Joi, yenul japonez a continuat să scadă. La începutul acestei săptămâni, ministrul japonez al finanțelor, Katsunobu Kato, a subliniat că guvernul va monitoriza îndeaproape mișcările de schimb valutar, subliniind importanța cursurilor de schimb care reflectă fundamentele economice reale.
În același timp, victoria neașteptată a lui Sanae Takaichi în cursa pentru conducerea Partidului Liberal Democrat (LDP) de sâmbăta trecută deschide calea pentru potențiala ei numire ca prima femeie prim-ministru a Japoniei. Victoria sa alimentează, de asemenea, speculațiile cu privire la o abordare fiscală mai expansionistă sub conducerea ei.
Ca răspuns, traderii au evaluat o probabilitate de doar 26% ca BoJ să crească rata sa de dobândă cheie la următoarea întâlnire de politică monetară din 30 octombrie — aproape jumătate față de probabilitatea de 60% așteptată până vinerea trecută. Această reevalure accentuată a influențat yenul de la începutul săptămânii.
Consilierii economici ai lui Takaichi, Etsuro Honda și Takuji Aida, au sugerat că noul prim-ministru ar putea permite o creștere adițională a ratei în decembrie sau ianuarie, deși alte măsuri de politică monetară rămân incerte.
Între timp, inflația japoneză s-a menținut la sau peste ținta de 2% a BoJ mai mult de trei ani, iar economia continuă să crească. Aceasta menține speranțele că BoJ ar putea crește ratele din nou până la sfârșitul anului.
În partea americană, minutele întâlnirii din septembrie a Rezervei Federale, publicate miercuri, au arătat un acord aproape unanim între membri de a reduce ratele din cauza preocupărilor privind slăbirea pieței muncii și o perspectivă de inflație mai echilibrată. Totuși, factorii de decizie rămân divizați în privința necesității uneia sau două tăieri suplimentare de rate înainte de sfârșitul anului.
În general, tonul întâlnirii a fost unul prudent, semnalând angajamentul continuu al Fed de a relaxa politica monetară.
Instrumentul CME FedWatch reflectă în continuare așteptări ridicate ale pieței pentru o reducere a ratei de 25 de puncte de bază la întâlnirile Fed rămase din octombrie și decembrie.
Între timp, președintele american Donald Trump a anunțat miercuri că Israel și Hamas au fost de acord cu prima fază a planului său de pace în 20 de puncte, incluzând un armistițiu și eliberarea ostaticilor și prizonierilor — o dezvoltare care reduce atractivitatea activelor refugiu tradiționale.
Dintr-o perspectivă tehnică, indicele de forță relativă (RSI) zilnic a intrat în teritoriu supracumpărat, descurajând traderii să deschidă noi poziții bullish.
Totuși, orice retragere ar putea atrage noi cumpărători și să rămână limitată în apropierea nivelului psihologic de 152.00. O spargere sub acest nivel ar putea declanșa vânzări tehnice, trăgând prețurile spot spre suportul orizontal puternic la 151.00.
Pe partea superioară, nivelul rotund de 153.00 servește ca rezistență imediată. O mișcare susținută peste acest nivel ar confirma o continuare bullish, împingând USD/JPY și mai sus.
