În urma celei mai recente sesiuni regulate, indicii bursieri din SUA au încheiat cu câștiguri semnificative. S&P 500 a crescut cu 2,00%, în timp ce Nasdaq 100 a adăugat 2,47%. Dow Jones Industrial Average a sărit cu 1,78%. Creșterea a venit după ce datele au arătat că încrederea consumatorilor din SUA a revenit puternic în mai, de la un minim de aproape cinci ani, datorită îmbunătățirii perspectivelor economice și a pieței muncii, în contextul unui armistițiu tarifar. Indicele de Încredere al Conference Board a crescut cu 12,3 puncte, ajungând la 98, marcând cea mai mare creștere lunară din ultimii patru ani și depășind toate estimatele economiștilor din sondaj.
Totuși, astăzi, contractele futures pe indici bursieri s-au corectat, iar titlurile de stat au încheiat o creștere de trei zile pe fondul îngrijorărilor persistente cu privire la sănătatea fiscală a economiei americane. Cererea slabă la o licitație de obligațiuni japoneze a afectat, de asemenea, sentimentul pieței.
Indicii asiatici au șters câștigurile anterioare, scăzând cu 0,1%, cu indicele din Hong Kong printre cei mai performanți negativi. Scăderea prețurilor titlurilor de stat a fost condusă de obligațiunile cu scadențe mai lungi, în timp ce licitația de obligațiuni guvernamentale japoneze cu scadență la 40 de ani a arătat cea mai slabă cerere din iulie anul trecut.
Investitorii rămân precauți cu privire la perspectiva fiscală a SUA, în special după ce președintele Donald Trump a inițiat un război comercial și a promovat reduceri de taxe, ceea ce a stârnit îngrijorări cu privire la deficitul în creștere al națiunii. Această incertitudine, combinată cu piedici economice globale—cum ar fi încetinirea creșterii în Europa și Asia—a creat un mediu de investiții provocator. Ca urmare, investitorii se îndreaptă către active de refugiu precum obligațiunile guvernamentale și aurul, în timp ce acțiunile rămân expuse la volatilitate.
Unul dintre factorii cheie care influențează deciziile de investiție rămâne politica monetară a Rezervei Federale a SUA. Ratele ridicate ale dobânzilor, menite să reducă inflația, în mare parte generate de politica comercială a lui Trump, ar putea încetini creșterea economică și reduce profitabilitatea corporativă. În plus, tensiunile geopolitice, inclusiv conflictele și disputele comerciale, continuă să exercite presiune asupra piețelor globale.
Astăzi, minutele Fed sunt așteptate să reitereze declarațiile recente conform cărora banca centrală așteaptă dovezi suplimentare înainte de a trece la reducerea ratelor dobânzilor.
Îngrijorările cu privire la capacitatea guvernelor de a finanța deficite bugetare masive au afectat recent și piața obligațiunilor, împingând randamentele obligațiunilor americane pe termen lung la niveluri nemaivăzute din 2007.
Perspective Tehnică S&P 500
Sarcina principală pentru cumpărători astăzi va fi să depășească cea mai apropiată rezistență la $5921. Acest lucru ar sprijini o creștere suplimentară și ar deschide calea către o depășire la $5933.
Un obiectiv la fel de important pentru cei care speră în creștere va fi să obțină controlul asupra nivelului de $5967, ceea ce ar consolida pozițiile cumpărătorilor.
Dacă piața scade pe fondul unei scăderi a apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să apere nivelul de $5897. O străpungere sub acest nivel ar trimite probabil instrumentul în jos către $5877, deschizând ușa pentru o scădere mai profundă până la $5854.
