Săptămâna aceasta, un eveniment ar putea fi "punctul de cotitură al celei de-a doua jumătăți a anului 2025" sau "principala dezamăgire a lunii decembrie". Ca să ne reamintim, pe 17 septembrie, Federal Reserve și-a reluat ciclul de relaxare a politicii monetare și a redus din nou rata dobânzii în cadrul întâlnirii din octombrie. Să ne întoarcem la istorie pentru a vedea cum a reacționat piața la deciziile "dovish" ale băncii centrale a SUA.
Pe 17 septembrie, rata a fost redusă, iar instrumentul EUR/USD a început să formeze un nou set de unde descendente. Pe 28 octombrie, rata a fost redusă din nou cu 25 de puncte de bază, iar instrumentul EUR/USD a început construcția unei noi unde descendente. Următoarea întâlnire va avea loc pe 10 decembrie, iar este probabil ca Fed să reducă din nou rata, ceea ce ar putea duce la o creștere reînnoită a cererii pentru dolarul american. Nu pare ciudată această logică?
Hai să încercăm să înțelegem de ce se întâmplă acest lucru. Într-adevăr, s-ar putea reveni la setul vechi și familiar de explicații, cum ar fi "piața deja a prețuit decizia Fed". Cu toate acestea, cererea pentru dolarul american a crescut nu doar în zilele de întâlnire ale Fed. A crescut constant în ultimele 2,5 luni. Doar în ultimele două săptămâni, euro a recuperat ușor, perioadă în care am observat un segment ascendent al trendului compus din trei unde. Atunci, de ce cererea pentru dolar a crescut în ciuda politicii de relaxare a FOMC sau a unui "shutdown"?
În opinia mea, piața se pregătește pentru un nou trend ascendent. Înainte ca acest trend să înceapă, este esențial să se deruteze cât mai mult posibil participanții la piață, deoarece fiecare participant este pentru sine, iar doar jucătorii mari pot mișca prețul. Acest lucru duce la o luptă între jucătorii mari și cei mici, doar cei mari putând prevala. Comercianții mici ar trebui cel mai bine să urmeze banii deștepți. Aceasta este o regulă veche care funcționează pe toate piețele. Prin urmare, decizia Fed de miercuri seara nu este atât de importantă. Ceea ce contează este cum reacționează marele capital la aceasta, lucru pe care nu-l putem ști.
Prin urmare, mă bazez pe analiza valurilor. Valul 4 propus nu pare foarte convingător, sugerând că structura sa internă ar putea fi și mai complexă. Setul de valuri ascendente care s-a format în ultimele două săptămâni nu inspiră încredere. Dacă toate segmentele precedente au părut corective, acesta este cel mai corectiv dintre toate, deoarece valurile sale interne sunt aproape identice ca dimensiune. Prin urmare, mă aștept pe deplin ca istoria să se repete și vom vedea din nou dolarul crescând în urma unei decizii moderate a Fed.
Cu toate acestea, pe termen lung, anticipez în continuare doar creșterea euro și scăderea dolarului american. Secțiunea globală de creștere a trendului continuă să se dezvolte, iar tot ce am observat în ultimele luni sunt acțiuni ale marilor capitaluri menite să deruteze pe toată lumea.
Imaginea Valurilor pentru EUR/USD:
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să construiască un segment ascendent al trendului. În ultimele luni, piața a luat o pauză, dar politicile lui Donald Trump și ale Fed rămân factori semnificativi în declinul viitor al monedei americane. Țintele segmentului actual de trend pot ajunge la o valoare de 25. Totuși, ultimul segment ascendent al trendului a căpătat din nou o înfățișare corectivă. Prin urmare, un minim val descendent al acestui segment ar putea începe acum, în timp ce maximul ar putea forma un nou set de valuri corective descendente.
Imaginea Valurilor pentru GBP/USD:
Imaginea valurilor pentru instrumentul GBP/USD s-a schimbat. Continuăm să analizăm un segment ascendent, impulsiv, al trendului, dar structura sa internă de valuri a devenit mai complicată. Structura corectivă descendentă a-b-c-d-e în C în 4 pare destul de completă. Dacă aceasta este într-adevăr situația, mă aștept ca segmentul principal de trend să-și reia formarea, cu primele ținte în jurul nivelurilor 38 și 40. Totuși, vala 4 în sine ar putea lua o formă de cinci valuri.
Pe termen scurt, m-am așteptat ca valul 3 sau c să se formeze, cu ținte în jurul valorilor 1.3280 și 1.3360, corespunzând nivelurilor Fibonacci de 76.4% și 61.8%. Aceste ținte au fost atinse. Valul 3 sau c ar putea continua să se dezvolte, dar setul actual de valuri este probabil din nou corectiv. Prin urmare, o scădere la începutul săptămânii viitoare este de asemenea posibilă, iar încercarea de a sparge nivelul 1.3360 a fost nereușită.
Principalele Principii ale Analizei Mele:
- Structurile valurilor ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat, adesea conducând la modificări.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu se intre.
- Nu există certitudine absolută în direcția pieței și nici nu poate exista vreodată. Nu uitați de ordinele de protecție Stop Loss.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
