Piețele financiare au început toamna într-un mod turbulent: dolarul s-a prăbușit la un minim de 5 săptămâni, sub presiunea unei hotărâri judecătorești privind politica tarifară a lui Donald Trump. Intel a primit un avans de 5,7 miliarde de dolari în baza Actului CHIPS. Meta a început neașteptat discuții despre un parteneriat cu Google și OpenAI pentru a-și consolida poziția în domeniul inteligenței artificiale, iar acțiunile Oracle au scăzut cu peste 6% din cauza cheltuielilor masive și a restructurării personalului. Această analiză evidențiază știrile cheie, previziunile și recomandările pentru traderii care doresc să profite la maxim de volatilitatea actuală a pieței.
Dolarul, afectat de instanța împotriva tarifelor lui Trump și de așteptările de reducere a ratei dobânzii de către Fed
Luni, dolarul a fost supus unei presiuni duble: investitorii se pregătesc pentru publicarea datelor cheie ale pieței muncii din SUA, care ar putea confirma direcția Rezervei Federale către reduceri de dobândă, în timp ce o instanță a declarat majoritatea tarifelor impuse de Donald Trump ca fiind nelegale. Ca urmare, dolarul a scăzut la un minim de 5 săptămâni față de un coș de valute, în timp ce euro și lira sterlină au câștigat ferm. În acest articol, analizăm motivele căderii monedei americane, impactul războiului tarifar asupra piețelor, precum și previziunile și recomandările pentru traderi.
La începutul zilei de luni, indicele dolarului american a scăzut cu 0,22% la 97,64, atingând 97,552, cel mai mic nivel din 28 iulie. În august, moneda americană a pierdut 2,2% față de coșul de valute, marcând primul astfel de declin notabil în ultimele luni.
Slăbiciunea este legată de mai mulți factori: investitorii așteaptă ca raportul privind salariile non-agricole de vineri să confirme o încetinire a economiei SUA. Acest lucru înseamnă că probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Fed în septembrie este aproape garantată – piețele o estimează în prezent la 90%. Mai mult, până în toamna anului 2026, traderii iau în calcul o relaxare totală de 100 bps.
Presiuni suplimentare au venit de pe frontul politic: o curte de apel din SUA a declarat ilegale cele mai multe dintre tarifele impuse de Donald Trump. Formal, măsurile rămân în vigoare până pe 14 octombrie, oferind administrației timp să apeleze la Curtea Supremă, dar piața a interpretat acest lucru ca un semnal că principala "armă economică" a lui Trump ar putea fi amenințată.
Tarifele au fost piatra de temelie a politicii lui comerciale, dar acum însăși legitimitatea lor este pusă sub semnul întrebării, ceea ce subminează încrederea în dolar și mărește incertitudinea în jurul politicii comerciale.
Euro s-a întărit cu 0,35% la $1.1724, în timp ce lira a crescut cu 0,18% la $1.3528. Piața a ignorat în mare măsură riscurile politice interne din Europa, inclusiv amenințarea unui vot de neîncredere în guvernul francez: investitorii nu văd încă riscuri sistemice pentru zona euro în ansamblu. Mai mult, puterea euro și a lirei a fost o reflectare directă a slăbiciunii dolarului mai degrabă decât un impuls independent al acestor valute.
Analizând, analiștii notează că economia SUA nu mai demonstrează dominația sa anterioară, iar dolarul pierde în mod natural teren. Totuși, rămâne un scenariu în care date neașteptat de puternice despre piața muncii ar putea oferi dolarului un recul pe termen scurt. Cu toate acestea, dacă rapoartele confirmă deteriorarea pieței muncii, presiunea asupra Fed-ului se va intensifica, iar traiectoria monedei SUA va rămâne descendentă.
Pe termen scurt, dolarul este probabil să rămână sub presiune, iar traderii ar trebui să ia în considerare strategii orientate spre specularea slăbiciunii monedei americane. Euro are potențial de creștere suplimentară, mai ales dacă statisticile confirmă slăbiciunea pieței muncii. Totuși, pariurile agresive împotriva dolarului implică riscuri: o surpriză pozitivă bruscă în ocuparea forței de muncă ar putea declanșa un recul brusc.
