Relaxarea tensiunilor pe piețe, în urma unei pauze în conflictul militar din Orientul Mijlociu, susține revenirea paradigmei anterioare—o creștere a cererii de acțiuni și criptomonede, împreună cu o slăbire a dolarului american și o scădere a prețurilor aurului. Între timp, prețurile petrolului au stagnat în așteptarea rezultatului negocierilor viitoare între delegațiile iraniană și israeliană de săptămâna viitoare.
Pentru moment, în absența unor știri importante din Orientul Mijlociu, investitorii își concentrează atenția asupra raportului de astăzi privind inflația din economia SUA.
Conform prognozei consensuale, se așteaptă ca indicele anual al prețurilor pentru cheltuielile de consum personal (PCE) să crească la 2,3% față de 2,1% în perioada de raportare anterioară. Se așteaptă, de asemenea, ca valoarea sa de bază să crească de la 2,5% la 2,6%. Pe o bază lunară, atât valorile generale, cât și cele de bază sunt prognozate să își mențină ritmul de creștere la 0,1%.
Ceea ce este deosebit de interesant este prognoza pentru veniturile și cheltuielile personale, care sunt așteptate să scadă—o tendință general negativă care ar putea ajuta la atenuarea presiunilor inflaționiste, cu condiția ca războaiele tarifare ale lui Donald Trump să nu accelereze în schimb inflația.
Cum vor reacționa piețele la datele din SUA?
Cred că nu ar trebui să ne așteptăm la schimbări semnificative. În primul rând, investitorii înțeleg că este nerealist să se aștepte ca Rezerva Federală să reia reducerea ratelor dobânzii în condițiile actuale. Președintele Fed, Powell, și președinții regionali ai Fed au declarat în mod repetat că nu sunt întrunite condițiile pentru reduceri de rate.
În al doilea rând, există încă incertitudini cu privire la consecințele războaielor tarifare—în special cu China, cu care este în efect un armistițiu de 90 de zile. Întrucât problema tarifelor nu este rezolvată, impactul său potențial rămâne neclar.
Pe lângă aceste două probleme majore, Statele Unite s-au implicat profund în criza din Orientul Mijlociu, care consumă resurse substanțiale pentru a sprijini Tel Aviv-ul în conflictul său cu Teheran-ul. Este evident că în negocieri, SUA își vor urmări propriile interese mai degrabă decât un compromis cuprinzător. Mentalitatea guvernului american—și a reprezentantului său, Israel—nu permite acorduri mutual avantajoase. Un astfel de compromis poate veni doar printr-o înfrângere clară, ceea ce nu se așteaptă în acest caz. În schimb, situația este probabil să se transforme într-un conflict latent și de lungă durată, așa cum s-a întâmplat anterior. Acest lucru ar menține prețurile petrolului la un nivel ridicat, susținând cererea pentru acțiuni ale companiilor din domeniul petrolului și energiei.
Perspectiva Generală
Mă aștept ca acțiunile și criptomonedele să continue să crească astăzi. Se așteaptă ca prețurile petrolului să rămână susținute, în timp ce dolarul american este probabil să slăbească pe piața valutară față de monedele majore.
Prognoze Zilnice
EUR/USD
Dolarul continuă să arate o slăbiciune notabilă, ceea ce susține un impuls ascendent în pereche. Publicarea raportului PCE este puțin probabil să provoace schimbări majore în mișcarea perechii. Cel mai probabil, EUR/USD va relua ascensiunea spre 1.1815 după consolidarea deasupra nivelului de 1.1675. Un nivel potențial de intrare pentru cumpărare este 1.1746.
Bitcoin
Bitcoin aproape a atins linia de rezistență și rămâne într-o tendință de descreștere pe termen scurt. O creștere deasupra nivelului de 108,011.00 ar putea declanșa o creștere suplimentară. În acest caz, Bitcoin ar putea să crească până la 110,388.00. Un nivel potrivit de cumpărare ar putea fi 108,288.40.
