Deci ce decizii va lua Rezerva Federală și ce retorică va folosi? În opinia mea, decizia a fost deja luată – o reducere de 25 de puncte de bază a ratei dobânzii cheie. Este posibil ca piața să fi avut deja în vedere această decizie, dar trebuie înțeles că noul relaxare a politicii poate fi ultima pentru o vreme. De ce? Deoarece Fed acționează în continuare în întuneric. Cele mai recente date despre piața muncii și șomaj se referă la septembrie. Nu am văzut date pentru octombrie sau noiembrie. Acestea vor fi publicate doar săptămâna viitoare. Prin urmare, nimeni nu știe dacă "răcirea" pieței muncii americane s-a oprit. Nu m-aș baza prea mult pe raportul ADP, deoarece este destul de inexact și nu acoperă toate sectoarele care angajează lucrători plătiți.
Prin urmare, cred că Fed va reduce ratele dobânzii, iar Jerome Powell va rosti fraza sa sacramentală că deciziile vor fi luate doar pe baza datelor economice, care au lipsit timp de două luni. Pe baza acestui lucru, piața va face orice predicții ale ratei nu după întrunirea Fed, ci după datele de piața muncii, inflație și șomaj din noiembrie.
Dacă piața muncii se recuperează, Fed va face o pauză pentru o perioadă nedefinită, ceea ce ar trebui, în teorie, să sprijine dolarul american. Totuși, îmi amintesc că ultimele două runde de relaxare a Fed au crescut cererea de dolari. Prin urmare, dacă piața află de o pauză, cererea de moneda americană s-ar putea... să scadă. Acest lucru poate părea ilogic, dar trebuie să te adaptezi la realitățile pieței în loc să te agăți de propria opinie pentru că așa scrie în manualele de analiză economică.
De asemenea, miercuri seara vor fi publicate graficele "dot-plot", care reflectă starea de spirit a guvernatorilor Fed și așteptările lor pentru anii următori. Dacă așteptările devin mai "dovish", aceasta ar fi o veste proastă pentru dolar. În esență, graficele "dot-plot" vor fi cel mai interesant aspect al serii de miercuri, deoarece reflectă așteptările pe termen lung ale comitetului FOMC.
Cred că cumpărătorii s-au comportat foarte slab în ultimele săptămâni, deci vânzătorii ar putea începe să exercite o nouă presiune. Cu toate acestea, trebuie reținut că în acest moment putem doar să speculăm. Ce decizie va lua Fed (în absența completă a informațiilor economice), ce dispoziție va arăta "dot-plot" si ce va comunica Jerome Powell după întrunire poate fi doar ghicit. Nu aș sfătui pe nimeni să încerce să citească în frunze de ceai.
Imaginea valurilor pentru EUR/USD:
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să construiască un segment ascendent al trendului. În ultimele luni, piața a făcut o pauză, dar politicile lui Donald Trump și ale Fed rămân factori semnificativi în viitoarea scădere a monedei americane. Țintele segmentului curent de trend ar putea atinge marca de 25. Cu toate acestea, ultimul segment ascendent al trendului a luat din nou o formă corectivă. Prin urmare, acum poate începe o vală minimă descendentă a acestui segment, iar valul maxim poate forma un nou set corectiv de valuri descendent.
Imaginea valurilor pentru GBP/USD:
Imaginea în valuri pentru instrumentul GBP/USD s-a schimbat. Continuăm să ne ocupăm de un segment impulsiv ascendent al trendului, dar structura sa internă în valuri a devenit complicată. Structura corectivă descendentă a-b-c-d-e în C în 4 pare destul de completă. Dacă este într-adevăr cazul, mă aștept ca segmentul principal al trendului să își reia formarea, cu ținte inițiale în jurul nivelurilor 38 și 40. Totuși, valul 4 în sine poate lua o formă în cinci valuri.
Pe termen scurt, mă așteptam ca valul 3 sau c să se formeze, cu ținte în jurul nivelurilor 1.3280 și 1.3360, corespunzătoare nivelurilor Fibonacci de 76,4% și 61,8%. Aceste ținte au fost atinse. Valul 3 sau c și-ar putea continua dezvoltarea, dar setul de valuri curent este probabil corectiv încă o dată. Prin urmare, o scădere la începutul săptămânii viitoare este de asemenea posibilă, iar încercarea de a sparge nivelul de 1.3360 a fost nereușită.
Principiile principale ale analizei mele:
- Structurile în valuri ar trebui să fie simple și de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat, adesea ducând la schimbări.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu intri pe ea.
- Nu există o certitudine absolută în direcția pieței, nici nu poate exista vreodată. Nu uitați de ordinele de stop loss de protecție.
- Analiza în valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
