Analiza GBP/USD pe graficul de 5 minute
Marți, perechea valutară GBP/USD a început o mișcare descendentă modestă în a doua jumătate a zilei, dar a rămas deasupra liniei critice Kijun-sen. Astfel, deocamdată, nu există semne ale unei inversări a tendinței, chiar și pe graficul orar, cu atât mai puțin pe cele superioare. Marți, fundalul macroeconomic a fost relativ slab și cu siguranță nu a fost indicele ISM Manufacturing PMI din SUA, destul de negativ, cel care a declanșat întărirea dolarului, care a început cu câteva ore înainte de publicarea acestuia. Activitatea de producție a crescut de la 48,5 la 49,0 puncte - fiind încă sub pragul de 50,0. Între timp, posturile de muncă disponibile JOLTS din luna mai au ajuns la 7,769 milioane față de o previziune de aproximativ 7,3 milioane. Prin urmare, exista o bază formală pentru aprecierea dolarului. Dar cât timp va dura această întărire a dolarului?
Noi credem că este puțin probabil ca dolarul american să se întărească semnificativ în viitorul apropiat. Desigur, dacă ar trece sub linia Kijun-sen, ar apărea cel puțin motive tehnice pentru o scădere. Poate că situația cu Elon Musk ar putea ajuta dolarul, deoarece mulți în SUA (și în întreaga lume) ar primi cu bine demisia lui Trump. Așadar, dacă Musk își creează propriul partid politic și Trump continuă să ia decizii care nu fac decât să agraveze situația, dolarul ar putea chiar să primească un impuls. Totuși, deocamdată, acestea sunt doar speculații.
În cadrul de timp de 5 minute, au fost generate două semnale de tranzacționare, niciunul dintre ele nefiind remarcabil. Este extrem de greu de crezut într-o scădere a perechii în acest moment, așa că semnalele de vânzare sunt cu greu o prioritate. Semnalul de cumpărare în zona 1.3741–1.3763 s-a dovedit a fi fals.
Raport COT
Rapoartele COT pentru lira sterlină indică faptul că sentimentul comercianților comerciali s-a schimbat constant în ultimii ani. Liniile roșii și albastre, care reprezintă pozițiile nete ale comercianților comerciali și necomerciali, se intersectează frecvent și rămân în general aproape de linia zero. În prezent, ele sunt, de asemenea, foarte apropiate una de cealaltă, indicând un număr aproximativ egal de poziții de cumpărare și vânzare. Totuși, în ultimul an și jumătate, poziția netă a crescut.
Dolarul continuă să se deprecieze din cauza politicilor lui Trump, ceea ce face ca cererea pentru lira sterlină dintre factorii de decizie de pe piață să fie mai puțin relevantă în acest moment. Războiul comercial va continua într-o anumită formă, iar rata fundamentală a dobânzii de referință a Fed ar putea să scadă semnificativ în anii următori – mai mult decât o justifică perspectivele economice. Astfel, cererea pentru dolar va scădea oricum. Conform ultimului raport COT cu privire la lira sterlină, grupul "Necomercial" a închis 6.400 de contracte de cumpărare și 2.000 de contracte de vânzare. Asta înseamnă că poziția netă s-a redus cu 8.400 de contracte, dar acest fapt nu are practic nici o semnificație.
În 2025, lira a înregistrat o creștere bruscă, dar există un motiv principal — politicile lui Trump. Odată ce acest factor se estompează, dolarul ar putea începe să se recupereze. Dar când se va întâmpla acest lucru, este greu de anticipat. Trump este abia la începutul președinției sale, iar următorii patru ani ar putea aduce multe alte șocuri.
Analiza GBP/USD pe o oră
Pe intervalul de timp orar, perechea GBP/USD continuă să avanseze în sus. După câteva zile de mișcare laterală, piața a avut timp să se odihnească și să-și recâștige forțele, iar acum ar putea relua un trend ascendent puternic. Dolarul va avea o șansă doar dacă prețul scade sub linia Kijun-sen. În acest caz, ar putea fi așteptată o scădere spre linia Senkou Span B la 1.3508. Totuși, știm cu toții că fundalul fundamental din SUA este de așa natură încât dolarul ar putea să se prăbușească în orice moment.
Pentru 2 iulie, am identificat următoarele niveluri importante: 1.3212, 1.3288, 1.3358, 1.3439, 1.3489, 1.3537, 1.3615, 1.3741–1.3763, 1.3833, 1.3886. Liniile Senkou Span B (1.3508) și Kijun-sen (1.3687) pot servi și ca surse de semnale. Se recomandă setarea Stop Loss-ului la break-even după o mișcare de 20 de puncte în direcția corectă. Liniile indicatorului Ichimoku pot să se schimbe pe parcursul zilei, aspect care ar trebui luat în considerare la determinarea semnalelor de tranzacționare.
Miercuri, nu sunt programate evenimente sau rapoarte semnificative în Marea Britanie. În SUA, este așteptat raportul ADP privind ocuparea forței de muncă în sectorul privat. Acest raport este considerat un "frate mai mic" al Non-Farm Payrolls, care va fi publicat vineri. Nu ne așteptăm la o reacție puternică față de ADP, dar asta nu înseamnă că traderii nu vor avea alte motive pentru a tranzacționa activ pe parcursul zilei.
Explicații ilustrații:
- Niveluri de suport și rezistență – linii roșii groase unde mișcarea se poate termina. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B – Acestea sunt linii puternice ale indicatorului Ichimoku transferate pe intervalul de timp orar din cel de 4 ore.
- Niveluri extremale – linii roșii subțiri unde prețul a revenit anterior. Acestea acționează ca surse de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene – linii de trend, canale de trend și alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul COT 1 pe grafice – mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