Pentru investitorii pe termen mediu, tactica optimă pare a fi diversificarea – menținerea pozițiilor lungi în euro și lire, precum și considerarea yenului ca un activ de refugiu sigur pe fondul incertitudinii legate de tarife și presiunii politice asupra Fed. În ansamblu, toamna promite să fie volatilă: orice știre nouă despre tarife sau acțiuni ale Fed ar putea deveni un catalizator pentru mișcări bruște, făcând crucial ca traderii să fie flexibili și pregătiți să-și reevalueze rapid strategiile.
Intel primește un avans de 5,7 miliarde de dolari: SUA mizează mult pe cipuri
Intel a reușit să accelereze fluxul de finanțare în cadrul CHIPS Act: compania a primit 5,7 miliarde de dolari în numerar înainte de termen, revizuind termenii acordului cu Departamentul de Comerț al SUA. Ca rezultat, compania a câștigat mai multă libertate în gestionarea fondurilor, în timp ce investitorii au primit noi oportunități. În acest articol, analizăm detaliile acordului, amploarea investiției guvernamentale în Intel, potențialele implicații pentru afaceri și oferim comercianților recomandări pentru a transforma această situație în avantajul lor.
Intel a confirmat oficial că a schimbat termenii acordului cu Departamentul de Comerț al SUA în cadrul CHIPS Act, renunțând la o serie de etape timpurii ale proiectului și asigurând un avans de 5,7 miliarde de dolari. Compania a primit acești bani în afara programului inițial de plăți, ceea ce îi extinde efectiv capacitatea de a direcționa rapid capitalul în proiecte critice de producție avansată a cipurilor. Cu toate acestea, se aplică condiții restrictive: fondurile nu pot fi folosite pentru dividende, răscumpărări, schimbări de control sau extindere în anumite țări.
Cu toate acestea, suportul financiar nu se termină aici. În total, injecțiile guvernamentale în Intel au ajuns la 11,1 miliarde de dolari, constând din investiții de capital de 8,9 miliarde și subvenții anterioare de 2,2 miliarde. Mai mult, guvernul SUA a achiziționat 274,6 milioane de acțiuni ale companiei și dreptul, în anumite condiții, de a cumpăra până la alte 240,5 milioane, echivalent cu aproape 10% din capital. Pentru corporație, o astfel de structură înseamnă nu doar acces la resurse imense, ci și o aliniere strânsă cu interesele guvernamentale, în special în contextul programului Secure Enclave, care vizează consolidarea securității naționale prin producția localizată.
Intel a investit deja 7,87 miliarde de dolari în proiecte finanțate în cadrul CHIPS Act și a plasat alte 158,7 milioane de acțiuni în escrow, care vor fi eliberate odată ce fonduri suplimentare vor fi alocate. Este evident că firma pariază pe o dominație pe termen lung în fabricarea de cipuri la comandă, cu participarea guvernului oferind un stimulent suplimentar să nu încetinească. Totuși, o astfel de implicare profundă din partea Casei Albe ridică îngrijorări pentru unii investitori: un model în care guvernul devine efectiv un acționar major al marilor giganți tech ar putea însemna noi reguli ale jocului pentru întregul sector corporativ din SUA.
Pentru traderi, povestea pare stratificată. Pe de o parte, investițiile guvernamentale la scară largă reduc riscul de lipsă de finanțare și consolidează poziția Intel în competiția globală. Acest lucru creează o fundație pentru creșterea pe termen lung a acțiunilor. Pe de altă parte, piața va urmări cu atenție cum gestionează compania utilizarea sumelor colosale și dacă poate construi un model profitabil sub un grad atât de ridicat de supervizare guvernamentală. Trimestrele care urmează vor fi cruciale: volatilități crescute și reacții la fiecare nouă actualizare privind implementarea proiectului ar trebui anticipate.
Pentru investitorii cu un orizont pe termen lung, achizițiile treptate de acțiuni Intel merită luate în considerare în contextul injecțiilor guvernamentale și al programelor strategice care fac din companie un jucător "sistematic" în industria semiconductorilor din SUA. Pentru cei care operează pe termen scurt, are sens să se folosească de potențialele vârfuri de volatilitate înainte de rezultate financiare și de noi știri privind CHIPS Act pentru tranzacții speculative.
