Perechea valutară EUR/USD și-a menținut tendința descendentă pe parcursul zilei de joi, dar a fost din nou tranzacționată la un nivel foarte slab. La începutul săptămânii curente—și al noului an în ansamblu—am observat o creștere a activității pe piața valutară, dar ziua de miercuri a arătat că era prea devreme pentru a sărbători. În ciuda unui context macroeconomic puternic și abundent, perechea EUR/USD a arătat o volatilitate de doar 29 de puncte—extrem de scăzută. Astfel, ne întoarcem din nou la doi factori importanți care determină în prezent mișcările euro față de dolar: volatilitatea și o piață laterală.
Volatilitatea a scăzut constant în ultimele luni, ceea ce se explică prin faptul că prețul a rămas în interiorul unui canal lateral de 1.1400–1.1830 timp de șase luni. Totuși, acești factori sunt mai bine luați în considerare separat. În prezent, volatilitatea medie pe 30 de zile este de 49 de puncte, ceea ce este extrem de scăzut. Trebuie înțeles că acesta nu este un calm temporar, ci o tendință pe termen lung. Prin urmare, într-o zi obișnuită de tranzacționare, traderii nu se pot aștepta la mișcări puternice ale prețurilor.
O piață laterală este o problemă separată. Desigur, o piață laterală pe orice instrument și interval de timp este un fenomen complet normal. Totuși, în acest caz, a durat prea mult. Nu putem influența acest lucru, așa că continuăm să afirmăm ceea ce este evident. Cel mai clar exemplu al reticenței pieței de a tranzacționa săptămâna aceasta a fost ziua de miercuri, când s-au publicat în Uniunea Europeană date de inflație relativ importante, iar în Statele Unite rapoarte relativ importante precum ADP, JOLTS și ISM Services. Unele rapoarte au favorizat euro, altele dolarul, dar până la sfârșitul zilei perechea EUR/USD nu a arătat nicio dorință de a se mișca nici în sus, nici în jos. Prin urmare, reamintim din nou traderilor că, indiferent de imaginea tehnică și de semnalele de tranzacționare, dacă nu există mișcare pe piață, nu există nimic de tranzacționat.
Azi poate deveni o "rezoluție" sau se poate transforma într-o dezamăgire. Este destul de posibil ca piața să nu dorească să deschidă poziții activ înainte de ziua de vineri, când se va reflecta starea actuală a pieței muncii și a șomajului. În același timp, câte astfel de zile de vineri și alte zile importante au fost în ultimele șase luni? În tot acest timp, prețul a rămas într-un canal lateral, iar volatilitatea a scăzut constant. Astfel, este complet posibil ca pentru un scurt timp (câteva ore) piața să devină mai activă și să vedem o mișcare în sus sau în jos (în funcție de natura statisticilor din SUA). Totuși, dacă mișcările prețurilor sunt din nou slabe sau absente, sau dacă volatilitatea revine rapid la nivelurile sale obișnuite, acest lucru nu ar trebui să fie o surpriză.
Dintr-o perspectivă tehnică, perechea poate continua să scadă pe ambele intervale de timp, de 4 ore și zilnic. Pe intervalul zilnic, prețul s-a întors în apropierea graniței superioare a intervalului lateral, deci o scădere către granița inferioară ar fi justificată. Pe intervalul de 4 ore, perechea se tranzacționează sub media mobilă.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 9 ianuarie, este de 49 de puncte și este caracterizată ca fiind "scăzută". Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.1605 și 1.1703 vineri. Canalul de regresie liniară mai înalt este orientat ascendent, dar în practică se menține o piață laterală pe timeframe-ul zilnic. Indicatorul CCI a intrat în zona supra-cumpărată la începutul lunii decembrie, și a avut deja loc o mică corecție. Săptămâna trecută s-a format o divergență ascendentă, indicând o reluare a trendului ascendent, dar aceasta rămâne neîndeplinită.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
- S1 – 1.1658
- S2 – 1.1597
- S3 – 1.1536
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
- R1 – 1.1719
- R2 – 1.1780
- R3 – 1.1841
Recomandări de Tranzacționare
Perechea EUR/USD rămâne sub media mobilă, dar o tendință ascendentă persistă pe toate timeframe-urile superioare, în timp ce o piață laterală a continuat timp de șase luni consecutive pe timeframe-ul zilnic. Contextul fundamental global rămâne extrem de important pentru piață și continuă să fie negativ pentru dolar. În ultimele șase luni, dolarul a arătat ocazional o creștere slabă, dar exclusiv în cadrul canalului lateral. Îi lipsește o bază fundamentală pentru o întărire pe termen lung.
Când prețul se află sub media mobilă, poziții scurte mici pot fi considerate din motive pur tehnice, cu ținte la 1.1605 și 1.1536. Deasupra mediilor mobile, pozițiile lungi rămân relevante cu o țintă de 1.1830 (limita superioară a intervalului lateral pe timeframe-ul zilnic), care a fost deja testat, dar nu spart.
Explicații pentru Ilustrații
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, trendul este considerat puternic.
- Linia mediei mobile (setări: 20.0, netezită) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare în prezent tranzacționarea.
- Nivelurile Murray sunt niveluri țintă pentru mișcările și corecțiile de preț.
- Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă canalul de preț probabil în care perechea va tranzacționa în următoarele 24 de ore, pe baza citirilor actuale de volatilitate.
- Indicatorul CCI – intrarea în zona de supra-vândută (sub ?250) sau zona de supra-cumpărată (peste +250) semnalează că o inversare a trendului în direcția opusă poate fi iminentă.
