La încheierea sesiunii de ieri, indicii bursieri din Statele Unite au încheiat în scădere. S&P 500 a scăzut cu 0,40%, Nasdaq 100 a scăzut cu 0,34%, iar Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0,34%.
Prudența continuă să domine piețele înaintea discursului președintelui Federal Reserve, Jerome Powell, pe măsură ce traderii își reevaluează așteptările cu privire la o posibilă reducere a ratei în septembrie.
Dolarul a crescut cu 0,1% datorită datelor optimiste din sectorul manufacturier al SUA și comentariilor tranșante ale Fed. Futures-urile atât pe acțiunile din SUA, cât și pe cele europene au scăzut cu 0,1%, în timp ce indicii din Asia au rămas stabili. Aurul a scăzut cu 0,2%.
Acțiunile Nvidia Corp. au scăzut cu aproximativ 1,9% în urma rapoartelor conform cărora compania a cerut furnizorilor să oprească producția cipului său H20 AI. Acest lucru a sprijinit câștigurile producătorilor de cipuri din China și Hong Kong. Între timp, S&P 500 a scăzut acum pentru cinci ședințe consecutive pe fondul datelor economice mai puternice din SUA și a retoricii mai agresive a Fed, care a determinat piețele monetare să reducă așteptările de scădere a ratelor în septembrie la 70%, față de 90% mai devreme în săptămână.
Atenția se îndreaptă acum către simpozionul anual de la Jackson Hole al Federal Reserve, unde Powell urmează să susțină remarcile care ar putea clarifica perspectivele pentru politica monetară. Va menține o poziție tranșantă, concentrată pe combaterea inflației indiferent de riscurile de creștere? Sau va adopta o abordare mai măsurată, conștientă de preocupările referitoare la recesiune? Răspunsurile vor fi esențiale pentru direcția viitoare a activelor financiare. Un ton tranșant din partea lui Powell ar putea declanșa un alt val de vânzări de acțiuni și ar putea întări dolarul, în timp ce activele de risc—incluzând criptomonedele—ar fi sub presiune. Pe de altă parte, o poziție flexibilă care să recunoască datele noi ar putea revigora sentimentul pieței. O inflație care încetinește, dar este persistentă, ar putea permite Fed să adopte o abordare mai blândă, pe care investitorii ar saluta-o.
Tranzacționarii de obligațiuni se pregătesc, de asemenea, pentru remarcile lui Powell, anticipând în mare parte că Fed ar putea anunța începutul reducerilor de rate luna viitoare. În ultimii ani, Powell a folosit această platformă pentru a semnala schimbări majore de politică, iar investitorii vor fi atenți la orice provocare la prețurile actuale de pe piață pentru tăieri de rate.
Pentru context, anul acesta Fed a menținut ratele neschimbate, invocând incertitudinea crescută cu privire la impactul tarifelor asupra economiei. Președintele Donald Trump, un critic frecvent al Fed, a cerut reduceri drastice ale ratelor, iar unii oficiali din administrația sa solicită o reducere de jumătate de punct procentual chiar de luna viitoare.
Imaginea tehnică pentru S&P 500:
Pentru cumpărători, sarcina imediată de astăzi este să spargă cea mai apropiată rezistență la $6,364, ceea ce ar confirma impulsul ascendent și ar deschide calea către $6,373. La fel de important pentru cumpărători este menținerea controlului deasupra nivelului $6,385, ceea ce le-ar consolida și mai mult poziția. Pe partea de scădere, dacă apetitul pentru risc dispare, cumpărătorii trebuie să intervină în jurul valorii de $6,355. O spargere sub acest nivel ar putea împinge rapid indicele înapoi la $6,343 și apoi la $6,331.
