Perechea valutară EUR/USD a menținut un trend descendent pe tot parcursul zilei de miercuri, dar cel mai important, presiunea psihologică a fost ridicată de pe euro. Cu o zi înainte, Germania a publicat raportul său despre inflația din decembrie, care a arătat că prețurile de consum au încetinit la +1,8% pe an, comparativ cu 2,3% luna precedentă. Am spus atunci că era prea devreme pentru a ne panica și că ar fi mai bine să așteptăm raportul de inflație pentru întreaga Uniune Europeană. Ieri, raportul corespunzător a fost publicat, iar cifra sa s-a potrivit exact cu previziunile, la 2%.
De ce este periculoasă o încetinire a inflației pentru euro? E destul de simplu. Dacă inflația continuă să scadă sub nivelul de 2%, acest lucru oferă Băncii Centrale Europene un motiv pentru a relua un ciclu de relaxare monetară. Amintim că anterior unii membri ai Comitetului Monetar al BCE au sugerat că în 2026 reglementatorul ar putea crește ratele dobânzii cheie o dată sau de mai multe ori. Dacă inflația scade sub nivelul țintă al BCE, nu poate fi vorba de o înăsprire a politicii. Tocmai această logică a determinat piața să vândă euro marți. Totuși, după cum s-a dovedit miercuri, alarma a fost falsă: inflația în UE rămâne exact la nivelul țintă.
Astfel, pentru perechea EUR/USD, datele privind piața muncii, șomajul și inflația din SUA continuă să fie prioritatea principală. Aceste cifre vor determina deciziile viitoare ale politicii monetare ale Federal Reserve. Mai multe rapoarte despre acești indicatori au fost publicate miercuri, dar preferăm să tragem concluzii pe baza raportului Nonfarm Payrolls și a ratei șomajului, care vor fi publicate vineri. Rapoartele ADP, JOLTS și ISM de ieri sunt, desigur, importante și au declanșat o reacție a pieței. Totuși, rapoartele locale care nu afectează politica monetară a Federal Reserve este puțin probabil să pună capăt mișcării limitate de interval pe graficul zilnic.
Da, perechea EUR/USD este încă tranzacționată între nivelurile de 1.1400 și 1.1830. Se menține astfel de șase luni consecutive. Cât de mult va mai rămâne în acest interval este greu de spus. Anul a început destul de turbulent, cu operațiunea militară a lui Trump în Venezuela. Totuși, după cum au arătat zilele următoare, piața nu a apreciat eforturile lui Trump de a cuceri câmpurile petroliere ale Venezuelei sub pretextul luptei împotriva traficului de droguri. Piața nu crede că Trump va desfășura operațiuni similare în Cuba, Columbia sau pe insula Groenlanda, care aparține Danemarcei, un membru al Uniunii Europene.
Așadar, atacul lui Trump s-a dovedit a fi foarte spectaculos, dar evoluțiile ulterioare ar putea urma regula "Trump întotdeauna cedează". Se pare că președintele SUA spera să doboare două păsări dintr-un foc — să răstoarne regimul Maduro în Venezuela și să arate întregii lumi că nu trebuie provocat. Prima parte a planului a fost executată la perfecție, în timp ce a doua merită până acum cel mult un "B".
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până la 7 ianuarie este de 50 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu-scăzută". Ne așteptăm ca perechea să oscileze între nivelurile de 1.1640 și 1.1740 joi. Canalul senior de regresie liniară este orientat în sus, dar în practică, o piață limitată la interval pe cadrul temporal zilnic continuă. Indicatorul CCI a intrat în zona de supra-cumpărare la începutul lunii decembrie, dar deja a avut loc o mică corecție. Săptămâna trecută, s-a format o divergență bullish, indicând o reluare a trendului ascendent.
Nivelurile cele mai apropiate de suport:
S1 – 1.1658 S2 – 1.1597 S3 – 1.1536
Nivelurile cele mai apropiate de rezistență:
R1 – 1.1719 R2 – 1.1780 R3 – 1.1841
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD rămâne sub media mobilă, dar un trend ascendent persistă pe toate cadrele temporale mai mari, în timp ce un interval a continuat pe cadrul temporal zilnic pentru a șasea lună consecutiv. Contextul fundamental global rămâne extrem de important pentru piață și este încă negativ pentru dolar. În ultimele șase luni, dolarul a prezentat ocazional o creștere slabă, dar exclusiv în cadrul unui canal lateral. Nu există o bază fundamentală pentru întărirea sa pe termen lung. Când prețul este sub media mobilă, se pot lua în considerare poziții scurte mici cu obiective la 1.1658 și 1.1640 pur și simplu pe motive tehnice. Peste linia mediei mobile, pozițiile lungi rămân relevante cu un obiectiv la 1.1830 (limita superioară a intervalului zilnic), care a fost de fapt deja atins. Acum, intervalul trebuie să ajungă la final.
Explicația Ilustrațiilor:
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, trendul este în prezent puternic.
- Linia mediei mobile (setări: 20,0, netezită) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacțiile în prezent.
- Nivelurile Murray sunt niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Nivelurile de volatilitate (linii roșii) indică canalul de preț probabil în care perechea va tranzacționa în următoarele 24 de ore, pe baza citirilor actuale de volatilitate.
- Indicatorul CCI: intrarea în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supra-cumpărare (peste +250) semnalează că o inversare a trendului în direcția opusă se apropie.
