Dolarul american va capta din nou toată atenția pieței. Din punctul meu de vedere, piața va "digeri" mesajul de vineri al lui Jerome Powell pentru o bună perioadă de timp, deoarece interpretarea sa fără ambiguitate este extrem de dificilă. Pe de o parte, Powell a deschis poarta pentru o reducere a ratei, deși nu a respins niciodată ideea că relaxarea politicii monetare va continua la un anumit moment. Pe de altă parte, a indicat o creștere a inflației și a sugerat că tarifele impuse de Trump vor continua să ridice prețurile de consum. Cu alte cuvinte, într-o singură discurs, președintele Federal Reserve a spus atât "da", cât și "nu".
De asemenea, este de remarcat faptul că piața valutară a redus brusc cererea pentru dolarul american, în timp ce piața futures a redus probabilitatea unei reduceri a ratei în septembrie de la 90% la 75%, precum și probabilitatea a două runde de relaxare înainte de sfârșitul anului. Astfel, piața a început să se îndoiască mai mult, nu mai puțin, de scenariul "dovish".
De asemenea, este important de reținut că poziția lui Powell nu este singura care contează. În ultimele săptămâni, cel puțin patru guvernatori ai Fed au afirmat că sunt pregătiți să voteze pentru relaxare, în timp ce alții s-au exprimat ferm împotriva unei reduceri a ratei în septembrie. Prin urmare, votul din 17 septembrie ar putea deveni o adevărată "luptă de opinii", cu un rezultat imprevizibil. Ceea ce este clar este că FOMC este ferm împărțit în două tabere. Care tabără va obține în final majoritatea va fi determinată de rapoartele viitoare privind inflația, șomajul și piața muncii.
În SUA, sunt așteptate rapoarte privind comenzile de bunuri durabile, PIB-ul din al doilea trimestru, indexul prețurilor pentru Cheltuieli de Consum Personal (PCE) și Indexul Sentimentului Consumatorilor al Universității din Michigan. În mod natural, date economice slabe din SUA ar putea declanșa noi vânzări ale dolarului. Chiar și raportul privind PIB-ul nu va salva moneda SUA, întrucât a doua estimare este doar un pas intermediar între "prima impresie" și "diagnosticul final".
Modelul de valuri pentru EUR/USD:
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să construiască un segment de tendință ascendentă. Structura de valuri rămâne complet dependentă de contextul știrilor legate de deciziile lui Trump și de politica externă a SUA. Țintele pentru segmentul de tendință pot ajunge până în zona 1.25. În consecință, continui să consider poziții long cu ținte în jurul valorii de 1.1875, corespunzătoare nivelului Fibonacci de 161.8%, și mai sus. Presupun că valul 4 a fost completat. Astfel, este încă un moment bun pentru achiziții.
Modelul de valuri pentru GBP/USD:
Structura de valuri pentru GBP/USD rămâne neschimbată. Ne confruntăm cu un segment de tendință ascendentă și impulsivă. Sub Trump, piețele ar putea experimenta multe alte șocuri și inversiuni, care ar putea afecta semnificativ imaginea de valuri, dar pentru moment, scenariul de lucru rămâne intact. Țintele pentru segmentul de tendință ascendentă sunt acum în jurul 1.4017. În acest moment, presupun că valul descendent 4 a fost completat. Valul 2 din 5 ar putea fi, de asemenea, aproape de finalizare. Prin urmare, recomand achizițiile cu ținta de 1.4017.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și necesită adesea ajustări.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să stai pe margine.
- Certitudinea absolută în direcția pieței nu există și nu va exista niciodată. Amintiți-vă întotdeauna să plasați ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza de valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
