Până la sfârșitul zilei de vineri trecut, indicii bursieri americani au încheiat ședința cu o creștere accentuată. S&P 500 a crescut cu 1,52%, în timp ce Nasdaq 100 a adăugat 1,88%. Dow Jones Industrial Average a urcat cu 1,89%.
Astăzi, indicii asiatici au urmat creșterea de pe Wall Street, pe măsură ce traderii și-au crescut pariurile că Federal Reserve va reduce costurile împrumuturilor luna viitoare, după comentariile dovish ale Președintelui Jerome Powell. Piața a interpretat remarcele lui Powell ca un semnal al disponibilității regulatorului de a se orienta către o politică monetară mai acomodativă pe termen scurt. Investitorii, obosiți de ratele înalte ale dobânzilor, au văzut în declarațiile lui Powell un indiciu al unei posibile relaxări iminente a poverilor financiare, ceea ce a declanșat un val de optimism și apetit pentru risc. Traderii estimează acum probabilitatea unei reduceri a ratei Fed luna viitoare la 84%.
Perspectiva unor costuri mai scăzute la împrumuturi are un impact tangibil asupra diferitelor sectoare ale economiei. Piețele de acțiuni sunt cele care beneficiază cel mai mult, deoarece reducerile de rate sunt tradițional văzute ca un factor pozitiv care crește atractivitatea investițiilor și stimulează creșterea economică. În plus, ratele mai reduse pot susține piața imobiliară prin accesibilizarea creditelor ipotecare și încurajarea cererii pentru proprietăți rezidențiale.
Indicii asiatici au crescut cu 1%, cu indicele acțiunilor tehnologice din Hong Kong sărind cu 2,9%. Shanghai Composite a câștigat 0,8%, atingând cel mai înalt nivel din ultimii 10 ani. Acțiunile futures din SUA și Europa au scăzut pe măsură ce investitorii au reevaluat optimismul de vineri înaintea unor evenimente economice importante de săptămâna aceasta. Obligațiunile de trezorerie au alunecat ușor, cedând parte din câștigurile realizate după discursul lui Powell, în timp ce randamentul obligațiunilor la doi ani a crescut cu 1 punct de bază la 3,71%.
"Semnalul dorință-la-realitate al lui Powell este pregătit să servească drept lipici pentru crăpăturile de sub piețele ușor zguduite ale Asiei," a spus Vantage Markets. "Pentru investitori, această nouă dozare de optimism este probabil să mențină apetitului pentru risc ridicat" până la următoarea întâlnire a consiliului Fed."
"Este clar că Fed prioritizează preocuparea cu privire la slăbiciunea locurilor de muncă în locul inflației și aceasta este acum poziția lor," a declarat JPMorgan Asset Management."
În ceea ce privește tabloul tehnic al S&P 500, sarcina principală pentru cumpărători astăzi va fi depășirea nivelului de rezistență cel mai apropiat, de $6,473. Acest lucru va ajuta la confirmarea creșterii și va deschide drumul către nivelul următor de $6,490. O sarcină la fel de importantă pentru cumpărători va fi menținerea controlului peste valoarea de $6,505, ceea ce ar întări poziția cumpărătorilor. În cazul unei mișcări descendente cauzată de un apetit de risc mai scăzut, cumpărătorii trebuie să se afirme în jurul valorii de $6,457. O spargere a acestui prag ar împinge rapid instrumentul înapoi la $6,441 și ar deschide calea spre $6,428.
