Perechea valutară EUR/USD a revenit calm și fără efort la nivelurile inițiale joi, acolo unde se afla înainte de anunțarea rezultatelor întâlnirii Fed. Exact despre asta am avertizat în articolele anterioare: deseori se întâmplă ca perechea să zboare într-o direcție, apoi în cealaltă, și apoi să revină pur și simplu la punctul de plecare. După cum putem observa, exact asta s-a întâmplat. Tocmai de aceea am îndemnat să nu se tragă concluzii pripite sau să se ia decizii de tranzacționare în timpul întâlnirii Fed. Acest eveniment este destul de înșelător, deoarece mulți traderi încep să tranzacționeze impulsiv și emoțional, așa că nu este logic în astfel de mișcări.
De exemplu, în ansamblu, s-ar putea spune că dolarul s-a întărit după întâlnirea Fed. Desigur, această întărire este, în primul rând, destul de nominală, și în al doilea rând, foarte slabă. Cu toate acestea, de ce nu a continuat piața pur și simplu să vândă moneda americană, având în vedere că toți factorii disponibili sprijină acest lucru?
Pot exista mai multe motive, niciunul direct legat de Fed sau de rezultatul întâlnirii (contrar a ceea ce cred majoritatea experților). Primul motiv este tranzacționarea emoțională, ilogică. Fiecare jucător important a "văzut" ceea ce a vrut să vadă, și-a făcut propriile previziuni, așa că unii cumpărau, în timp ce alții vindeau. Drept urmare, perechea a scăzut doar cu 50 de puncte, ceea ce nu poate fi considerat o mișcare semnificativă.
Al doilea motiv este integrarea în preț a așteptărilor legate de decizia Fed. Amintiți-vă, dolarul a fost în scădere timp de câteva săptămâni. Deși există suficiente motive pentru ca acesta să continue să scadă o perioadă destul de lungă, cine poate spune că traderii nu au inclus deja în preț relaxarea monetară din partea Fed, mai ales că s-a vorbit despre aceasta încă din august? Deci, când au apărut în final rezultatele, piața lua profituri din pozițiile long mai degrabă decât să deschidă altele noi.
Oricum, ce s-a schimbat după întâlnirea Fed? Am spus de nenumărate ori că întrebarea principală este ritmul reducerilor de rate. Aceasta determină cât de repede va scădea dolarul în 2025 și 2026. Dacă relaxarea este lentă și moderată, dolarul ar putea încheia anul nu departe de 1,20 dolari pe euro. Dacă relaxarea este agresivă, am putea vedea 1,30 dolari pentru euro anul viitor. Aceasta nu este fantezie—este o realitate obiectivă. Uită-te doar unde era perechea în ianuarie 2025 și întreabă-te: se aștepta cineva la un asemenea colaps?
Este evident pentru toată lumea că Donald Trump a declanșat această cădere. Și republicanul nu a părăsit încă funcția—și nu intenționează să se oprească. Continuă să solicite reduceri extreme ale ratelor de la Fed, dorește să "reformeze" FOMC și continuă să amenințe jumătate din lume cu sancțiuni, tarife și toate celelalte. Ce s-a schimbat pentru dolar care ne-ar face să ne așteptăm să se întărească?
Volatilitatea medie pentru EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 19 septembrie, este de 87 de pips, ceea ce este considerat "mediu". Ne așteptăm ca perechea să se miște între 1.1687 și 1.1861 vineri. Canalul de regresie liniară pe termen lung este orientat în sus, indicând încă o tendință ascendentă. Indicatorul CCI a intrat de trei ori în zona de supravânzare, ceea ce avertizează asupra reluării tendinței. De asemenea, a avut loc o divergență "bullish", semnalând o creștere potențială. Ultima dată, indicatorul a intrat în zona de supracumpărare, iar pe o tendință ascendentă, acesta semnalează o corecție.
Niveluri Suport Apropiate:
S1 – 1.1719
S2 – 1.1597
S3 – 1.1475
Niveluri Rezistență Apropiate:
R1 – 1.1841
R2 – 1.1963
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD ar putea să-și reia tendința ascendentă. Moneda americană este încă influențată puternic de politicile lui Trump, și el nu intenționează să "se odihnească pe lauri". Dolarul a crescut cât a putut (și nu pentru mult timp), dar acum pare să fie momentul pentru o nouă scădere extinsă. Dacă prețul se stabilește sub media mobilă, luați în considerare poziții scurte, cu ținte modeste de 1.1719 și 1.1687, pe o bază pur corectivă. Peste media mobilă, pozițiile lungi rămân relevante cu ținte la 1.1861 și 1.1963, în conformitate cu tendința actuală.
Elemente Grafice Explicate:
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt îndreptate în aceeași direcție, tendința este puternică.
- Linia mediei mobile (setări 20,0, netezită) indică tendința pe termen scurt și direcția tranzacționării.
- Nivelurile Murray servesc drept niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Nivelurile de volatilitate (liniile roșii) sunt canalul de preț probabil pentru ziua următoare, bazat pe citirile curente de volatilitate.
- Indicatorul CCI: scăderi sub -250 (supravânzare) sau creșteri peste +250 (supracumpărare) înseamnă că o inversare a tendinței ar putea fi aproape.
