Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat foarte lent în majoritatea zilei de miercuri. Acest lucru nu este deosebit de surprinzător, deoarece nu au fost programate evenimente sau rapoarte semnificative pentru ieri. Am menționat că a doua estimare a inflației din zona euro are o importanță redusă, iar minutele FOMC sunt și mai puțin relevante, deoarece sunt publicate la trei săptămâni după întâlnirea propriu-zisă, făcând informațiile pe care le conțin deja învechite la momentul publicării.
Ca rezultat, piața nu a avut din nou nimic la care să reacționeze ieri, iar în ultimele luni nu a arătat nicio dorință de a lua inițiativa. Toată analiza mișcărilor perechii se rezumă acum la două puncte: volatilitatea și condițiile de plată pe graficul zilnic. Aceste două concepte sunt interconectate și se poate spune că fără unul, nu ar exista celălalt. Volatilitatea este în scădere atât în termen scurt, cât și pe termen lung. Astfel, cu fiecare zi care trece, piața tranzacționează mai puțin activ. La ce ar putea fi atribuit acest lucru? Este evident pentru toți participanții de pe piață că fundamentele și macroeconomia nu sunt de vină. Da, nu am văzut rapoarte importante despre muncă și șomaj în SUA în ultima lună și jumătate, dar a oprit asta Rezerva Federală din a-și ține întâlnirile? Dimpotrivă, ultimele două întâlniri ale Fed au luat decizii „dovish”, care nu au împiedicat creșterea dolarului.
Și ce se întâmplă cu „shutdown-ul”? Poate fi considerat un eveniment obișnuit? Ce zici de diverse alte rapoarte și evenimente în lume, în special în SUA? Nu a introdus Donald Trump noi tarife în octombrie? Totuși, volatilitatea continuă să scadă, iar mișcările pieței rămân ilogice. Nu poate exista decât o singură explicație pentru acest lucru: starea de plată. Mulți traderi văd plata ca pe o coincidență. Mulți cred că o plată se formează datorită absenței știrilor sau a evenimentelor semnificative. Acesta este un mare greșeală. Plată se formează din motive cu totul diferite.
Să ne amintim că toate mișcările oricărui instrument pot fi împărțite condiționat în tendințe și plăți. După cum știm cu toții, jucători mari—creatorii de piețe—domină piața. Astfel, perioadele de plată sunt caracterizate de acumularea sau distribuirea de poziții de către creatorii de piețe. O tendință este realizarea tranzacțiilor stabilite. Mai simplu spus, capitalul mare își acumulează mai întâi pozițiile, iar apoi începe mișcarea când lichiditatea este insuficientă pentru a acoperi cererea sau oferta.
Prin urmare, plata actuală pe intervalul de timp zilnic nu este nici o coincidență, nici un rezultat al unui fundal de știri slab. Reprezintă acțiunile planificate ale jucătorilor mari. Când aceștia și-au stabilit complet pozițiile, va începe tendința. Încă credem că tendința este ascendentă pentru că este extrem de dificil să spunem de ce ar cumpăra cineva dolarul în acest moment. Prin urmare, în situația actuală, singura opțiune este să așteptăm și... să acumulăm și poziții. Pe măsură ce prețul s-a apropiat de limita inferioară a plății—nivelul 1,1400—aceasta reprezintă acum o oportunitate bună pentru poziții pe termen lung.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare la data de 20 noiembrie este de 55 de pips, ceea ce este considerat "mediu." Ne așteptăm ca perechea să tranzacționeze între 1.1481 și 1.1591 joi. Canalul superior al regresiei liniare indică în jos, semnalând o tendință descendentă, însă, de fapt, intervalul lateral continuă pe graficul zilnic. Indicatorul CCI a intrat de două ori în zona de supravânzare în octombrie, ceea ce ar putea provoca o nouă tendință ascendentă în 2025. În viitorul apropiat, indicatorul ar putea intra în teritoriu de supravânzare pentru a treia oară.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
- S1 – 1.1536
- S2 – 1.1475
- S3 – 1.1414
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
- R1 – 1.1597
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1719
Recomandări de tranzacționare
Perechea EUR/USD s-a stabilizat din nou deasupra mediei mobile, menținând o tendință ascendentă pe toate graficele temporale superioare, în timp ce un interval lateral a persistat pe graficul zilnic timp de câteva luni. Dolarul american este puternic influențat de factorii fundamentali globali. Recent, dolarul a crescut, dar motivele acestei mișcări ar putea fi pur tehnice. Dacă prețul este sub media mobilă, se pot considera poziții scurte mici, având ca țintă 1.1481 bazându-se exclusiv pe motive tehnice. Deasupra mediei mobile, pozițiile lungi rămân relevante cu o țintă de 1.1800 (linia superioară a intervalului lateral pe graficul zilnic).
Explicații pentru ilustrații:
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție, indică faptul că tendința este momentan puternică.
- Linia mediei mobile (setări 20,0, netedă) definește tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se tranzacționeze în prezent.
- Nivelurile Murray sunt niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Nivelurile de volatilitate (liniile roșii) reprezintă canalul probabil de preț în care perechea va petrece următoarele zile, bazat pe indicatorii actuali de volatilitate.
- Indicatorul CCI care intră în teritoriu de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a tendinței în direcția opusă se apropie.
