Perechea EUR/USD a crescut pentru a cincea zi consecutiv, pe fondul așteptărilor privind un acord de încetare a focului între Iran și Statele Unite – așteptări care, în cele din urmă, nu s-au materializat. Nu vreau să par prea categoric, însă șansele de a obține o pace durabilă după doar o singură întâlnire oficială între SUA și Iran au fost extrem de mici încă de la început. Cu toate acestea, traderii au mizat pe un rezultat pozitiv, iar formațiunea grafică a susținut în cele din urmă tabăra taurilor, ceea ce a împins euro mai sus pe parcursul săptămânii.
A apărut o reacție din zona de bullish imbalance 12, după care a început avansul ascendent. Desigur, dacă geopolitica nu s-ar fi întors împotriva urșilor, este posibil ca acest raliu să nu fi avut loc. Totuși, însăși formațiunea nu este lipsită de semnificație. Traderii au avut ocazia să deschidă poziții long, care în prezent se află pe profit consistent. Cu toate acestea, contextul geopolitic s-a schimbat brusc în weekend, iar acum taurilor le va fi mai dificil să își continue avansul. Deocamdată nu există semnale de vânzare; mai mult, s-a format un nou pattern ascendent – însă aș privi cu prudență orice cumpărare de EUR/USD în acest moment.
Toată aprecierea dolarului american din ultima lună și jumătate – două luni a fost determinată exclusiv de factorul geopolitic. De îndată ce SUA și Iran au convenit asupra unui armistițiu de două săptămâni, urșii s‑au retras imediat, iar taurii au intrat agresiv pe piață. În prezent, armistițiul rămâne fragil, dar se menține în pofida eșecului negocierilor de la Islamabad.
Am spus de mai multe ori că nu cred în încheierea trendului ascendent, în ciuda străpungerii unor minime cheie care formau trendul. Mișcarea prețului din ultimele două luni s‑ar putea încă transforma într‑un trend descendent dacă geopolitica se deteriorează și mai mult – dar cât de mult mai rău se poate ajunge? O bună parte din scenariul de tip worst‑case s‑a produs deja. Piețele tind adesea să includă în preț, în avans, cea mai pesimistă perspectivă, încercând să anticipeze cele mai nefavorabile evoluții.
Prin urmare, este posibil ca traderii să fi inclus deja în preț conflictul din Orientul Mijlociu. Totodată, lipsa unei de‑escaladări poate crea obstacole pentru o continuare a mișcării ascendente.
Imaginea tehnică de pe grafic este, în acest moment, mixtă. Pe de o parte, prețul ar putea reacționa în curând la dezechilibrul 11 și să reia scăderea, susținut de evoluțiile geopolitice recente. Pe de altă parte, reacția la dezechilibrul 12 a generat un semnal de cumpărare într‑un trend ascendent. În plus, s‑a format un nou dezechilibru de tip bullish, care funcționează atât ca zonă de suport, cât și ca potențială zonă de interes pentru viitoare tranzacții de cumpărare, iar un nou semnal de cumpărare ar putea apărea chiar săptămâna aceasta.
Fundamentul de știri de luni a fost relativ slab, deoarece aproape că nu au existat rapoarte economice. În schimb, Donald Trump a început demersuri pentru a bloca tancurile iraniene în Strâmtoarea Hormuz, urmărind să le împiedice să livreze petrol cumpărătorilor. Prețul petrolului a crescut din nou, ajungând la 100 de dolari pe baril – și e bine că nu a urcat și mai sus. În ansamblu, piața urmărește cu atenție evoluțiile și evită să ia decizii pripite.
Există încă numeroase motive pentru ca taurii să rămână activi, iar izbucnirea războiului în Orientul Mijlociu nu le‑a diminuat. Din punct de vedere structural și la nivel global, politicile lui Trump – care au contribuit la o scădere puternică a dolarului anul trecut – nu s‑au schimbat.
Pe termen scurt, dolarul american se poate întări ca urmare a evitării riscului, dar acest sprijin nu este sustenabil fără o escaladare continuă în Orientul Mijlociu. Nu există alți factori puternici de susținere pentru dolar. În continuare nu cred într‑un trend descendent de durată pentru EUR/USD. Dolarul a primit un sprijin temporar, dar ce ar putea alimenta o presiune de vânzare susținută asupra perechii pe termen lung?
Calendar economic pentru SUA și Zona Euro:
- SUA – ADP Employment Change (12:15 UTC)
- SUA – Producer Price Index (12:30 UTC)
Pe 14 aprilie, calendarul economic include două publicări secundare. Impactul lor asupra sentimentului de piață de marți este de așteptat să fie minim sau neglijabil.
Prognoză EUR/USD și recomandări de tranzacționare:
În opinia mea, perechea se află în continuare în procesul de formare a unui trend ascendent. Fundalul informațional s‑a schimbat brusc acum două luni, însă trendul general nu poate fi încă considerat anulat sau încheiat. Prin urmare, taurii ar putea să‑și continue avansul pe termen scurt – cu condiția ca geopolitica să permită acest lucru.
Urșii pot primi în curând un semnal din zona dezechilibrului 11. Taurii au avut anterior posibilitatea de a deschide poziții long pe baza semnalului provenit din dezechilibrul 12, cu o țintă în jur de 1,1670. Acea țintă a fost deja atinsă, dar mișcarea ascendentă poate continua spre maximele anuale.
S‑a format, de asemenea, un nou dezechilibru (13), care ar putea genera un alt semnal de cumpărare în această săptămână. Pentru ca euro să crească fără obstacole, conflictul din Orientul Mijlociu ar trebui să se îndrepte către o pace de durată – ceea ce, în prezent, nu se întâmplă. Totuși, nici urșii nu obțin motive suplimentare pentru a ataca. Deocamdată, m‑aș baza în primul rând pe analiza tehnică (pe baza graficului).
