de politica monetară extrem de lejeră, ceea ce ar putea altera și mai mult dinamica pieței obligațiunilor din Japonia.
Aurul se apropie de maxime istorice
Prețul aurului continuă să crească, reflectând cererea crescută pentru active de refugiu. Metalul prețios a câștigat 0,3%, ajungând la 2.943,49 USD pe uncie. Acest nivel este doar cu 13 USD sub maximul istoric de 2.956,15 USD atins pe 24 februarie.
Investitorii continuă să se îndrepte spre aur pe fondul incertitudinii economice globale și al posibilelor schimbări în politica Federal Reserve.
Piața petrolului se stabilizează după creșteri abrupte
După o creștere puternică miercuri, prețurile petrolului au redus ușor.
- Futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 0,1%, la 70,88 USD pe baril.
- US West Texas Intermediate (WTI) a scăzut cu 0,2%, stabilindu-se la 67,57 USD pe baril.
Prețurile petrolului s-au stabilizat, echilibrând preocupările legate de cerere cu factorii de suport, cum ar fi datele din SUA privind stocurile, care arată o reducere. Atenția pieței este acum îndreptată spre deciziile viitoare ale OPEC+ și cererea globală de țiței.
Bitcoin continuă recuperarea după scăderea recentă
Piața criptomonedelor arată semne de recuperare. Bitcoin a crescut cu 1%, ajungând la 84.000 USD. Aceasta urmează unei scăderi abrupte la 76.666,98 USD marți, cel mai scăzut nivel din ultimele patru luni.
Recuperarea activelor digitale poate fi legată de interesul reînnoit al investitorilor instituționali și de o îmbunătățire generală a sentimentului în piața cripto. Cu toate acestea, volatilitatea ridicată rămâne un factor cheie pe care participanții la piață îl monitorizează îndeaproape.
