Miercuri, perechea valutară EUR/USD a experimentat o ușoară corecție, dar nu a reușit să se consolideze sub linia medie mobilă. Conform tradiției, nu vom analiza rezultatul ședinței Federal Reserve imediat după încheierea acesteia. Ne-am explicat motivele de mai multe ori: în timpul anunțului deciziei Fed și al discursului lui Jerome Powell, piața a tranzacționat impulsiv și emoțional. Este obișnuit ca perechea să facă o mișcare bruscă într-o direcție, doar pentru a reveni la poziția inițială a doua zi. Mișcările de preț cauzate de ședințele Fed distorsionează uneori imaginea tehnică generală, făcându-le aleatorii și irelevante. Prin urmare, vom evalua rezultatele ședinței Fed și reacția pieței mâine.
Nu s-a schimbat nimic încă pe piața valutară. Raportul privind inflația din zona euro pentru februarie a arătat o încetinire la 2.6% YoY. Ce înseamnă acest număr? Simplu spus, BCE poate continua relaxarea politicii sale monetare. BCE nu a intenționat niciodată să își oprească cursul actual. Recent, au existat speculații că BCE ar putea face o pauză în aprilie, dar acestea sunt încă zvonuri.
Este important de înțeles că inflația nu mai este principala preocupare pentru zona euro—problema principală acum este creșterea economică slabă. Dacă un război comercial cu SUA escaladează, ar putea declanșa o recesiune—și războiul comercial a început deja. A început treptat, cu SUA impunând tarife pe importurile de oțel și aluminiu, afectând UE și toate țările. Cu toate acestea, Bruxelles nu a acceptat explicația SUA că aceste tarife au fost „aplicate universal” și a răspuns cu contra-tarife în valoare de 26 miliarde €. Donald Trump a fost înfuriat că cineva a îndrăznit să riposteze și a amenințat să impună tarife de 25% pe toate importurile din UE. Piața așteaptă să vadă când aceste tarife vor intra în vigoare și cum va răspunde UE.
Nu putem prezice viitorul, dar în acest moment, este clar că acțiunile lui Donald Trump, menite să „beneficieze SUA”, îi agravează situația economică. Piața de acțiuni este în scădere și dolarul SUA a suferit pierderi semnificative. Poate că acesta este parte dintr-o mare strategie a lui Trump de revitalizare a economiei americane, dar este dificil să ne așteptăm la evoluții pozitive pentru moment.
Piața ignoră orice factori pozitivi rămași pentru că vede politicile lui Trump ca pe o cale directă către o recesiune—ceva ce chiar și Federal Reserve nu ar fi putut provoca. Vânzările continue de dolari și acțiuni americane par acum a fi un protest personal împotriva lui Trump. Pare că situația se va înrăutăți doar de acum înainte.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare (până la 20 martie) este de 73 de pips, ceea ce este considerat "moderat". Ne așteptăm ca perechea să tranzacționeze între 1.0811 și 1.0957 joi. Canalul de regresie pe termen lung s-a orientat în sus, dar tendința globală de scădere rămâne neschimbată, după cum se poate observa pe cadrele de timp mai mari. Indicatorul CCI a intrat recent în zona de supravânzare, semnalând o nouă corecție ascendentă care nu mai seamănă cu o corecție.
Nivelurile de suport cele mai apropiate:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
Nivelurile de rezistență cele mai apropiate:
R1 – 1.0986
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD a ieșit dintr-un interval lateral și continuă să crească. În ultimele câteva luni, am afirmat constant că ne așteptăm doar la o scădere a euro pe termen mediu și nimic nu s-a schimbat. Dolarul american nu are încă motive fundamentale pentru o scădere susținută pe termen mediu - cu excepția lui Donald Trump. Pozițiile scurte rămân mai atrăgătoare, cu ținte la 1.0315 și 1.0254. Totuși, este greu de spus când se va termina acest ralial logic aparent ilogic. Pentru cei care tranzacționează folosind analiza tehnică pură, se pot lua în considerare poziții lungi deasupra mediei mobile, cu ținte la 1.0957 și 1.0986.
Explicația ilustrațiilor:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, aceasta indică o tendință puternică.
Linia mediei mobile (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri-țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza citirilor actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (mai jos de -250) sau în regiunea de supra-cumpărare (mai sus de +250), semnalează o inversare a tendinței în direcția opusă.
