Ieri, indicii bursieri americani au închis pe scădere. S&P 500 a scăzut cu 0,38%, în timp ce Nasdaq 100 a înregistrat o scădere de 0,67%. Indicele industrial Dow Jones a scăzut cu 0,20%.
Traderii de pe Wall Street au decis să-și încaseze profiturile după primele semne de scădere a puterii de cumpărare. Entuziasmul energic alimentat de inteligența artificială s-a transformat în îngrijorări privind sustenabilitatea creșterii, în urma unei creșteri de 16 trilioane de dolari a indicelui S&P 500 de la minimele din aprilie. Giganții din sectorul tehnologic au avut un impact negativ asupra indicelui după ce s-a anunțat că profitabilitatea din cloud a Oracle Corp. a fost sub așteptările multor analiști. Acțiunile Tesla Inc. au scăzut cu peste 4% după ce compania a lansat versiuni noi ale celor mai bine vândute modele, cu prețuri sub 40.000 de dolari. Indicele S&P 500 a închis la 6.715 puncte. Acțiunile Dell Technologies Inc. au crescut cu 3,5% după ce estimările au fost ridicate pe fondul unei cereri puternice de AI. Randamentul trezoreriei americane pe 10 ani a scăzut cu trei puncte de bază, ajungând la 4,13%.
Optimismul investitorilor a crescut în ultimele luni, pe măsură ce mulți păreau prea concentrați pe obținerea de câștiguri pentru a se îngrijora de riscuri, cum ar fi o posibilă oprire a guvernului american și evaluările ridicate. Goldman Sachs Group Inc. a raportat săptămâna trecută că sentimentul optimist al clienților săi a atins cel mai înalt nivel din decembrie anul trecut. Această încredere, deși nu este susținută de date economice puternice, dar legată de așteptările unui nou ciclu de reducere a ratelor de către Federal Reserve, a condus piețele către noi culmi.
Indicii S&P 500 și Nasdaq Composite au înregistrat câștiguri impresionante, atrăgând din ce în ce mai mulți investitori de retail dornici să nu piardă ocazia. Totuși, este important să nu ignorăm posibilitatea unor capcane. Pe de o parte, există incertitudinea continuă legată de peisajul geopolitic, inclusiv tensiunile dintre SUA și China și conflictele militare în curs. Pe de altă parte, evaluările ridicate ale unor acțiuni, în special din sectorul tehnologic, ar putea duce la o corecție dureroasă.
În acest context, o perioadă de consolidare nu ar fi surprinzătoare după câștigurile puternice recente.
Traderii au analizat, de asemenea, comentariile oficialilor Federal Reserve. Guvernatorul Steven Miran a declarat că așteptările sale privind impactul limitat al tarifelor asupra inflației permit Fed să continue relaxarea politicii. Președintele Fed Minneapolis, Neel Kashkari, a avertizat că orice tăieri drastice ale ratelor ar putea conduce la creșteri de prețuri.
Unii profesioniști de pe Wall Street menționează că creșterile rapide, consecutive, de două cifre ale prețurilor în câteva mari companii de tehnologie ar putea indica faptul că evaluările s-au deconectat de la fundamente.
În ceea ce privește imaginea tehnică a indicelui S&P 500, sarcina principală pentru cumpărători astăzi va fi să treacă de nivelul de rezistență de $6,727. Acest lucru ar susține creșterea ulterioară și ar deschide calea către nivelul următor de $6,743. Nu mai puțin important pentru tauri va fi să mențină controlul asupra nivelului de $6,756, ceea ce ar întări pozițiile cumpărătorilor. În cazul unei mișcări descendente pe fondul scăderii apetitului de risc, cumpărătorii trebuie să intervină în jurul valorii de $6,711. O spargere sub acest nivel ar împinge rapid instrumentul înapoi la $6,697 și ar deschide calea către $6,682.
