S&P500
Piața de acțiuni din SUA arată o creștere robustă
Instantaneu al principalilor indici bursieri americani de marți:
- Dow Jones: +1.8%
- NASDAQ: +2.5%
- S&P 500: +2.1%
- S&P 500 la 5,921 într-un interval de 5,400 până la 6,200
Marți, vânzătorii nu au reușit să imprime un ton negativ, pe măsură ce piața de acțiuni a crescut ca urmare a unei serii de evoluții pozitive. Acțiunile au deschis în mod optimist și au menținut o tendință ascendentă pe tot parcursul sesiunii, beneficiind de intrarea din nou a investitorilor reticenți pe piață, temători de a nu pierde câștiguri suplimentare.
Indicele bursier a închis aproape de maximele sesiunii, susținut de trei factori-cheie:
Președintele Trump a anunțat că va amâna implementarea propunerii sale de tarif de 50% pe importurile din UE până pe 9 iulie, după un apel telefonic cu Președintele Comisiei Europene, Ursula von der Leyen, care dorește, aparent, să accelereze negocierile comerciale.
Randamentele Trezoreriei au scăzut, susținute de rapoarte conform cărora Japonia ar putea reduce emisiunea de obligațiuni foarte lungi. Randamentul pe 10 ani a scăzut cu 8 puncte de bază, la 4.43%, sub pragul de 4.50%, în timp ce randamentul pe 30 de ani a scăzut cu 10 puncte de bază la 4.94%, coborând sub 5.00%.
Indicele de Încredere a Consumatorilor pentru luna mai a crescut brusc la 98.0 (consens: 87.0) de la un nivel revizuit de 85.7 în aprilie (inițial 86.0), reflectând așteptările în scădere privind inflația pe termen scurt de la 7.0% la 6.5%.
Deși acestea au fost factorii principali, performanța sectoarelor a completat povestea:
Performanța sectoarelor
Cele mai mari creșteri:
- Bunuri de consum discreționare: +3.0%
- Tehnologia informației: +2.6%
- Servicii de comunicații: +2.1%
Aceste sectoare au condus ralierea larg răspândită, incluzând performanțe puternice atât de la companii de capitalizare mare, cât și mică.
Sectoare în declin:
- Utilități: +0.8%
- Energetic: +0.8%
Cu preocupările legate de tarife temporar diminuate, activitatea de acoperire a scăzut, iar indicele de volatilitate CBOE (VIX) a scăzut cu 13.6% la 19.25.
Amploarea pieței
Cumpărătorii au fost cu siguranță în control:
Pe NYSE, acțiunile care au crescut au depășit numărul celor care au scăzut, în raport de 6 la 1.
Pe Nasdaq, raportul a fost de peste 2 la 1 în favoarea acțiunilor care au câștigat.
Alte dezvoltări cheie
Piața Trezoreriei a gestionat cu succes o licitație de note pe 2 ani de 69 miliarde de dolari.
Randamentul ridicat a fost de 3.955%, cu doar un punct de bază sub randamentul de 3.965% dinaintea emiterii.
Cererea a fost ușor sub medie în termeni de dolari.
Indicele dolarului american (DXY) a crescut cu 0.5% la 99.59.
Performanța de la începutul anului până în prezent:
- S&P 500: +0.7%
- Dow Jones: -0.4%
- Nasdaq: -0.6%
- S&P 400: -2.5%
- Russell 2000: -6.3%
Calendar economic pentru miercuri
Comenzile de bunuri durabile pentru aprilie:
Comenzi principale: -6.3% MoM (consens: -8.1%)
Martie a fost revizuit la +7.6% de la +9.2%.
Excluzând transportul: +0.2% MoM (consens: 0.0%)
Martie revizuit la -0.2% de la 0.0%.
Concluzie cheie: Investițiile în afaceri au slăbit, așa cum se vede printr-o scădere de 1.3% a comenzilor de bunuri de capital de bază (non-apărare fără aeronave).
Piața imobiliară:
- Indicele prețurilor caselor FHFA (martie): -0.1% MoM (consens: +0.2%)
- Indicele din februarie a fost revizuit la 0.0% de la +0.1%.
- Indicele S&P Case-Shiller HPI (martie): +4.1% YoY (consens: +4.4%)
- Februarie a rămas la +4.5%.
- Indicele de Încredere a Consumatorilor al Consiliului de Conferințe (mai):
Indicele a crescut la 98.0 (consens: 87.0) de la un nivel revizuit de 85.7. A pus capăt unei serii de cinci scăderi lunare consecutive.
Jumătate din răspunsuri au fost colectate după anunțul din 12 mai că SUA și China vor suspenda tarifele reciproce, ceea ce probabil a îmbunătățit sentimentul.
Piața energiei
Petrolul Brent se tranzacționează la 64.60 dolari pe baril. Petrolul rămâne slab, nereușind să răspundă la raliul mai larg al pieței din SUA.
Petrolul este apăsat de îngrijorările privind slăbiciunea economică a Chinei, din cauza tarifelor lui Trump, în ciuda reducerilor recente de la 145% la 30%, nivelul tariffelor rămase acționează încă ca o barieră de facto.
Concluzie
Piața bursieră din SUA semnalează clar o evoluție ascendentă evidentă, probabil vizând recorduri ale anului. Investitorii sunt sfătuiți să mențină poziții lungi și să ia în considerare cumpărarea la retrageri, dacă astfel de oportunități apar.
