Structura de valuri pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a rămas neschimbată pentru mai multe luni, ceea ce este foarte încurajator. Chiar și atunci când se formează valuri corective, integritatea structurii este păstrată, permițând previziuni exacte. Este demn de remarcat că modelele de valuri nu seamănă întotdeauna cu exemplele din manuale.
Faza de trend ascendent continuă, iar contextul de știri sprijină în mare măsură monedele, altele decât dolarul. Războiul comercial inițiat de Donald Trump este în desfășurare. Confruntarea cu Fed continuă. Așteptările de orientare stimulativă sunt în creștere. „Marea lege” a lui Trump va crește datoria națională a SUA cu 3 trilioane de dolari, iar președintele american continuă să crească tarifele și să introducă unele noi. Piața are o opinie destul de negativă asupra rezultatelor primelor șase luni ale lui Trump, în ciuda faptului că creșterea PIB a atins 3% în al doilea trimestru.
În prezent, se poate presupune că valul 4 este complet. Dacă este așa, formarea valului de impuls 5 a început, cu ținte potențiale care se extind până la nivelul de 1,25. Desigur, structura corectivă a valului 4 ar putea să se dezvolte într-o formă mai lungă alcătuită din cinci valuri, dar pornesc de la cel mai probabil scenariu.
Cursul EUR/USD a crescut cu câteva zeci de puncte de bază marți, dar ar putea crește mult mai puternic până la sfârșitul zilei. Raportul de inflație de astăzi a umbrit toate celelalte date, chiar dacă a fost în mare parte formal. Să explic. Fed va reduce aproape sigur ratele dobânzilor în septembrie în orice circumstanțe — și cel mai probabil nu doar în septembrie. Piața muncii din SUA a devenit acum prioritatea principală, înlocuind inflația ca importanță. Prin urmare, aproape orice cifră privind prețul de consum din iulie nu ar fi schimbat situația.
Datele privind inflația din iulie nu au arătat o accelerare, chiar dacă ar fi crescut la 2,9% de la an la an, acest lucru ar fi avut un impact minim asupra perspectivei generale. Lipsa accelerării consolidează evaluarea pieței că poziția lui Donald Trump este în prezent mai exactă decât cea a lui Jerome Powell. Așteptarea rămâne că inflația va crește până la sfârșitul anului, deși este posibil ca tarifele comerciale să nu fi produs încă un efect măsurabil.
În orice caz, Indicele Prețurilor de Consum nu a crescut în iulie, oferind Fed și mai multe motive pentru a relua ciclul său de relaxare monetară. Dacă inflația nu accelerează în lunile următoare (sau o face doar ușor), FOMC ar putea decide să reducă ratele la fiecare întâlnire. În consecință, cererea pentru dolarul american ar putea continua să scadă pe această bază. De asemenea, structura de valuri susține pe deplin dezvoltarea suplimentară a fazei de trend ascendent, ceea ce înseamnă că atât contextul de știri, cât și analiza de valuri indică în aceeași direcție.
Concluzii generale
Pe baza analizei EUR/USD, perechea continuă să dezvolte o fază ascendentă a trendului. Structura de valuri depinde în totalitate de contextul de știri legat de deciziile lui Trump și politica externă a SUA. Țintele de trend ar putea să se extindă până la nivelul de 1,25. Prin urmare, continui să iau în considerare poziții de cumpărare cu ținte în jurul nivelului de 1,1875, care corespunde extensiei Fibonacci de 161,8%, și mai sus. Presupun că valul 4 a fost completat. În consecință, este un moment bun pentru cumpărare.
Principiile cheie ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și adesea se schimbă.
- Dacă nu există încredere în situația de pe piață, este mai bine să stai deoparte.
- Nu poate exista niciodată certitudine de 100% în direcția pieței. Folosește întotdeauna ordinele de Stop Loss protective.
- Analiza de valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