Și pentru a maximiza aceste oportunități de piață, deschideți un cont cu InstaForex și descărcați aplicația noastră mobilă – tranzacționați convenabil, rapid și cu control total asupra investițiilor dumneavoastră!
Meta în discuții cu Google și OpenAI despre un parteneriat AI
Meta pare pregătită să renunțe la logica tradițională "fiecare pentru el" și negociază colaborarea în domeniul inteligenței artificiale cu Google și OpenAI. Discuția vizează posibila integrare a modelelor externe în produsele proprii ale companiei, ceea ce ar putea remodela radical peisajul competitiv din Silicon Valley. În acest articol, examinăm motivele unei astfel de schimbări strategice, perspectivele pentru Meta și oferim recomandări traderilor despre cum să abordeze această poveste pe piață.
Meta explorează posibilitatea de a integra modelul Gemini de la Google în principalul său chatbot, Meta AI, pentru a îmbunătăți calitatea dialogului și a răspunsurilor text. La prima vedere, ideea pare aproape eretică: compania lui Mark Zuckerberg, care de curând a încercat să demonstreze independența Llama 4, ia acum în considerare utilizarea tehnologiei unor concurenți direcți. Deși ar putea părea o admitere a slăbiciunii, în realitate, pasul reflectă pragmatismul: piața AI se dezvoltă rapid și orice întârziere ar putea fi prea costisitoare.
Meta își consolidează activ poziția în cursă prin crearea unității Superintelligence Labs, condusă de fostul CEO Scale AI, Alexander Wang, și fostul șef GitHub, Nat Friedman. Dar începutul nu a fost uniform: modelele Llama 4 sunt în urmă față de competitori, iar unii cercetători au părăsit compania pentru OpenAI. În acest context, apelarea la parteneriate externe pare mai puțin ca o slăbiciune și mai mult ca o încercare de a accelera progresul și de a acoperi decalajele tehnologice.
Cooperarea cu Google și OpenAI se încadrează în strategia mai amplă a Meta de parteneriate la scară largă. Compania a semnat un contract pe 6 ani, în valoare de 10 miliarde de dolari, cu Google pentru închiriere de capacități în cloud, cel mai mare acord din istoria Google Cloud. În plus, împreună cu Reliance Industries, Meta investește 100 de milioane de dolari în soluții AI pentru întreprinderi, destinate Indiei și mai multor piețe internaționale. De asemenea, a semnat un acord de licențiere cu Midjourney pentru a folosi "tehnologia estetică" în produsele vizuale viitoare.
Este clar că Meta încearcă să construiască un "ecosistem AI cu orice preț", în ciuda scepticismului din partea autorităților de reglementare și presiunii din partea Congresului SUA, unde riscurile utilizării AI în rândul adolescenților sunt dezbătute activ. Compania a promis deja să implementeze măsuri de siguranță suplimentare în chatboții săi, dar pentru investitori o altă întrebare este mai importantă: va avea Meta resursele și determinarea necesare pentru a ajunge din urmă concurenții și pentru a transforma investițiile sale masive într-o creștere tangibilă a profitului?
Știrile privind negocierile cu Google și OpenAI ar putea susține pe termen scurt acțiunile Meta prin creșterea așteptărilor pentru un avans în direcția AI. Totuși, riscurile nu ar trebui trecute cu vederea: astfel de acorduri necesită adesea timp pentru implementare, iar rezultatele ar putea fi mai puțin impresionante decât așteaptă piața. Pentru investitorii pe termen lung, acțiunile Meta sunt atractive datorită investițiilor ample și diversificării în AI, dar volatilitatea actuală creează și oportunități pentru tranzacții speculative.
Dacă apare o confirmare pozitivă a parteneriatului, acțiunile ar putea înregistra o creștere notabilă, în timp ce întârzierile sau obstacolele de reglementare ar putea declanșa o corecție. Tactica optimă pentru traderi în acest moment este să profite de mișcările limitate de preț și să construiască treptat poziții pentru a beneficia de un posibil avans al Meta în cursa AI.
