Analiza GBP/USD pe interval de 5 minute
Joi, perechea valutară GBP/USD a continuat să tranzacționeze în scădere, cu Indicele Prețurilor Producătorilor din SUA fiind principalul motor. Inițial, am presupus că acest indicator nu ar provoca o reacție semnificativă pe piață, dar de data aceasta a surprins cu o cifră neașteptată care a deviat puternic de la prognoze. Creșterea inflației pentru producători reflectă impactul real al tarifelor impuse de Donald Trump. Multe materii prime importate, metale și componente au devenit mai scumpe, și, ca rezultat, prețurile de producție din SUA au început să crească. Credeți că prețurile produselor finale vor crește și ele?
Astfel, inflația în SUA va continua să accelereze, punând Rezerva Federală într-o poziție și mai incomodă. Acum, inflația este în creștere, în timp ce piața muncii slăbește — două evoluții care necesită abordări complet diferite ale politicii monetare. Noi credem că Fed va reduce rata cu 0,25% în septembrie, dar deciziile ulterioare vor depinde de următoarele rapoarte. Ne așteptăm ca dolarul să se aprecieze, dar probabil nu semnificativ. În această seară, Trump și Vladimir Putin se vor întâlni în Alaska, iar rezultatul acestor discuții va influența probabil dinamica perechii, deși probabil abia începând de luni.
Pe graficul de 5 minute, nu s-au format semnale de tranzacționare joi. Prețul nu a reușit să atingă nivelul de 1.3615 (datorită PPI), și a ajuns doar aproape de nivelul de 1.3509 până la sfârșitul zilei.
Raportul COT
Rapoartele COT privind lira sterlină arată că, în ultimii ani, sentimentul traderilor comerciali a fost într-o constantă schimbare. Liniile roșie și albastră care reprezintă pozițiile nete ale traderilor comerciali și necomerciali se intersectează frecvent și, în cele mai multe cazuri, rămân aproape de zero. În momentul de față, acestea s-au întâlnit din nou, indicând un număr aproximativ egal de poziții de cumpărare și de vânzare.
Dolarul continuă să scadă din cauza politicilor lui Trump, așadar, în principiu, cererea creatorilor de piață pentru liră nu este deosebit de importantă în acest moment. Războiul comercial va continua într-o formă sau alta pentru o perioadă îndelungată, iar cererea pentru dolar va continua să scadă. Conform ultimului raport privind lira sterlină, grupul "Necomercial" a închis 22.100 de contracte BUY și 900 de contracte SELL. Drept urmare, poziția netă a traderilor necomerciali a scăzut cu 21.200 de contracte în săptămâna raportată.
În 2025, lira a înregistrat o creștere bruscă, în principal din cauza politicilor lui Trump. Odată ce acest factor este eliminat, dolarul ar putea să-și reia creșterea, dar nimeni nu știe când se va întâmpla asta. Nu contează cât de repede crește sau scade poziția netă în lira — în cazul dolarului, aceasta scade în orice caz și, de obicei, într-un ritm mai rapid.
Analiză GBP/USD în interval de o oră
Pe graficul orar, perechea GBP/USD continuă să dezvolte o tendință ascendentă, în timp ce pe graficul zilnic, aceasta a revenit de la linia importantă și puternică Senkou Span B. Din perspectiva noastră, fundalul fundamental rămâne nefavorabil pentru moneda americană, așa că pe termen lung ne așteptăm la continuarea "tendinței 2025". Creșterea inflației la producători a atenuat ușor perspectiva sumbră a dolarului, însă un raport este puțin probabil să alimenteze tendința descendentă pentru mult timp.
Pentru 15 august, evidențiem următoarele niveluri importante: 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3509, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833 și 1.3886. Liniile Senkou Span B (1.3294) și Kijun-sen (1.3494) pot, de asemenea, să servească drept surse de semnale. Se recomandă ca nivelul Stop Loss să fie mutat la punctul de break-even dacă prețul se deplasează 20 de pipși în direcția corectă. Liniile indicatorului Ichimoku se pot modifica pe parcursul zilei, ceea ce ar trebui luat în considerare la determinarea semnalelor de tranzacționare.
Vineri, nu sunt programate evenimente importante în Regatul Unit, în timp ce în SUA vor fi publicate rapoartele privind producția industrială, vânzările cu amănuntul și indicele de sentiment al consumatorilor de la Universitatea din Michigan. Credem că situația s-ar putea repeta — dacă unul sau mai multe rapoarte se abat semnificativ de la prognoze, o reacție a pieței este posibilă.
Recomandări de tranzacționare
Considerăm că perechea ar putea relua creșterea vineri. Pentru aceasta, este necesară o revenire de la nivelul 1.3509, linia Kijun-sen sau linia de tendință. Ținta pentru pozițiile lungi este nivelul 1.3615. Pentru a lua în considerare poziții scurte, prețul trebuie să se stabilească sub linia de tendință.
Explicații ale ilustrațiilor:
- Nivelurile de suport și rezistență – linii roșii groase unde mișcarea se poate sfârși. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B—Acestea sunt linii puternice ale indicatorului Ichimoku transferate pe intervalul orar din cel de 4 ore.
- Niveluri de extrem – linii roșii subțiri unde prețul a revenit anterior. Acestea acționează ca surse de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene – linii de tendință, canale de tendință și alte modele tehnice.
- Indicatorul COT 1 pe grafice – dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de comercianți.
