Piețele de acțiuni s-au îmbunătățit, cererea pentru criptomonede a crescut, însă prețurile aurului au scăzut brusc după o creștere locală. Între timp, dolarul american a rămas aproape neschimbat față de principalele valute pe piața Forex.
Piețele continuă să fie influențate de așteptări și fluxuri de știri, aproape că au încetat să mai reacționeze la publicarea datelor economice cheie — rapoarte care, în era pre-Trump, ar fi stabilit de mult formări de tendințe solide.
Știrile că vicepremierul chinez He Lifeng este programat să se întâlnească cu secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, săptămâna aceasta pentru a discuta despre tarife și comerț au reînviat speranțele pentru o descoperire în negocieri. Un plus de optimism a venit din partea Băncii Populare a Chinei, care planifică să reducă rata cheie a dobânzii cu 0,10% și să scadă cerințele de rezervă cu 0,50% pentru a stimula creșterea economică.
Aceste evoluții au fost primite cu entuziasm și au ajutat la creșterea piețelor de acțiuni din Asia, ceea ce ar putea pregăti scena pentru un val de optimism în sesiunea din SUA. O ușoară diminuare a tensiunilor legate de tarife a pus presiune asupra aurului, declanșând luarea de profituri și o scădere bruscă a prețului. Între timp, indicele dolarului american rămâne blocat într-un interval îngust între 90 și 100 de puncte. Totuși, această stagnare nu se referă doar la discuțiile comerciale, ci și la decizia iminentă a ratei Rezervelor Federale.
De ce a stagnat piața Forex?
Așa cum am menționat anterior, mulți în piață cred că datele recente privind inflația și piața muncii din SUA, combinate cu presiunea crescândă a lui Trump asupra Fed pentru a reduce ratele dobânzilor, ar putea determina banca centrală să acționeze chiar la această întâlnire din mai. Deși prognoza consensuală indică încă faptul că Fed va menține rata cheie la 4,50%, iar contractele futures ale fondurilor Fed sugerează o probabilitate de 96% pentru acest rezultat, astfel de lucruri s-au schimbat brusc în trecut.
Ce s-ar putea întâmpla dacă Fed reduce neașteptat ratele cu 0,25%?
O astfel de mișcare ar slăbi aproape sigur dolarul. Indicele său ar putea cădea la 98, iar orice semnale leneșe de la Jerome Powell, cum ar fi sugerezând alte reduceri de rate dacă inflația continuă să scadă și presiunile pe piața muncii persistă, ar amplifica tendința de scădere a dolarului.
Acest scenariu ar putea declanșa, de asemenea, o redresare suplimentară a indicilor de acțiuni americani. Criptomonedele ar putea cunoaște un avânt. Mărfurile ar putea beneficia de așteptări de cerere reînnoite. Cu toate acestea, aurul nu ar putea continua să crească decât dacă apar riscuri geopolitice noi sau persistente.
Prognoză zilnică:
#SPX
CFD-ul pe futures S&P 500 se consolidează chiar sub nivelul de rezistență de 5655.50. Optimismul în jurul unui potențial compromis comercial între SUA și China, împreună cu posibilitatea unei relaxări a politicii monetare de către Fed, ar putea declanșa un nou raliu pe piețele de acțiuni din SUA, împingând contractul spre 5783.00. Un nivel de cumpărare potrivit ar putea fi găsit la 5676.85.
#NDX
CFD-ul pe futures NASDAQ 100 se consolidează, de asemenea, sub nivelul de rezistență de 20012.0. Un progres în negocierile comerciale dintre SUA și China și așteptările unei Fed mai dispuse să relaxeze politica monetară ar putea determina o cerere reînnoită pe piața de acțiuni din SUA, ridicând posibil contractul la 20609.0. Nivelul de 20087.4 ar putea servi ca punct de intrare pentru poziții lungi.
