Modelul de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD s-a schimbat. Încă nu putem vorbi despre anularea segmentului de trend ascendent (graficul inferior), care se dezvoltă din ianuarie anul trecut, însă structura de valuri arată acum destul de ambiguă. În astfel de situații, recomand întotdeauna trecerea pe un interval de timp mai mic (graficul superior) și analiza celor mai simple și mai mici structuri de valuri pentru a face prognoze pe termen scurt – suficient pentru deschiderea tranzacțiilor. Structurile de valuri pot fi foarte complexe și pot permite mai multe scenarii. Cea mai ușoară abordare este tranzacționarea pe baza modelelor standard de tip „cinci-trei”.
Pe graficul de mai sus poate fi identificată o structură clasică de impuls în cinci valuri, cu un al treilea val extins. Dacă lucrurile stau într-adevăr așa, atunci formarea acestei structuri s-a încheiat, iar acum ar trebui să ne așteptăm la o fază corectivă formată din cel puțin trei valuri. Prin urmare, pe termen apropiat, este probabilă o creștere a cotațiilor – dar în cadrul unei corecții față de ultimul segment de trend. Până acum, structurile recente de valuri nu se încadrează foarte bine în numărătoarea de nivel superior, însă situația ar trebui să devină mai clară în timp. În viitorul apropiat, euro s-ar putea redresa către nivelurile de 1,1666 și 1,1745.
Cursul EUR/USD a crescut cu 50 de puncte de bază marți și a mai adăugat încă 130 de puncte miercuri. Creșterea bruscă a cererii pentru euro a fost determinată de un singur eveniment. Peste noapte, Donald Trump – și mai târziu autoritățile iraniene – au anunțat un armistițiu de două săptămâni. Părțile au convenit asupra opririi ostilităților, redeschiderii Strâmtorii Hormuz și continuării negocierilor menite să stabilească o pace de lungă durată.
Totuși, până miercuri după-amiază, SUA atacaseră deja din nou una dintre rafinăriile de petrol ale Iranului, Iranul lansase lovituri asupra Kuweitului și Bahrainului, iar Israel – aparent neinformat despre armistițiu – continua să lanseze sute de rachete asupra țintelor din Liban. Prin urmare, personal privesc un astfel de armistițiu cu scepticism. Cel mai bine este să așteptăm ca Donald Trump să se trezească și să comenteze situația. Cel mai probabil, atât Trump, cât și Teheranul se vor acuza reciproc de încălcarea armistițiului și vor continua acțiunile militare cu aceeași intensitate.
Cu toate acestea, piața a reacționat pozitiv chiar și la o astfel de „pace fragilă”. Cererea pentru active de risc este în creștere, prețurile petrolului scad, iar dolarul își pierde din atractivitate. Din punctul meu de vedere, piața s-ar putea întoarce din nou în scurt timp, deoarece armistițiul există doar pe hârtie. Totuși, din perspectivă de valuri, am văzut structura corectivă în trei valuri așteptată. Perechea EUR/USD a urcat până la nivelul de 1,17, așa cum era anticipat, însă am acum serioase îndoieli cu privire la o nouă creștere.
Dacă Donald Trump reușește astăzi să clarifice ce s-a întâmplat în absența lui și să restabilească armistițiul, structura de valuri ascendentă ar putea continua să se dezvolte. În caz contrar, pare mai probabil să înceapă formarea unui nou segment de trend descendent.
Concluzii generale
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul rămâne într-un segment de trend ascendent (graficul inferior), iar pe termen scurt – într-o structură corectivă. Setul de valuri corective pare în mare parte încheiat și s-ar mai putea extinde doar dacă se va stabili un armistițiu stabil între Iran, SUA, Israel și toate celelalte țări din Orientul Mijlociu. În caz contrar, de la nivelurile actuale poate începe să se formeze o nouă structură de valuri descendente.
Pe intervalul de timp mai mic este vizibil întregul segment de trend ascendent. Structura de valuri nu este în totalitate standard, deoarece valurile corective diferă ca dimensiune. De exemplu, valul 2 de nivel superior este mai mic decât valul 2 intern din cadrul valului 3. Totuși, astfel de situații există. Este important să ne concentrăm pe structuri clare și ușor de înțeles, mai degrabă decât să încercăm să etichetăm strict fiecare val. Trendul se poate inversa în viitorul apropiat.
Principiile de bază ale analizei mele
- Structurile de valuri trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și sunt adesea supuse schimbării.
- Dacă nu ești sigur de condițiile de piață, este mai bine să stai pe margine.
- Nu există niciodată o certitudine de 100% cu privire la direcția pieței. Folosește întotdeauna ordine Stop Loss de protecție.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte metode de analiză și strategii de tranzacționare.
