Vineri, indicii bursieri au închis cu câștiguri modeste. S&P 500 a crescut cu 0,98%, în timp ce Nasdaq 100 a urcat cu 0,88%. Dow Jones Industrial Average a sărit cu 1,08%.
Vineri, indicii bursieri au arătat o corecție semnificativă, pe măsură ce traderii și-au crescut așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii de către Federal Reserve luna viitoare. Acest impuls ascendent s-a extins și în Asia, indicele de acțiuni MSCI din regiune urcând cu 0,7%. Indicele din Hong Kong a beneficiat de o creștere de 4% a acțiunilor Alibaba Group Holding Ltd. după ce aplicația sa bazată pe AI a fost descărcată de mai mult de 10 milioane de ori în săptămâna următoare relansării sale.
După cum am menționat anterior, piețele au avut un impuls pozitiv vinerea trecută după ce președintele Federal Reserve din New York, John Williams, a declarat că o reducere a ratei dobânzii rămâne o posibilitate pe termen scurt. Optimismul a fost susținut, de asemenea, de rapoartele conform cărora autoritățile americane sunt implicate în discuții preliminare privind vânzarea de către Nvidia Corp. a cipurilor H200 în China. Acest lucru a pus capăt volatilității săptămânale de pe Wall Street, care a fost alimentată de îngrijorări legate de evaluările ridicate din sectorul AI.
AT Global Markets a declarat că, având în vedere mișcările observate săptămâna precedentă și potențialul de volatilitate în zilele următoare, era de înțeles că investitorii nu doreau să-și asume riscuri doar pentru un sentiment pozitiv.
Obligațiunile de trezorerie au crescut și ele vineri, după ce Williams, considerat un aliat apropiat al lui Jerome Powell, a indicat că există oportunități de relaxare a politicii monetare pe termen scurt, deoarece riscurile de scădere a ocupării forței de muncă au crescut în timp ce riscurile de creștere a inflației au scăzut. Cu toate acestea, oficialii încă nu sunt de acord asupra oportunității unei reduceri a ratei dobânzii. Președintele Federal Reserve din Boston, Susan Collins, a indicat că nu a luat încă o decizie privind modificările ulterioare ale politicii monetare.
Înainte de întâlnirea de politică monetară din octombrie, investitorii considerau inevitabilă o reducere a ratei dobânzii în decembrie. Totuși, după o creștere a sentimentului agresiv, șansele acesteia au scăzut brusc, coborând temporar sub 30%. Traderii estimează acum o probabilitate de peste 60% pentru o reducere a ratei dobânzii.
Totuși, strategiștii de la JPMorgan Chase & Co. au o opinie ușor diferită. În nota lor, banca a indicat că Comitetul de Politică Monetară al Federal Reserve va evita probabil să facă modificări de politici la ședința din decembrie din cauza disponibilității limitate a unor noi date, deoarece rapoartele privind ocuparea forței de muncă pentru lunile octombrie și noiembrie, precum și datele despre inflație pentru acele perioade, vor fi publicate după întâlnirea Fed. Banca așteaptă o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în ianuarie și aprilie.
În ceea ce privește structura tehnică a S&P 500, sarcina principală pentru cumpărători astăzi va fi depășirea nivelului de rezistență de $6,638. Acest lucru ar semnala o creștere și ar deschide posibilitatea unui raliu către un nou nivel de $6,651. O altă prioritate pentru optimisti va fi menținerea controlului asupra nivelului de $6,660, ceea ce ar întări pozițiile cumpărătorilor. În cazul unei scăderi pe fondul unei apetituri de risc reduse, cumpărătorii trebuie să se afirme în jurul valorii de $6,627. O cădere sub acest nivel ar împinge rapid instrumentul de tranzacționare înapoi la $6,616 și ar deschide calea către $6,603.
