Perechea valutară EUR/USD a continuat să scadă pe parcursul zilei de vineri. A surprins acest lucru pe cineva? Printre evenimentele interesante ale ultimei zile de tranzacționare a săptămânii trecute, doar prima estimare a inflației din zona euro pentru luna octombrie, care a fost de 2,1% în mod neașteptat, este notabilă. Luna precedentă a înregistrat o valoare de 2,2%, iar majoritatea traderilor așteptau o scădere anuală la 2,1%. Astfel, acesta a fost exact unul din acele cazuri în care așteptările s-au aliniat complet cu realitatea. Prin urmare, nu a existat nimic la care traderii să reacționeze. Cu toate acestea, după acest raport, moneda europeană a scăzut din nou, chiar dacă acest raport nu schimbă absolut nimic.
Trebuie înțeles că atunci când inflația era la nivelul de 7% sau 5%, orice scădere/creștere sau conformitate/nonconformitate cu previziunile conta pentru piață și influența politica monetară a Băncii Centrale Europene. Acum, BCE însăși, împreună cu Christine Lagarde, afirmă deschis că inflația s-a stabilizat, că parametrii politici monetare sunt satisfăcători și că nu este nevoie să fie ajustată rata cheie. Prin urmare, fie că inflația urcă, fie că coboară, nu face nicio diferență; rămâne aproape de nivelul țintă.
Piața a folosit din nou un motiv formal pentru a vinde perechea. Amintim că pe parcursul lunii octombrie, am subliniat în repetate rânduri că nu există motive pentru creșterea dolarului, iar acest lucru rămâne valabil în ultima lună. Desigur, orice mișcare poate fi întotdeauna explicată retrospectiv, ceea ce majoritatea experților fac constant. De exemplu, după întâlnirea Federal Reserve, unde rata cheie a fost redusă pentru a doua oară consecutiv, dolarul a crescut, iar experții au susținut că Fed nu a fost "dovish enough", ceea ce sună absurd. Probabil, experții se așteptau ca Powell să promită deschis o reducere a ratei în decembrie, ceea ce președintele Fed nu a făcut niciodată.
Retorica sa de la o întâlnire la alta se rezumă la aceeași teză că deciziile privind ratele pot fi luate doar pe baza datelor macroeconomice. În prezent, indicatorii macroeconomici esențiali privind piața muncii și șomajul nu sunt publicați din cauza shutdown-ului în desfășurare, care a durat o lună (iar piața ignoră de asemenea acest factor). Astfel, Powell nu putea, în principiu, promite o reducere a ratei în decembrie și nici nu putea să o insinueze.
Am ajuns într-o manieră lină la esența problemei. Deoarece mișcarea actuală descendentă poate fi doar un alt val de corecție pe daily timeframe, este momentul potrivit să acordăm atenție weekly timeframe. Acolo, putem observa o linie de trend descendentă clar definită, de la care prețul a ricoșat recent pentru a patra oară (ilustrația corespondentă este furnizată în articolele de recomandări de tranzacționare la care se face referire mai jos). Deoarece prețul a ricoșat de la linia de trend global descendentă iar daily timeframe continuă să arate un trend lateral, creșterea actuală a monedei americane este pur tehnică. Nici fundalul fundamental, nici cel macroeconomic nu joacă vreun rol aici.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până la 3 noiembrie este de 63 de pips, ceea ce este considerat "mediu". Așteptăm ca perechea să tranzacționeze între 1.1476 și 1.1601 luni. Canalul superior de regresie liniară este orientat lateral, semnalând o mișcare plată. Indicatorul CCI a intrat de două ori în zona de supravânzare în octombrie (!!!), ceea ce poate declanșa un nou val de tendință ascendentă.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
- S1 – 1.1536
- S2 – 1.1475
- S3 – 1.1414
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
- R1 – 1.1597
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1719
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD încearcă să inițieze o nouă tendință ascendentă pe intervalul de timp de 4 ore, cu o tendință ascendentă prevalând pe toate intervalele de timp mai mari, deși o tendință plată a persistat pe intervalul de timp zilnic timp de câteva luni. Fundalul fundamental global continuă să exercite o influență puternică asupra dolarului. Recent, dolarul a crescut, dar motivele locale pentru acest lucru sunt cel puțin ambigue. Totuși, natura plată a intervalului de timp zilnic explică totul.
Cu prețul sub media mobilă, se pot lua în considerare poziții scurte minore, cu ținte de 1.1536 și 1.1475, bazate doar pe criterii tehnice. Pozițiile lungi rămân relevante deasupra liniei mediei mobile, cu ținte de 1.1841 și 1.1902, ca parte a tendinței în curs.
Explicații pentru ilustrații:
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică o tendință puternică în prezent.
- Linia mediei mobile (setări de 20,0, netezită) determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
- Nivelurile Murray sunt niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Nivelurile de volatilitate (linii roșii) indică canalul de preț probabil în care perechea va tranzacționa în ziua următoare, pe baza parametrilor actuali de volatilitate.
- Indicatorul CCI care intră în zona de supravânzare (sub -250) sau zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a tendinței în direcția opusă este iminentă.
