Analiza EUR/USD pe Interval de 5 Minute
Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat marți în aceeași manieră ca luni. Ieri, am avertizat că, în ciuda numărului mare de evenimente macroeconomice, acestea ar putea să nu influențeze sentimentul pieței sau mișcarea perechii. Rapoartele au fost importante, dar nu au stârnit dorința participanților la piață de a tranzacționa mai activ. Desigur, ar trebui să subliniem raportul privind inflația din zona euro, care a încetinit la 2,2% pe an în martie—sub prognozele economiștilor. Inflația de bază a încetinit, de asemenea, la 2,4%. După cum putem vedea, ambii indicatori sunt deja aproape de nivelul țintă al Băncii Centrale Europene. BCE s-ar putea să ia pauze ocazionale în procesul de relaxare, pur și simplu pentru că a redus deja ratele de șase ori și procesul trebuie să încetinească. Totuși, BCE nu are încă motive să oprească relaxarea politicii monetare.
Ar trebui să menționăm și indicele ISM Manufacturing PMI din SUA, care a scăzut la 49 în martie—așteptările fiind mai ridicate. Astfel, chiar dacă dolarul și-ar fi dorit să aprecieze ușor înainte de noile tarife impuse de Trump, nu prea a avut șanse. Dolarul a crescut oarecum în ultimele săptămâni, dar mișcarea este atât de slabă încât pare că piața fie așteaptă ceva semnificativ—fie pur și simplu se odihnește. Și o astfel de odihnă ar putea dura luni întregi.
Pe intervalul de cinci minute de marți, s-au format mai multe semnale de tranzacționare, dar a fost puțin sens în a acționa pe baza lor. Toate semnalele au apărut între nivelul de 1.0823 și linia Kijun-sen, care se situa în jur de 1.0790—un interval de doar 33 de pips. Volatilitatea a fost foarte scăzută. A avut vreun rost să deschizi poziții cu un Take Profit stabilit la aproximativ 15-20 de pips?
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 25 martie. Ilustrația de mai sus arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a rămas optimistă pentru o lungă perioadă de timp. Urșii s-au străduit să câștige dominația, dar acum taurii au reluat inițiativa. Avantajul urșilor a dispărut de când Trump a devenit Președinte, iar dolarul a început să scadă. Nu putem spune cu certitudine că declinul monedei americane va continua, deoarece rapoartele COT reflectă sentimentul marilor jucători—care, în condițiile actuale, se pot schimba rapid.
Încă nu vedem factori fundamentali care să susțină întărirea euro-ului, dar a apărut un factor foarte semnificativ pentru slăbirea dolarului. Perechea ar putea continua să corecteze încă câteva săptămâni sau luni, dar o tendință descendentă de 16 ani nu va fi inversată atât de repede.
Liniile roșie și albastră s-au intersectat din nou, indicând că tendința de pe piață este acum "bullish". În ultima săptămână raportată, numărul de poziții lungi în grupul "Non-commercial" a crescut cu 800, în timp ce numărul de poziții scurte a scăzut cu 5.200. În consecință, poziția netă a crescut cu încă 44.400 de mii de contracte.
Analiză EUR/USD pe Interval de 1 Oră
Pe graficul orar, mișcarea descendentă a perechii EUR/USD s-a încheiat foarte repede odată ce Trump a început să introducă noi tarife. Datorită divergenței de politică monetară între BCE și Fed, este probabil ca declinul să reia în termen mediu. Totuși, nu este clar pentru cât timp va continua piața să includă în preț „factorul Trump.” Este, de asemenea, necunoscut cât timp are nevoie piața pentru a reveni la nivelurile anterioare de volatilitate. Traderii ignoră multe știri și lansări de date, iar dolarul este vândut la fiecare ocazie—totuși nu reușește să crească nici măcar atunci când are motive să o facă.
Pe 2 aprilie, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, precum și liniile Senkou Span B (1.0868) și Kijun-sen (1.0791). Amintiți-vă că liniile indicelui Ichimoku pot varia pe parcursul zilei, ceea ce ar trebui să fie luat în considerare atunci când identificați semnale de tranzacționare. Nu uitați să setați un Stop Loss la break-even dacă prețul se mișcă 15 pips în direcția corectă. Acest lucru va ajuta la protejarea împotriva potențialelor pierderi în cazul în care semnalul este fals.
Miercuri, singurul eveniment potențial notabil este raportul ADP privind schimbările în ocuparea forței de muncă non-agricole. Acesta este considerat un analog al raportului Nonfarm Payrolls, deși este mult mai puțin semnificativ și nu are nicio corelație consistentă cu „fratele său mai mare.” Prin urmare, piața poate reacționa la această lansare, dar o reacție puternică este puțin probabilă.
Explicații Ilustrații:
- Niveluri de Suport și Rezistență (linii roșii groase): Liniile roșii groase indică unde mișcarea poate ajunge la final. Vă rugăm să rețineți că aceste linii nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B: Linii ale indicatorului Ichimoku transferate de la timeframe-ul de 4 ore la cel orar. Acestea sunt linii puternice.
- Niveluri Extreme (linii roșii subțiri): Liniile roșii subțiri unde prețul a avut o revenire. Acestea servesc ca surse de semnale de tranzacționare.
- Linii Galbene: Linii de trend, canale de trend sau orice alte modele tehnice.
- Indicator 1 pe Graficele COT: Reprezintă dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
