Analiza EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD a evoluat vineri cu o volatilitate foarte redusă, de aproximativ 40 de puncte. Nu au avut loc multe evenimente în acea zi, însă au existat totuși câteva. În Germania au fost publicate mai multe rapoarte importante privind șomajul, cererile de ajutor de șomaj și inflația pentru luna februarie. Dacă datele privind șomajul au fost „lipsite de relief”, inflația a încetinit la 1,9%, confirmând o tendință mai amplă la nivel european. Inflația este, desigur, unul dintre factorii care pun presiune pe euro. Luna trecută, indicele prețurilor de consum din UE a încetinit la 1,7%, ceea ce a alimentat imediat zvonurile privind o posibilă nouă relaxare a politicii monetare a ECB. Totuși, câteva zile mai târziu, Christine Lagarde a declarat că o astfel de decizie nu este avută în vedere în viitorul apropiat și că trendul pe termen mediu al indicatorului contează mai mult decât un singur raport. Prin urmare, amenințarea unor reduceri de dobândă nu planează, deocamdată, asupra monedei euro.
Din punct de vedere tehnic, ne confruntăm cu o fază de stagnare totală. În articolele anterioare am menționat că tranzacționarea în februarie ar fi putut fi profitabilă doar pe intervale de timp mai mici, deoarece volatilitatea pe parcursul întregii luni a fost extrem de scăzută. Săptămâna trecută, tranzacționarea a fost foarte dificilă chiar și pe graficul de 5 minute. Pe graficul orar se vede clar că prețul a străpuns linia de trend descendent, dar nu a reușit să depășească linia Senkou Span B, astfel că euro se află într-un interval lateral de aproximativ o săptămână.
Pe graficul de 5 minute, vineri s-au format două semnale bune de cumpărare. Prețul a revenit de două ori din linia critică, însă prima revenire a avut loc pe timpul nopții, ceea ce a făcut dificilă intervenția. A doua revenire a avut loc în timpul sesiunii americane. Cât s-ar fi putut câștiga din poziția long, având în vedere că nivelul țintă de 1,1830 a fost aproape atins? Aproximativ 20 de puncte.
Raport COT
Cel mai recent raport COT are data de 24 februarie. Din ilustrația de pe graficul săptămânal reiese clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne „bullish”, iar de când Trump a preluat funcția de președinte pentru a doua oară, dolarul este în scădere. Nu putem afirma cu o probabilitate de 100% că deprecierea monedei americane va continua, însă starea actuală a evenimentelor la nivel mondial sugerează că acest scenariu este posibil.
Continuăm să nu vedem factori fundamentali care să întărească euro, în timp ce există în continuare numeroși factori care ar putea slăbi dolarul. Tendința descendentă globală rămâne valabilă, însă ceea ce contează acum este nivelul la care a ajuns prețul în ultimii 18 ani. Din septembrie 2022 s-a format o nouă tendință ascendentă, care a străpuns vechea linie globală de trend descendent. Astfel, drumul către nord este deschis.
Poziționarea liniilor roșie și albastră ale indicatorului continuă să indice menținerea trendului „bullish”. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long deținute de grupul „Non-commercial” a scăzut cu 16.700, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut cu 900. În consecință, poziția netă pentru săptămână a scăzut cu 15.800 de contracte.
Analiza EUR/USD 1H
Pe graficul de o oră, perechea EUR/USD are potențial de creștere, însă este nevoie de consolidare deasupra liniei Senkou Span B. Perechea a părăsit la începutul anului canalul lateral 1,1400–1,1830, în care a petrecut șapte luni, astfel încât trendul global ascendent a fost reluat oficial. Totuși, în ultimele două săptămâni am asistat la o nouă apreciere surprinzătoare a dolarului american. Acum, pe graficul orar, trendul trebuie să se inverseze în sus.
Pentru 2 martie, evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988, 1,2051, 1,2095, precum și linia Senkou Span B (1,1835) și linia Kijun-sen (1,1787). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, aspect ce trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinele de tip stop-loss la nivel de break-even dacă prețul se deplasează 15 pips în direcția corectă. Acest lucru va proteja împotriva potențialelor pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Luni, UE și Germania vor publica a doua estimare a indicilor de activitate în sectorul de producție, datele privind vânzările cu amănuntul, iar Lagarde va susține un discurs. În SUA, cel mai important eveniment al zilei va fi indicele ISM pentru sectorul de producție. Totuși, trebuie menționat că, astăzi, piața ar putea reacționa și la evenimentele geopolitice din Orientul Mijlociu, astfel că volatilitatea ar putea fi ridicată.
Recomandări de tranzacționare:
Luni, traderii pot lua în considerare poziții de vânzare cu ținta la 1,1750–1,1760 în cazul unui nou rebound din zona 1,1830–1,1837. Pozițiile long pot fi avute în vedere cu ținta la 1,1907–1,1922 dacă linia Senkou Span B și zona 1,1830–1,1837 sunt depășite.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelurile de suport și rezistență ale prețului sunt indicate prin linii roșii groase, unde mișcarea se poate opri. Acestea nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate de pe graficul de 4 ore pe graficul de o oră. Sunt linii puternice.
Nivelurile extreme sunt indicate prin linii roșii subțiri, de la care prețul a ricoșat anterior. Acestea reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și alte formațiuni tehnice.
Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