Acțiunile Oracle scad cu 6% din cauza costurilor mari în AI și reducerea personalului
Vinerea trecută, acțiunile Oracle au scăzut cu peste 6%, făcând astfel din luna august cea mai proastă lună a companiei din acest an. De la atingerea maximului său din iulie, valoarea acțiunilor a scăzut cu aproximativ 13%. În acest articol, analizăm motivele declinului, prognozele pentru afacerea Oracle și ce oportunități deschide această situație pentru investitori.
La sfârșitul lunii august, acțiunile Oracle au oferit investitorilor o experiență neplăcută: prețurile au scăzut cu peste 6% într-o singură ședință și au pierdut aproximativ 13% față de maximele din iulie. Acest lucru a survenit la doar o lună după ce compania a sărbătorit un record de 261 dolari pe acțiune, pe fondul unei creșteri de 120% de la minimele din aprilie.
Declinul drastic a fost declanșat de creșterea costurilor de infrastructură AI: compania construiește centre de date, achiziționează cipuri de top și promite OpenAI o capacitate suplimentară de 4,5 gigawați pentru ambițiosul proiect Stargate de 500 miliarde USD. Elementul surpriză este un mega-contract de 30 miliarde USD cu OpenAI, dar acesta nu va începe să genereze venituri până în 2028. Investitorii par să fi decis că "așteptarea până luni" este bine în teorie, dar patru ani pentru venituri sunt cam mult.
Presiunea financiară a forțat Oracle să adopte calea cea mai convențională de optimizare – reducerile de personal. În august, compania a tăiat peste 150 de locuri de muncă în divizia sa de cloud în zona Seattle, afectând inginerii atât din SUA, cât și din India, pierzându-și în același timp directorul de securitate, Mary Ann Davidson. Explicația oficială a fost vagă: "realocarea resurselor către zone cheie," dar piața a interpretat-o diferit – ca un semnal alarmant de instabilitate managerială într-un moment în care claritatea și încrederea sunt cele mai necesare.
Anxietatea pieței este alimentată și de context: întregul sector AI se răcește. Nvidia a încheiat săptămâna trecută cu o scădere după o prognoză slabă de câștiguri, în timp ce Marvell Technology a dezamăgit cu previziunea sa de vânzări. Pe acest fundal, investitorii par să-și fi amintit că "AI este viitorul" nu înseamnă "totul deodată și fără costuri." Drept urmare, nici măcar indicatorii puternici ai Oracle – o creștere de 52% de la un an la altul a veniturilor din infrastructura de cloud și obligații de 138 miliarde de dolari – nu au ajutat. Cu un multiplu de 12 raportat la veniturile de anul trecut, față de o medie de 6,5, compania pare scumpă, ceea ce înseamnă că piața nu va ierta greșelile de execuție.
Acum, atenția este concentrată pe raportul Q1 FY2026, care urmează să fie publicat la mijlocul lui septembrie. Analiștii se așteaptă la câștiguri de 1,47 USD pe acțiune, iar acest raport va fi un test de referință: dacă investițiile de miliarde de dolari în AI se transformă în creșteri durabile ale profitului, sau dacă este încă doar un drum pavat cu cheltuieli nesfârșite.
Concluzia este simplă: Oracle încearcă să joace pe termen lung, dar piața trăiește aici și acum. Pe termen scurt, volatilitatea acțiunilor va rămâne ridicată și comercianții ar trebui să urmărească cu atenție. Pentru strategii conservatoare, este logic să aștepți raportul și să evaluezi dinamica marjelor: dacă marjele continuă să se deterioreze, acțiunile riscă să scadă și mai mult.
Jucătorii mai agresivi pot folosi retragerea pentru tranzacții de revenire pe termen scurt, mai ales dacă rezultatele depășesc așteptările. În orice caz, situația actuală a Oracle servește ca un memento că sloganurile înalte despre viitorul inteligenței artificiale vin cu un cost real astăzi.
Pentru a transforma volatilitatea actuală într-o sursă de venit, deschide un cont cu InstaForex și instalează aplicația noastră mobilă – rămâi conectat la piață 24/7!
