Modelul de undă de pe graficul de 4 ore al EUR/USD a rămas neschimbat timp de câteva luni, dar în ultimele zile a început să pară mai complex. Este încă prea devreme pentru a concluziona că segmentul tendinței ascendente a fost anulat, însă o structură de undă mai complicată pe termen scurt este destul de posibilă.
Segmentul de tendință ascendentă este încă în desfășurare, în timp ce fundalul știrilor continuă să susțină, în mare parte, nu dolarul. Războiul comercial inițiat de Donald Trump continuă. Confruntarea cu Fed persistă. Așteptările pieței privind o poziție cautelativă a Fed cresc. Evaluările pieței privind primele 6-7 luni ale lui Trump în funcție sunt destul de scăzute, deși creșterea PIB în al doilea trimestru a fost aproape de 4%.
În prezent, se poate presupune că formarea undei impulsului 5 este în desfășurare, cu ținte potențiale extinzându-se până la nivelul de 1.25. Structura internă a acestei unde este destul de complexă și ambiguă, dar la scară mai mare ridică puține îndoieli. Sunt vizibile trei unde ascendente, ceea ce sugerează că perechea a trecut la formarea unde 4 în cadrul unde 5, luând forma unei corecții în trei unde. O scădere mai puternică a cotațiilor ar necesita ajustări ale modelului actual de undă.
Cursul de schimb EUR/USD abia s-a mișcat vineri, iar chiar și fundalul de știri din SUA nu a afectat sentimentul pieței. Trebuie menționat că săptămâna trecută a fost extrem de pozitivă pentru dolar. Am subliniat anterior că, în mod ideal, modelele de unde nu ar trebui să intre în conflict cu fundalul știrilor. În caz contrar, un tip de analiză va duce la concluzii înșelătoare. În ultima săptămână, fluxul de știri a susținut moneda americană, iar în acest punct întărirea dolarului a făcut ca structura de undă să pară mai complexă.
Ce scenarii alternative sunt posibile? În opinia mea, doar unul. Segmentul marcat acum ca unda 4 este de natură în trei unde. Acest lucru înseamnă că este, în orice caz, o undă corectivă la o scară mai mare. Următorul segment, identificat ca unda 5, ar trebui să fie o formațiune de cinci unde. Totuși, în prezent este imposibil să identificăm cinci unde complete în cadrul acesteia pentru a declara că este încheiată. Prin urmare, fie perechea își va relua mișcarea ascendentă de la nivelurile actuale în cadrul unde 5 din 5, fie întregul segment de tendință început la 1 iulie își va schimba forma internă.
Reamintesc că structurile de unde pot lua aproape orice formă, iar analiza de unde furnizează o interpretare pentru fiecare dintre ele. Totuși, nu îmi place să analizez structuri complexe. Formațiunile complexe reies de obicei din cele simple, ceea ce face mult mai dificilă stabilirea de ținte comparativ cu „cinci unde sus, trei unde jos” clasice. Prin urmare, dacă modelul actual de undă se transformă într-unul mai complicat, va fi foarte nefavorabil pentru traderi. Din păcate, fluxul de știri a avut un impact foarte negativ asupra imaginii de undă în ultimele zile.
Concluzii Generale
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea continuă să construiască un segment de tendință ascendentă. Structura de undă depinde în continuare în totalitate de fundalul știrilor legate de deciziile lui Trump, precum și de politicile interne și externe ale noii administrații a Casei Albe. Țintele segmentului de tendință actual pot ajunge până la nivelul de 1.25. În prezent, perechea scade în cadrul unde corective 4, în timp ce structura de unde ascendentă rămâne validă. Prin urmare, pe termen scurt, consider doar oportunități de cumpărare. Până la sfârșitul anului, mă aștept ca euro să crească până la 1.2245, care corespunde la 200,0% pe scara Fibonacci.
La o scară mai mică, întregul segment de tendință ascendentă este vizibil. Modelul de undă nu este foarte standard, deoarece undele corective diferă în dimensiune. De exemplu, unda superioară 2 este mai mică decât unda internă 2 din cadrul unde 3. Totuși, astfel de cazuri apar. Aș nota că este mai bine să identificăm structuri clare pe grafic, fără a fi nevoie să luăm în calcul fiecare undă minoră. În prezent, structura ascendentă nu ridică aproape nicio întrebare.
Principiile cheie ale analizei mele:
- Structurile de unde ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificile de tranzacționat și aduc adesea schimbări.
- Dacă nu există încredere în evoluțiile pieței, este mai bine să stai deoparte.
- Certitudinea absolută privind direcția pieței nu există niciodată. Folosește întotdeauna ordine Stop Loss de protecție.
- Analiza de unde poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
