Ieri, indicii bursieri americani au închis în scădere accentuată. S&P 500 a scăzut cu 1,87%, iar Nasdaq 100 a pierdut 1,62%. Dow Jones Industrial Average a înregistrat o pierdere de 1,98%.
Astăzi piețele își revin deja după două ședințe grele. Contractele futures pe S&P 500 sunt în creștere cu aproximativ 0,7%, recuperând de la un minim al ultimelor cinci săptămâni, în timp ce futures pe Nasdaq 100 sunt la +1,1%. Bursele europene au deschis în jur de 0,5% mai sus, impulsionate de companiile din energie. Factorul declanșator a fost încetarea atacurilor SUA asupra Iranului: US Central Command a anunțat că loviturile defensive au fost oprite la aproximativ patru ore după ce au început. Brent a scăzut cu aproximativ 2,6%, coborând sub 93 USD/baril.
Totuși, este prea devreme pentru a vorbi despre o inversare clară a trendului. Într-un interviu, Trump a avertizat că SUA vor lovi din nou Iranul dacă Teheranul nu semnează un acord temporar de pace. Aceasta este a doua rundă de atacuri în două zile — prima a urmat doborârii unui elicopter american; a doua a avut rolul de a întări semnalul.
Este evident că retorica lui Trump, de una singură, nu a produs până acum rezultate în relația cu Iranul, astfel că piața este, pe bună dreptate, prudentă în privința transformării cuvintelor în rezultate durabile. Cumpărările de futures sugerează că traderii speră ca încheierea rapidă a atacurilor să însemne că ambele părți vor reveni la masa negocierilor — dar aceasta rămâne o speranță, nu un fapt.
O altă poveste de piață astăzi este IPO-ul SpaceX. Oferta a fost suprasubscrisă de peste patru ori față de free float-ul disponibil. Pentru piețe, acest lucru transmite un semnal mixt: pe de o parte, confirmă că apetitul investitorilor pentru poveștile AI/tech rămâne extrem de puternic; pe de altă parte, un IPO de dimensiune record — la o evaluare ridicată — îi obligă pe investitori să-și realoce capitalul: să vândă alte poziții, să reducă efectul de levier și să elibereze lichiditate. Acea repoziționare concentrată a capitalului pune presiune pe termen scurt asupra activelor de risc.
Pe agendă astăzi se mai află și ședința BCE — prima majorare de dobândă de la începutul lui 2023 este considerată foarte probabilă. Momentul-cheie va fi reprezentat de comentariile lui Christine Lagarde privind traiectoria politicii monetare și modul în care banca vede perspectiva inflației pe fondul conflictului în desfășurare din Orientul Mijlociu.
Din punct de vedere tehnic, analiza S&P 500 sugerează că obiectivul imediat pentru cumpărători este depășirea nivelului de rezistență de 7.339 USD. Realizarea acestui lucru ar confirma potențialul de creștere și ar deschide drumul către 7.355 USD. Menținerea controlului deasupra nivelului de 7.381 USD ar consolida și mai mult pozițiile cumpărătorilor. Pe partea de scădere, cumpărătorii trebuie să apere zona de 7.300 USD. O străpungere sub acest nivel ar putea împinge indicele înapoi către 7.279 USD și ar deschide calea către 7.256 USD.
