Structura de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD s-a schimbat. Încă nu se poate vorbi despre anularea segmentului de trend ascendent (graficul inferior), care a început în ianuarie anul trecut, însă structura de valuri în sine arată acum destul de ambiguă. În astfel de situații, recomand întotdeauna trecerea pe un timeframe mai mic (graficul superior) și concentrarea pe structurile de valuri mai simple, de dimensiuni reduse, pentru a realiza o prognoză pe termen scurt – lucru care, de regulă, este suficient pentru deschiderea tranzacțiilor. Modelele de valuri pot fi foarte complexe și pot permite mai multe scenarii. Cea mai ușoară abordare este tranzacționarea structurilor standard de tip „cinci-trei”.
Pe graficul de mai sus poate fi identificată o structură impulsivă clasică în cinci valuri, cu o a treia vală extinsă. Dacă această interpretare este corectă, atunci această structură este deja finalizată și ar trebui să ne așteptăm la formarea unei secvențe corective de cel puțin trei valuri. Prin urmare, pe termen scurt, este probabilă o creștere a cotațiilor instrumentului – însă doar în cadrul unei corecții față de ultimul segment de trend. Deocamdată, formațiunile de valuri recente nu se încadrează foarte bine în structura de nivel superior, dar acest lucru ar trebui să devină mai clar în timp. În viitorul apropiat, euro ar putea recupera către nivelurile 1,1666 și 1,1745.
Perechea EUR/USD a crescut cu 75 puncte de bază miercuri și a mai adăugat încă 20–30 de puncte joi. Per ansamblu, raliul euro practic s-a încheiat ieri, când a devenit clar că armistițiul a fost încălcat în primele 24 de ore. În acest moment este dificil de stabilit cu exactitate cine l-a încălcat. Totuși, rămâne faptul că Israel, Iran, Liban și alte țări din Golful Persic au reluat atacurile cu rachete, iar Strâmtoarea Hormuz este din nou blocată. Pe acest fond, prețurile petrolului au început din nou să crească, iar declinul dolarului s-a oprit brusc. Consider că piața speră în pace, dar, în condițiile actuale, nu se grăbește nici să cumpere, nici să vândă. Există pur și simplu prea multă incertitudine.
Cât timp știrile geopolitice sunt mai liniștite, SUA au publicat estimarea finală a PIB-ului pentru trimestrul al patrulea. Aceasta a arătat că economia americană a crescut cu doar 0,5%, fiecare estimare ulterioară fiind mai mică decât cea anterioară. Așa cum s-a întâmplat frecvent în ultimele două luni, piața a ignorat în mare măsură acest raport. Mâine, SUA vor publica și datele privind inflația din martie și nu este greu de anticipat rezultatul. Este aproape sigur că inflația va urca peste 3%, însă și acest raport ar putea fi trecut cu vederea de participanții la piață. Traderii așteaptă fie progrese suplimentare către pace în Orientul Mijlociu, fie prăbușirea totală a armistițiului. În funcție de scenariul care se va concretiza, instrumentul își va continua mișcarea în direcția corespunzătoare. Structura de valuri corectivă a-b-c pare în prezent finalizată.
Concluzii generale
Pe baza analizei, concluzionez că EUR/USD rămâne într-un segment de trend ascendent (graficul inferior), în timp ce pe termen scurt se află într-o structură corectivă. Secvența de valuri corectivă pare a fi completă și ar putea evolua într-o formațiune mai complexă și mai extinsă doar dacă se va stabili un armistițiu stabil între Iran, SUA, Israel și toate celelalte țări din Orientul Mijlociu. În caz contrar, consider că de la nivelurile actuale ar putea începe o nouă secvență de valuri descendente.
Pe timeframe-ul inferior este vizibil întregul segment de trend ascendent. Structura de valuri nu este în totalitate standard, deoarece valurile corective diferă ca dimensiune. De exemplu, valul 2 mai mare este mai mic decât valul 2 intern din cadrul valului 3. Totuși, astfel de variații apar. Este important să ne concentrăm pe identificarea unor structuri clare și ușor de înțeles, nu pe etichetarea rigidă a fiecărui val. Trendul s-ar putea inversa în viitorul apropiat.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de valuri trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și sunt adesea supuse modificărilor.
- Dacă nu sunteți sigur de condițiile de piață, este mai bine să rămâneți pe margine.
- Certitudinea absolută privind direcția pieței este imposibilă – folosiți întotdeauna ordine Stop Loss.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte metode de analiză și strategii de tranzacționare.
