Analiza pe 5 Minute a EUR/USD
Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat destul de expresiv joi. Pentru cea mai mare parte a zilei, am observat o mișcare laterală cu volatilitate redusă, iar imediat ce datele despre piața muncii și șomaj din SUA au fost publicate, prețul a scăzut brusc. Și această scădere nu a fost fără motiv, deoarece cele două rapoarte cele mai importante ale săptămânii au fost mai puternice decât prognozele. Rata șomajului, contrar logicii și bunului simț, a scăzut în iunie, iar numărul locurilor de muncă NonFarm a depășit semnificativ așteptările.
Totuși, aspectul cel mai important nu a fost legat de datele privind șomajul sau piața muncii. Factorul cheie a fost reacția traderilor. Piața a scăzut instantaneu cu 70 de pips (în literalmente 5 minute) și apoi s-a recuperat aproape complet într-o oră. Acesta a fost tot întărirea pe care a reușit să o obțină dolarul american. Mai mult, deși datele macroeconomice din străinătate au fost încurajatoare în această săptămână, datele macro nu mai sunt factorul decisiv pentru soarta dolarului. Am menționat deja că acordurile semnate de Donald Trump - și numărul lor total - nu pot decât să determine râsul traderilor. Dintre 75 de țări, doar Regatul Unit, Vietnam și China au semnat acorduri cu Washingtonul. Și chiar și acordul cu China ridică numeroase întrebări.
Așadar, credem că fundalul fundamental general, care a tras dolarul în abis timp de 5 luni, rămâne complet neschimbat. Tăria pieței muncii din SUA înseamnă pur și simplu că Federal Reserve poate lăsa neschimbată rata cheie pe termen scurt. Dar ce mai contează rata pentru dolar, dacă acesta a scăzut de-a lungul anului 2025, în timp ce Fed o menține la 4,5%, iar Bank of England și European Central Bank și-o reduc pe a lor?
Pe graficul de 5 minute, semnalele de tranzacționare s-au format doar după publicarea datelor din SUA. Semnalul de vânzare în intervalul 1.1750–1.1760 nu a meritat cu adevărat acțiunea, din motive evidente. Cu toate acestea, pozițiile lungi pe semnalul opus ar fi putut fi luate în considerare. Totuși, prețul nu a putut susține nici un ralanti, nici o scădere.
Raportul COT
Ultimul raport COT este datat 24 iunie. Așa cum se arată clar în ilustrația de mai sus, poziția netă a traderilor necomerciali a fost "bullish" pentru o lungă perioadă de timp. Până la sfârșitul anului 2024, urșii au câștigat cu greu avantajul, dar l-au pierdut rapid. De când Trump a preluat președinția, doar dolarul a fost în scădere. Nu putem afirma cu certitudine 100% că declinul va continua, dar evenimentele globale curente sugerează că este foarte posibil să se întâmple așa.
Încă nu vedem motive fundamentale pentru ca euro să se întărească — însă există un motiv puternic pentru ca dolarul să scadă. Tendința de scădere globală se menține. Dar la acest moment, contează unde s-a deplasat prețul în ultimii 16 ani? Odată ce Trump își va încheia războaiele comerciale, dolarul ar putea începe să-și revină — dar va încheia Trump vreodată aceste războaie? Și când?
În acest moment, liniile roșii și albastre s-au intersectat din nou, ceea ce înseamnă că tendința pieței a redevenit bullish. În ultima săptămână raportată, numărul de poziții lungi din grupul necomercial a crescut cu 3.000 de contracte, în timp ce numărul de poziții scurte a scăzut cu 6.600. Ca urmare, poziția netă a crescut cu 9.600 de contracte pe parcursul săptămânii.
Analiza EUR/USD pe Interval de 1 Oră
Pe graficul orar, EUR/USD continuă să formeze un trend ascendent, iar mișcarea este aproape neîntreruptă, vizibilă pe aproape orice grafic de peste o oră. Statele Unite continuă să emită vești care forțează traderii să renunțe la dolar. Acestea se referă la economie, politică, migrație și suport social. Piața reacționează activ la toate acestea. Săptămâna aceasta, dolarul a primit un ușor sprijin din partea datelor macroeconomice, dar nu a avut un impact semnificativ asupra imaginii de ansamblu.
Pentru 4 iulie, subliniem următoarele nivele de tranzacționare: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, precum și linia Senkou Span B (1.1596) și linia Kijun-sen (1.1760). Liniile indicatorului Ichimoku se pot modifica pe parcursul zilei, așa că ține cont de acest lucru când determini semnalele de tranzacționare. Nu uita să plasezi Stop Loss pentru a ajunge la pragul de rentabilitate dacă prețul se mișcă cu 15 pips în direcția corectă — acest lucru te va proteja de posibile pierderi în cazul semnalelor false.
Vineri, în SUA se sărbătorește Ziua Independenței, așa că tranzacționarea în a doua parte a zilei va fi probabil minimă. În prima parte, traderii vor avea de asemenea puține reacții. Președinta BCE, Christine Lagarde, va susține din nou un discurs public, dar au fost deja 5 sau 6 astfel de apariții în ultimele două săptămâni.
Explicații Ilustrații:
- Prețuri de suport și rezistență – linii roșii groase unde mișcarea se poate încheia. Nu sunt surse pentru semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — Acestea sunt linii puternice ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de la cel de 4 ore.
- Nivele de extrem – linii roșii subțiri unde prețul a mai revenit anterior. Acestea acționează ca surse pentru semnale de tranzacționare.
- Linii galbene – linii de trend, canale de trend și alte modele tehnice.
- Indicatorul COT 1 pe grafice – dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
