Modelul de valuri pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a rămas neschimbat timp de câteva luni consecutive. Formarea secțiunii de trend ascendent continuă, iar fundalul de știri continuă să susțină toate valutele, cu excepția dolarului. Războiul comercial inițiat de Donald Trump a fost destinat să crească veniturile guvernamentale și să elimine deficitul comercial. Cu toate acestea, aceste obiective nu au fost atinse: acordurile comerciale sunt semnate numai sub presiune, iar "Big Law" al lui Trump este prognozat să crească datoria națională a SUA cu 3 trilioane de dolari în următorii ani. Piața are o opinie foarte proastă despre primele șase luni ale președinției lui Trump, considerând acțiunile sale ca o amenințare la stabilitatea și prosperitatea americană.
În prezent, valul 3 este probabil încă în dezvoltare și ar putea să ia o formă mult mai extinsă decât pare în prezent. Cu toate acestea, structura sa internă seamănă acum cu o formațiune în cinci valuri și poate, prin urmare, să fie completă. Dacă această presupunere este corectă, creșterea prețurilor este probabil să continue în lunile următoare, dar, pe termen scurt, ne putem aștepta la dezvoltarea unei secvențe de valuri corective. Șansele ca Trump să renunțe la politicile sale comerciale sunt aproape de zero.
Perechea EUR/USD a scăzut cu 70 de puncte de bază marți. Totuși, volatilitatea pieței a fost foarte scăzută săptămâna aceasta. Acest lucru este oarecum ciudat având în vedere prezența unui important fundal de știri. Amintim că săptămâna trecută, Donald Trump a început să trimită „scrisori de avertizare” către partenerii comerciali, notificându-i despre noile tarife la bunurile importate. Până acum, tarifele revizuite afectează 25 de țări. Totuși, nici săptămâna trecută, nici săptămâna aceasta, piața nu a arătat vreo reacție semnificativă la aceste știri. În trecut, fiecare anunț nou de tarif a declanșat o scădere abruptă în cererea pentru dolarul american. Acum, totuși, piața pare indiferentă.
Se poate presupune că piața a luat deja în calcul cel mai rău scenariu al unui război comercial global, ceea ce ar însemna că dolarul a absorbit pe deplin acest factor. Dar în acel caz, am vedea o creștere a cererii pentru dolarul american - ceea ce nu se întâmplă. În schimb, am observat o mișcare stagnantă săptămâna aceasta. Prin urmare, concluzionez că piața se află într-o stare de calm temporar, iar războiul comercial încă nu este pe deplin prețuit în cursul de schimb al dolarului.
Astăzi, datele privind inflația din SUA pentru luna iunie au fost publicate. După cum era de așteptat, indicele prețurilor de consum (CPI) a crescut de la 2,4% an-la-an la 2,7%. Așteptările pieței au corespuns figurii de inflație actuale, dar totuși dolarul a câștigat aproximativ 70 de puncte. Creșterea inflației confirmă că prognoza lui Jerome Powell se adeverește. Președintele Fed a avertizat împotriva tragerii concluziilor premature cu privire la inflația scăzută, argumentând că tarifele lui Trump „încă nu au afectat pe deplin economia”. În ultimele trei luni, inflația a accelerat — validând poziția lui Powell. Personal, am considerat acest lucru evident de la început.
Rezumat
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea continuă să construiască o secțiune de trend ascendent. Modelul de valuri depinde în totalitate de fundalul de știri legat de deciziile lui Trump și de politica externă a SUA, fără evoluții pozitive în vedere. Țintele pentru această secțiune de trend ar putea să se extindă până la nivelul de 1.2500. Prin urmare, continui să iau în considerare oportunități de cumpărare, cu ținte în jurul 1.1875, corespunzătoare nivelului de 161,8% Fibonacci, și mai sus. Pe termen scurt, se așteaptă o secvență de valuri corective, așa că noile achiziții de euro ar trebui să fie făcute doar după ce această corecție este completă.
Principii de bază ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Formațiile complexe sunt greu de tranzacționat și evoluează frecvent.
- Dacă nu sunteți sigur de situația pieței, este mai bine să stați deoparte.
- Nu există certitudine de 100% în direcția prețurilor. Folosiți întotdeauna ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza de valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
